前天,中國(guó)大陸半導(dǎo)體制造龍頭企業(yè)中芯國(guó)際掀起了一波熱潮,特別是在港股,前天午后,中芯國(guó)際上漲8%。之所以如此,主要有以下兩方面的原因。
首先,有內(nèi)部人士給出確切消息,即經(jīng)過(guò)數(shù)月的談判和努力,中芯國(guó)際獲得從美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商購(gòu)買(mǎi)相對(duì)先進(jìn)設(shè)備的許可,據(jù)悉,這些設(shè)備主要用于成熟制程工藝。這是去年10月被美國(guó)商務(wù)部列為出口限制企業(yè)(美國(guó)商務(wù)部工業(yè)與安全局向部分美國(guó)供應(yīng)商發(fā)出信函,對(duì)于向中芯國(guó)際出口的部分美國(guó)設(shè)備、配件及原物料會(huì)受到美國(guó)出口管制規(guī)定的進(jìn)一步限制,須事前申請(qǐng)出口許可證后,才能向中芯國(guó)際繼續(xù)供貨)后,通過(guò)協(xié)商,取得的一大進(jìn)展。
其次,也是在前天,國(guó)務(wù)院新聞辦公室舉行新聞發(fā)布會(huì),工信部總工程師、新聞發(fā)言人田玉龍表示,中國(guó)政府高度重視集成電路產(chǎn)業(yè),發(fā)布了促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的政策,全面優(yōu)化完善高質(zhì)量發(fā)展芯片和集成電路產(chǎn)業(yè)的有關(guān)環(huán)境政策。特別是在半導(dǎo)體制造、工藝和設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈上游領(lǐng)域,一直是政策和資金扶持的重點(diǎn)。這則新聞對(duì)于本土晶圓代工龍頭中芯國(guó)際來(lái)說(shuō),顯然是一個(gè)利好,對(duì)其股票上漲起到了推動(dòng)作用。
相較于國(guó)務(wù)院新聞辦公室的發(fā)布會(huì),中芯國(guó)際獲得購(gòu)買(mǎi)美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備的許可更加值得關(guān)注。去年年底就有推測(cè),隨著美國(guó)新一任總統(tǒng)上任,其在高科技領(lǐng)域?qū)τ谥袊?guó)企業(yè)的政策會(huì)在局部有所調(diào)整,而半導(dǎo)體設(shè)備是中美在高科技貿(mào)易領(lǐng)域非常重要的一環(huán)。此次,中芯國(guó)際獲得許可或許可以從一個(gè)側(cè)面反映出之前人們的推測(cè)。中美半導(dǎo)體貿(mào)易有進(jìn)一步緩和的跡象。
實(shí)際上,在過(guò)去兩年,中美半導(dǎo)體業(yè)看似“對(duì)立”,但隨著時(shí)間的推進(jìn),以及產(chǎn)業(yè)環(huán)境的發(fā)展變化,這兩大半導(dǎo)體市場(chǎng)“統(tǒng)一”的意味越來(lái)越濃厚,并且有多方面的表現(xiàn),如政府對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的政策扶持和資金投入,半導(dǎo)體制造設(shè)備的供需關(guān)系,芯片制造,特別是制程工藝特點(diǎn)的高度相似,以及芯片供需市場(chǎng)的依存關(guān)系。
半導(dǎo)體扶持政策趨同
近幾年,中國(guó)政府一直在大力扶持本土的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè),特別是對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈上游的半導(dǎo)體制造和設(shè)備業(yè),傾注了更多的精力和財(cái)力。只有把基礎(chǔ)打扎實(shí)了,芯片產(chǎn)業(yè)才能不斷創(chuàng)新和發(fā)展;還在不斷加大相關(guān)企業(yè)的減稅力度。對(duì)于集成電路企業(yè)自獲利年度開(kāi)始減免企業(yè)所得稅,這些政策對(duì)企業(yè)發(fā)展給予了很大的推動(dòng)力;芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展還依賴于人才,所以在人才儲(chǔ)備、人才培養(yǎng)上,政府、國(guó)家采取了一系列措施,最受矚目的就是將集成電路專業(yè)設(shè)為相關(guān)高校的一級(jí)學(xué)科。另外,就是“大基金”的推出,目前一期已經(jīng)基本完成使命,二期正在本土半導(dǎo)體市場(chǎng)發(fā)揮作用。
