這可能是礦工李文最成功的一筆投資。
去年6月,他耗費7萬元購買的10臺二手礦機,不但挖出來的比特幣價格暴漲,“礦機價格也翻了好幾倍,賺兩頭的錢”,李文很得意。
而入場更早的Peter,收獲更豐。
他在2019年夏天耗資大約200萬,入手200臺神馬M20S礦機,迄今為止產(chǎn)出了50多個比特幣,價格超過1600萬元。除去每個月15萬元的電費,凈盈利超過千萬。
Peter打算長期持有這50多個比特幣,因為他相信,長期來看,幣價還會上漲。
如今的礦工們,猶如19世紀美國西部的淘金者一般狂熱。當時的冒險家用鐵鎬和汗水挖掘財富,今天的挖礦者則用芯片和電能開疆擴土。
盡管挖礦的速度越來越慢,但幣價飆漲之下,礦工的熱情卻只增不減——而整個礦機、顯卡、芯片產(chǎn)業(yè)鏈,也或多或少被重構(gòu)。
礦機暴漲,一貨難求
“挖礦這件事的確改善了我的生活,而且不是小的,是極大的改變。”現(xiàn)年45歲的比特幣礦工李文對《財經(jīng)故事薈》感嘆。
2020年6月,李文花了7萬元,買進10臺二手神馬M20S礦機,每臺算力65T,這10臺礦機每年可挖1個比特幣,按照現(xiàn)在的幣價,價值超過30萬元。
入手礦機一段時間后,他認為回報率不錯,便在年底前又投入70萬,買入50多臺不同型號的礦機,直接交給內(nèi)蒙古的礦場托管。
進入礦圈8個月以來,李文囤積超過2.5個比特幣,至少價值七八十萬。
李文其實是幣圈的“熟客”。從2017年接觸幣圈,見慣了幣市的無常后,李文決定入局相對安全些的挖礦行業(yè)。
但現(xiàn)在,礦機和顯卡都已經(jīng)“一貨難求”。
8個月前他剛買設(shè)備時,北京還有很多出售礦機的實體店,新舊機型的現(xiàn)貨都買得到,價格還不貴,甚至能淘到二手貨?,F(xiàn)在,因為缺貨,多數(shù)礦機實體店早已關(guān)停。
“就我所知,很多人是直接跟廠家預(yù)訂礦機,多數(shù)是團購。
現(xiàn)貨還未出廠,就被人搶購一空。”李文說。
各大渠道的礦機期貨也很難搶到,價格還翻了2到3倍。
頭部礦機廠商比特大陸(生產(chǎn)螞蟻礦機)的官網(wǎng)顯示,相關(guān)的比特幣礦機皆顯示售罄,發(fā)貨時間延后到了2021年8月。
另一家廠商嘉楠科技(生產(chǎn)阿瓦隆礦機),其公司在2020年三季度已獲得大量預(yù)售訂單,并在四季度延續(xù)了大量預(yù)售的勢頭。目前,兩家公司的期貨訂單已排到了2021年第三季度。
而在零售渠道,礦機則能轉(zhuǎn)賣到官網(wǎng)2倍以上的價格。
僅以比特大陸旗下的螞蟻礦機S19 95T為例,官網(wǎng)售價在20000元左右的機器,零售市場的價格輕松突破50000元。
期貨價格也在飆漲。
2020年3月,螞蟻S19的期貨價格僅在13000元左右,現(xiàn)貨是15800元左右,隨著11月份以來比特幣飆漲,2021年1月,價格甚至飆漲到53000元人民幣一臺,相差了三四倍。
價格在飆升,訂單也在瘋漲。
一位內(nèi)蒙古礦場主告訴《財經(jīng)故事薈》,11月份以來,礦場訂單量急速增加。過去,組團的客戶,單筆投資量基本在50-200臺礦機,而現(xiàn)在,很多組團的訂單是上千臺起訂,最多的一單直接訂下了5000臺礦機,空前火爆。
礦機市場火爆異常的同時,產(chǎn)業(yè)端也在進行整合。