在中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策不斷發(fā)揮作用的情況下,美國(guó)也看到了調(diào)整政府產(chǎn)業(yè)政策的必要性,而不僅僅依賴市場(chǎng)的單一作用。從2020年開(kāi)始,SIA就多次給政府提案,建議出臺(tái)相應(yīng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新政,特別是政府基金方面,需要更多投入。例如,SIA提出過(guò)一項(xiàng)370億美元的產(chǎn)業(yè)扶持建議,其中,50億美元作為聯(lián)邦補(bǔ)助資金,用于興建一座半導(dǎo)體新廠,由政府與民間企業(yè)合資及營(yíng)運(yùn)。另外,還要拿出150億美元作為各州的綜合補(bǔ)助款,主要作為各州吸引投資設(shè)廠的補(bǔ)助經(jīng)費(fèi),還有170億美元用于研發(fā)。去年,SIA希望獲得兩黨對(duì)于該提案的支持,當(dāng)時(shí),共和黨和民主黨參議員也制定了一項(xiàng)法案,預(yù)計(jì)撥款1100億美元用于包括半導(dǎo)體研究在內(nèi)的技術(shù)支出。最近,美國(guó)新任總統(tǒng)拜登簽署了一項(xiàng)行政命令,尋求370億美元的資金用于立法,以加強(qiáng)美國(guó)本土的芯片制造業(yè)。
半導(dǎo)體設(shè)備依存度高
近一年內(nèi),由于全球芯片供需關(guān)系愈加失衡,產(chǎn)能?chē)?yán)重不足,使得全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏加快,傳遞到產(chǎn)業(yè)鏈上游,主要表現(xiàn)在半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售市場(chǎng)的火爆,特別是北美半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng),銷(xiāo)售額按月計(jì)算,屢創(chuàng)新高,到今年1月達(dá)到頂點(diǎn)。根據(jù)SEMI發(fā)布的1月設(shè)備市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)告,總部位于北美的半導(dǎo)體設(shè)備制造商在2021年1月實(shí)現(xiàn)了30.4億美元的銷(xiāo)售額,月度營(yíng)收首次達(dá)到30億美元,比2020年12月的26.8億美元高出13.4%,比2020年1月的23.4億美元高出29.9%。可見(jiàn),目前的半導(dǎo)體設(shè)備市場(chǎng)大環(huán)境很好,沒(méi)有哪家廠商愿意錯(cuò)過(guò)這個(gè)賺錢(qián)風(fēng)口。
而以上這些設(shè)備主要銷(xiāo)往了三大市場(chǎng),即中國(guó)臺(tái)灣、中國(guó)大陸和韓國(guó)。面對(duì)如此巨大的市場(chǎng)需求,特別是中國(guó)大陸,對(duì)設(shè)備的需求逐年上升,未來(lái)還有很大的拓展空間。與此同時(shí),美國(guó)的相關(guān)半導(dǎo)體設(shè)備出口限制令顯然是北美各大設(shè)備廠商不愿意看到的,在去年的很長(zhǎng)一段時(shí)間里,都紛紛提出供貨申請(qǐng),以抓住這一段全球芯片產(chǎn)能緊缺的時(shí)機(jī)。
與此同時(shí),中國(guó)大陸晶圓廠在爭(zhēng)取獲得購(gòu)買(mǎi)美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備許可的同時(shí),也在需求其它方案,作為全球半導(dǎo)體設(shè)備第二大供應(yīng)市場(chǎng)的日本,自然成為了主要目標(biāo)。據(jù)日經(jīng)報(bào)道,中國(guó)晶圓廠正在加緊搶購(gòu)二手芯片制造設(shè)備,這推高了日本二級(jí)市場(chǎng)的設(shè)備價(jià)格。日本二手設(shè)備經(jīng)銷(xiāo)商稱,設(shè)備價(jià)格比去年上漲了20%。中國(guó)之所有這樣做,主要是因?yàn)槭沁@些較老的設(shè)備不受美國(guó)的限制。三菱UFJ租賃金融公司的消息人士說(shuō):“近90%的二手設(shè)備都將運(yùn)往中國(guó)。”