據(jù)悉,以制造礦機設(shè)備而聞名的BitfuryGroup公司,旗下子公司Ciphe已經(jīng)與GWAC.US公司達成合并協(xié)議,將通過SPAC的方式在納斯達克上市,估值約20億美元。作為獨立公司,Cipher有望成為以美國為中心的比特幣采礦冠軍。
針對目前的挖礦狂潮,李文這樣評價:“這幫人就跟餓急了的乞丐一樣,見到面包,一擁而上。”
在如今繁盛一時的礦圈,“312事件”的創(chuàng)傷似乎早已消失。
去年3月,美聯(lián)儲調(diào)整貨幣政策,離岸美元劇烈收緊,比特幣曾單日暴跌25%,之后跌破“關(guān)機價”。這次礦難致使超百萬臺礦機關(guān)機、全網(wǎng)總算力短期下降27%。
當時,不少礦工賤賣設(shè)備,只想把手里的“廢品”甩出去,整個礦圈一片蕭條。而現(xiàn)在,原本只值幾千元的二手礦機,都飆漲到了20000元一臺。
對于如今挖礦市場的瘋狂,李文并不意外,“相比于大半年前,雖然礦機均價翻了兩三倍,但幣價卻翻了4.5倍以上,回本周期明顯縮短。過去,很多比特幣礦機要一年才能回本,如今不到8個月就可以。”
以太坊狂熱:顯卡遭瘋搶,筆記本也不放過
與李文專注比特幣不同,25歲的礦工Peter,準備雙管旗下,同時開挖以太幣。
“已經(jīng)確定了計劃,用500萬買1300多條顯卡,目前我在等待集中采購?fù)戤叀?rdquo;他說,GPU就是挖掘以太幣的利器,這些顯卡將被用來組裝礦機。
據(jù)了解,目前市面上流通的以太坊礦機,主流是顯卡礦機,核心部件是以AMD和英偉達為主要來源的獨立顯卡,一臺礦機至少需要6-8張顯卡。還有不少礦工通過個人電腦的顯卡挖礦。顯卡,已然成為以太坊礦工的“鐵鎬”。
部分觀點認為,近年來顯卡價格上漲,乃至現(xiàn)在英偉達RTX 30系列與AMD RX 6000系列顯卡“一卡難求”,很大程度歸因于以太坊礦工對顯卡的巨量需求。
為了滿足電腦游戲玩家的需要,英偉達官方不得不介入,聲稱將限制GeForce RTX 3060 GPU的哈希率,以降低該芯片對以太坊礦工的吸引力,同時透露,將推出專門用于挖礦的NVIDIA CMP。
該系列挖礦芯片甚至沒有顯示輸出,擁有更低的核心峰值電壓與頻率,從而獲得更高的挖礦功效,將于今年一二季度陸續(xù)推出。
可以想見,數(shù)字貨幣大牛市對整個礦機產(chǎn)業(yè)乃至芯片產(chǎn)業(yè),都帶來了重大刺激。
而在藍港互動集團創(chuàng)始人、區(qū)塊鏈媒體火星財經(jīng)與算力服務(wù)平臺火星云礦CEO王峰看來,數(shù)字貨幣挖礦設(shè)備和算力能否快速更新迭代,關(guān)鍵還取決于芯片制造商。
過去,各大芯片廠商將礦機芯片業(yè)務(wù)視作不起眼的小生意,使其生產(chǎn)研發(fā)被邊緣化,進而影響整個供應(yīng)鏈。
據(jù)《華夏時報》所述,微比特(神馬礦機)就因芯片供應(yīng)不足,暫時無法對新一年的期貨市場進行規(guī)劃。
而在中國礦機供應(yīng)鏈的源頭深圳市,有的礦機工廠因為缺乏芯片,干脆打起了筆記本電腦的主意。
“我剛和一家以太坊礦機工廠溝通過,他們現(xiàn)在缺顯卡,干脆買了一萬多臺游戲本,把顯卡抽出來做礦機。”火星云礦的總裁商思林對《財經(jīng)故事薈》說。他認為,以太坊礦機的溢價超過了筆記本的價格。
關(guān)于各大芯片廠商輕視礦機芯片的原因,王峰并不意外,“打個比方,在三星或是臺積電這樣的芯片巨頭眼里,挖礦業(yè)務(wù)無足輕重。且不說在幣價不高的時候,哪怕用現(xiàn)在的價格估算,全世界那幾百萬臺開機工作的礦機,一年產(chǎn)出的20~30萬個比特幣,總值到不了180億美金。這個數(shù)字不到三星去年營收的10%。”
他認為,相比于智能手機產(chǎn)業(yè),加密資產(chǎn)及礦機產(chǎn)業(yè),規(guī)模還是太小了。
不過,隨著近期比特幣和以太坊的持續(xù)火爆,一些芯片制造商可能會像英偉達一樣,kishi重視礦機業(yè)務(wù)。
而隱藏在礦機及ASIC、GPU芯片這些實體產(chǎn)品內(nèi)部的,則是被稱作“算力”的抽象概念??梢哉f,讓全世界礦工為之瘋狂、隔三差五更新礦機的根源,就在于算力。
何為挖礦:算力的游戲,礦池的國土
對于圈外人而言,比特幣、區(qū)塊鏈、挖礦既耳熟又陌生。
比特幣網(wǎng)絡(luò)的核心技術(shù),就是區(qū)塊鏈。
區(qū)塊鏈,從應(yīng)用角度來看,就是一個公開的賬本,最重要的特點是“去中心化”。
傳統(tǒng)的中心化金融體系,權(quán)力集中在銀行等機構(gòu)。而去中心化體系的權(quán)力較為分散,“人人都有機會坐莊”。
這條由成千上萬個“區(qū)塊”連接而成的鏈條,記錄著過往的資金流動信息,與現(xiàn)實中銀行的部分功能一致。
大概每10分鐘,比特幣網(wǎng)絡(luò)內(nèi)會生成一份新賬單(新區(qū)塊),掛到公開賬本(區(qū)塊鏈)末端,廣播給網(wǎng)絡(luò)內(nèi)全部用戶,做到公開分配資產(chǎn),“所有人都可以監(jiān)督”。
由于缺乏記賬的專人,記賬工作就要交給全體用戶。但又不能讓所有人同時操作賬本,因為這會導(dǎo)致混亂。
為此,系統(tǒng)通過程序機制(SHA256算法),限制了記賬者的數(shù)量,確保每一時間段內(nèi),只有極少量用戶可以操作賬本。
各個挖礦節(jié)點(礦機)所要做的,就是搶奪記賬權(quán)。那些成功獲得記賬權(quán)的節(jié)點,會獲得來自系統(tǒng)的獎勵。
由此,無組織的群體成員自發(fā)參與進公開記賬活動中,維持去中心化體系的正常運轉(zhuǎn),以期獲得經(jīng)濟激勵。這個激勵就是比特幣。
為了搶奪記賬權(quán),挖礦者需要找到一個隨機數(shù),解開SHA256算法。但是,該過程需要完成海量計算,非常消耗算力。
以現(xiàn)在的難度,一臺礦機最快要花幾百年,才能解開SHA256,挖出一個新區(qū)塊。這樣就限制了記賬的速度,防止出現(xiàn)“萬人同時記賬”的混亂局面。
但這也給挖礦者帶來不便。想要挖出比特幣,就只能通過一種方法:加入礦池。
一般而言,礦池通過專用協(xié)議,連接成千上萬個節(jié)點(礦機),將巨大的計算量切割,分配到各個節(jié)點上,整合礦池內(nèi)部礦機的算力。
在分配收益時,則根據(jù)各個節(jié)點的算力份額來定,每個礦工拿不同數(shù)額的“分紅”。對此,有PPLNS、PPS、PPS+等分配方式。
值得注意的是,比特幣礦池的集中化在加強。
從2020年的數(shù)據(jù)來看,F(xiàn)2Pool、Poolin、BTC.com、AntPool四家礦池的年均算力份額,分別為17.53%、14.81%、12.30%、10.97%,合計為55.61%。而三大所Huobi.pool、OKExPool、Binance Pool的礦池,截至年末,算力份額分別約為9.39%、3.57%和11.48%。