一位市場(chǎng)消息人士表示,有些中國(guó)晶圓廠即使不立即使用,也都在購(gòu)買(mǎi)這些設(shè)備。
對(duì)日本半導(dǎo)體設(shè)備的追求,也在刺激著美國(guó)半導(dǎo)體設(shè)備廠商。此次,中芯國(guó)際獲得了購(gòu)買(mǎi)美國(guó)相關(guān)設(shè)備的許可,也體現(xiàn)了美國(guó)相關(guān)政策務(wù)實(shí)的一面,即在龐大的中國(guó)大陸市場(chǎng)需求面前,順應(yīng)供需兩大市場(chǎng)的依存關(guān)系,更符合商業(yè)利益。當(dāng)然,這也僅僅是一個(gè)開(kāi)始,對(duì)于供需雙方來(lái)講,以后還有很多工作要做,畢竟先進(jìn)制程設(shè)備依然被禁止出售給中國(guó)大陸晶圓廠。
芯片制造業(yè)相似
美國(guó)的芯片制造業(yè)很發(fā)達(dá),且歷史相對(duì)悠久,而中國(guó)大陸的芯片制造業(yè)還處于成長(zhǎng)階段,較為年輕,兩者似乎差異很大。但仔細(xì)觀察一下,這兩大市場(chǎng)又具備很高的相似度。
美國(guó)的IDM業(yè)很發(fā)達(dá),且歷史悠久,但晶圓代工業(yè)不是很強(qiáng),除了格芯外,其它不多的幾家代工廠規(guī)模有限,市場(chǎng)影響力也不大。無(wú)論是IDM,還是晶圓代工廠,美國(guó)企業(yè)大都擅長(zhǎng)成熟制程工藝,而在先進(jìn)制程方面涉獵甚少。特別是像TI、ADI、Skyworks、Qorvo等廠商,產(chǎn)品都是以模擬芯片為主,很少用到先進(jìn)制程。英特爾是美國(guó)本土少有的規(guī)模量產(chǎn)較為先進(jìn)制程工藝芯片的廠商了,但與中國(guó)臺(tái)灣和韓國(guó)幾大晶圓廠相比,英特爾的先進(jìn)制程也是有差距的。
處于成長(zhǎng)階段的中國(guó)大陸晶圓廠,同樣也是以成熟制程工藝為主。在這方面,中美兩大市場(chǎng)具有很高的相似度,具體如下圖所示。
從圖中可以看出,在給出的全球7大地區(qū)中,5大類(lèi)制程工藝的比例關(guān)系,美國(guó)和中國(guó)大陸的情況是最為相似的,甚至可以說(shuō)是相同,而其它幾個(gè)地區(qū)的差異都很明顯。
正是因?yàn)槿绱?,美?guó)和中國(guó)大陸芯片制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上就存在著更多的相似度,以及相似或同樣的需求,如對(duì)半導(dǎo)體材料、設(shè)備的需求相似,制造出的芯片大類(lèi)和應(yīng)用領(lǐng)域相似?;诖?,中美兩大芯片制造市場(chǎng)會(huì)體現(xiàn)出越來(lái)越“緊密”的關(guān)系,對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的需求,以及產(chǎn)業(yè)的協(xié)同發(fā)展,或許會(huì)有越來(lái)越多的相似性。
結(jié)語(yǔ)
以上,從半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策,半導(dǎo)體設(shè)備供需,以及芯片制程工藝這幾方面介紹了一下中美半導(dǎo)體的相似和緊密關(guān)系。這種愈加“統(tǒng)一”的狀態(tài),為原本“對(duì)立”的關(guān)系,增添了越來(lái)越多的想象空間。隨著中國(guó)芯片制造業(yè)的成長(zhǎng)和壯大,以及本土供應(yīng)鏈的逐步成熟和完善,中美兩大市場(chǎng)的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)政策,半導(dǎo)體設(shè)備供需,以及芯片制程工藝等關(guān)系或許會(huì)更加緊密。
標(biāo)簽: 中美半導(dǎo)體