以太坊礦池的算力集中程度更高。SparkPool、Ethermine和F2Pool三大礦池的年均算力份額,合計為75.51%,其中SparkPool的年均算力份額達到32.69%。兩大主流幣的全網(wǎng)算力也在攀升,以太坊算力漲幅甚至遠超比特幣。
2020年,比特幣全網(wǎng)算力從年初的112.93 EH/s,上漲至年末的153.48 EH/s,全年漲幅約為35.91%。
以太坊全網(wǎng)算力從年初的141.55 TH/s上漲至年末的281.37 TH/s,全年漲幅約為98.78%,大概為比特幣的2.75倍。
以太坊算力增幅超過比特幣的原因,可能在于前者的挖礦成本更低。由于設(shè)計機制的原因,以太坊具有“抗ASIC”性,僅通過個人電腦的顯卡,就可以挖礦。在礦機價格方面,以太坊也要低于比特幣。
這樣一來,新老玩家都更容易投入生產(chǎn),顯卡也由此被以太坊礦工搶購一空。
炒幣者的賭性,礦工的長性
“混礦圈和混幣圈的人極為不同,這兩派的觀念有所抵觸,挖礦其實就是定投??梢哉f,那些老礦工是有信仰的,他們對挖礦這件事深信不疑。”王峰認為。
王峰透露,從火星云礦上萬名礦機客戶的數(shù)據(jù)來看,老礦工的復(fù)購率超過90%,有人甚至幾個月內(nèi)復(fù)購三四次。
李文則認為,挖礦與幣圈二級市場投機的最大不同就在于,收益更穩(wěn)定,風險更低,認知門檻也要低很多,不需要弄懂復(fù)雜的K線圖等概念。
“礦機的投入產(chǎn)出這筆賬很好算”,李文說,一臺礦機的經(jīng)濟壽命大概為4年,在此期間可以持續(xù)產(chǎn)出,直到因算力落后,挖出的幣價難抵電費為止。
礦工需要考慮的,主要是回本周期、未來收益和投資回報率。
商思林將此比作“以三四折的價錢買幣,但幣要慢慢到賬”。
而Peter認為,挖礦可以幫人克服賭性。
在二級市場投機的人,無非就是在不同價位買入賣出,靠做多和做空賺取差價。
正因如此,投機者的情緒極易受到價格波動的影響,很難長期持幣。而挖礦的產(chǎn)出是穩(wěn)定的,每天都有實打?qū)嵉氖找妗?/p>
“挖礦可以看作定投,炒幣者往往喜歡開杠桿、玩期貨,經(jīng)常賠個底朝天。”Peter打趣。自從接觸幣圈和礦圈以來,他就堅持不玩杠桿,始終穩(wěn)中求勝。他對幣市的態(tài)度就是,從長期看,幣價一定會漲。但是,投資礦機也并非萬無一失。
李文認為,現(xiàn)在幣市存在泡沫,幣價說不好哪天會跌,入局時機把握不好,挖礦短期內(nèi)也可能賠本。
李文就曾差點踩坑。
2017年,李文曾打算與朋友一起,眾籌組團購買螞蟻礦機。
彼時的螞蟻礦機,單價大概2~3萬元不等。但是,比特大陸要求,一筆訂單的總額不得低于500萬元。
如果真要團購,李文必須押下血本。左思右想之下,他覺得風險太大,索性放棄了。
但是,李文的朋友卻沒有激流勇退,有人通過信用卡和信貸借錢購機,更有甚者直接賣房,購買了超百臺礦機。
當時正值比特幣牛市,如此瘋狂者不是少數(shù)。
但2018年,隨著比特幣熊市的到來,比特幣價格一度跌去六七成,礦圈乃至礦機市場連帶受到影響,“一片哀嚎”。
很多礦機產(chǎn)出的比特幣,價值覆蓋不了耗電成本,無數(shù)礦工關(guān)停礦機,許多中小型礦場無力維持運轉(zhuǎn),只得將礦機轉(zhuǎn)賣清盤。
一年前輕松過萬的設(shè)備,當時低價賤賣都沒人要,有的礦場甚至把廢棄礦機堆成小山,當廢鐵論斤賣。
李文的一位朋友,高買賤賣礦機,直接損失了近200萬元。
不過,在幣價跌破“關(guān)機價”時,還有一些礦工堅持開機挖礦。
“他們多數(shù)是意志堅定的老礦工,對比特幣和區(qū)塊鏈有信仰,不會在意一時幣價漲跌”,李文算了一筆賬,“相比于2018年11月的幣價最低點3200美金,與2021年2月的最高點58000美金,那些堅持到底的人,資產(chǎn)可能翻了18倍”。
王峰則如此評價礦工群體,“信挖礦的特別信,不信的怎么給他講,他也不會信。”
他說,礦圈其實并不是特別大,人數(shù)肯定遠遠少于二級市場的投資者。而那些有信仰的礦工,往往都很“虔誠”。
DeFi崛起沖擊波
隨著最近DeFi(去中心化金融)項目的迅速崛起,一種名為“流動性挖礦”的新玩法火熱起來。
DeFi領(lǐng)域的“流動性挖礦”,是指通過使用DeFi類產(chǎn)品,按要求存入或者借出指定的加密貨幣資產(chǎn),為資金池提供流動性,而獲取獎勵的過程。
與傳統(tǒng)的算力挖礦不同,流動性挖礦更貼近“錢生錢”,收益不靠算力,而靠參與者投入加密貨幣資產(chǎn)的數(shù)量。
許多不愿在二級市場“賭博”的人,將目光瞄準了DeFi領(lǐng)域,致使大量熱錢涌入其中。
截止3月初,DeFi市場總鎖倉量突破550億美金,相比于去年10月上旬的140億美金,上漲了近4倍。
談到DeFi挖礦時,王峰認為,像DeFi這類靠資產(chǎn)質(zhì)押來分配收益的項目,會對礦圈造成些許影響。
DeFi的使用成本遠低于礦機,對于圈外人而言,無疑更具吸引力,甚至很多老礦工,也愿意參與DeFi挖礦。
如此看來,在短期內(nèi),DeFi可能吸引更多新手入局,使傳統(tǒng)礦圈群體稍微“固化”。
但同時,由于DeFi更為復(fù)雜,涉及到的概念更多,使用難度更高,目前還無法對傳統(tǒng)礦圈造成明顯的沖擊。
另外,DeFi是打造的去中心化金融體系,從長遠來看,更為普惠,必然會吸引大量用戶涌入,最終使得比特幣等加密貨幣被更多人認可,幣價走高之后,反過來吸引新用戶入局傳統(tǒng)礦圈。
因此,DeFi與傳統(tǒng)礦圈,最終將逐漸融合。關(guān)于以太坊和比特幣,王峰表示,前者就像加密資產(chǎn)領(lǐng)域的安卓,很多項目都要依賴以太坊的生態(tài)系統(tǒng),很有潛力。而比特幣可能更像加密資產(chǎn)領(lǐng)域的黃金,它的地位不大可能被其他加密貨幣撼動。
另外,王峰講到,隨著越來越多的企業(yè)與機構(gòu)加大對比特幣的重視,以及DeFi和以太坊的影響力不斷擴大,加密資產(chǎn)已經(jīng)成為了世界宏觀經(jīng)濟體系里的一個環(huán)節(jié)。
“過去,這個領(lǐng)域是小圈子的游戲,影響形勢的是一小撮人。未來,加密資產(chǎn)可能受到來自宏觀經(jīng)濟的影響,對它的預(yù)測將越來越難。不過,有一點可以肯定,這個領(lǐng)域會對世界范圍的社會體系產(chǎn)生重大影響,就像過去十幾年的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù),甚至有過之無不及。”
標簽: 數(shù)字貨幣