還記得去年深陷"群體性肺結(jié)節(jié)"風(fēng)波中的常熟銀行(601128.SH)嗎?受此影響，該行股價自去年10月22日連跌七日，截至2021年1月28日，股價區(qū)間跌幅達(dá)19.05%，在36家A股上市銀行中跌幅最大。

事件爆發(fā)后，該行隨即開啟了新一屆董事會換屆工作。今年1月23日，常熟銀行發(fā)布公告稱，莊廣強(qiáng)董事長任職資格和薛文行長的任職資格已獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)。

近年來，常熟銀行資產(chǎn)規(guī)模基本維持在10%以上。去年中報顯示，該行資產(chǎn)規(guī)模首次突破2000億元大關(guān)。不過，依賴子公司興福村鎮(zhèn)銀行股份有限公司(下稱"興福村鎮(zhèn)銀行")拓寬異地業(yè)務(wù)憂患漸顯，常熟銀行資本充足率已難掩下滑趨勢。此番高管團(tuán)隊履新后又將帶領(lǐng)常熟銀行走向何處?

高管團(tuán)隊履新

1月23日，常熟銀行發(fā)布《關(guān)于董事長、行長任職資格核準(zhǔn)的公告》中稱，新任董事長莊廣強(qiáng)和新任行長薛文的任職資格已獲監(jiān)管部門核準(zhǔn)。

據(jù)了解，去年"群體性肺結(jié)節(jié)事件"爆發(fā)后，常熟銀行便開啟了新一屆董事會換屆工作。換屆后，該行原董事長宋建明退居二線。而接棒董事長一職的莊廣強(qiáng)在銀行業(yè)深耕多年，曾于2016年出任常熟銀行行長一職，2019年在該行實際領(lǐng)取薪酬為166.41萬元。接任行長一職的薛文此前擔(dān)任常熟銀行黨委副書記、副行長職務(wù)。

除了董事長與行長職位有所變化外，去年以來常熟銀行高管團(tuán)隊變動頻頻。

2020年5月27日，常熟銀行發(fā)布公告稱原副行長周斌因個人原因，辭去該行副行長職務(wù)，據(jù)了解，周斌辭任后赴重慶小米消費(fèi)金融有限公司任總裁。

2020年12月25日，常熟銀行發(fā)布公告稱還聘任了5位副行長，分別是付勁(兼任首席信息官)、陳稔、尹憲柱(兼任財務(wù)總監(jiān))、吳鐵軍和包劍。截至目前，常熟銀行已形成"一正五副"的領(lǐng)導(dǎo)班子格局。

異地擴(kuò)張加快

1月26日，常熟銀行發(fā)布2020年業(yè)績快報，這也是新任領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊上任后交出的首份成績單。業(yè)績快報顯示，常熟銀行不良貸款率0.96%，較年初持平;撥備覆蓋率485.06%，較年初提升3.78個百分點(diǎn)。

近年來，常熟銀行擴(kuò)張勢頭明顯。截至2020年末，常熟銀行總資產(chǎn)2086.44億元，較年初增長12.88%;總貸款1317.22億元，較年初增長19.81%。

值得一提的是，通過村鎮(zhèn)銀行開展異地業(yè)務(wù)成為常熟銀行近兩年來實現(xiàn)跨區(qū)域擴(kuò)張的主要模式。

2019年4月，銀保監(jiān)會同意常熟銀行籌建全國首家投資管理型村鎮(zhèn)銀行——興福村鎮(zhèn)銀行。原董事長宋建明曾表示，子公司興福村鎮(zhèn)銀行的職能不僅在于開展經(jīng)營活動和管理職能，還可以在全國范圍內(nèi)開展新設(shè)、兼并收購村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)。截至去年6月末，興福村鎮(zhèn)銀行共控股30家村鎮(zhèn)銀行。

事實證明，興福村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為常熟銀行快速擴(kuò)張?zhí)峁┝瞬恍≈Α＝刂寥ツ?月末，興福村鎮(zhèn)銀行貸款總額約192億元，較2019年末增長12.03%，占常熟銀行貸款總額比例為15.29%。

不過，常熟銀行異地擴(kuò)張加快的同時，與之而來的風(fēng)險也不容忽視，比如人力成本明顯提升以及村鎮(zhèn)銀行單體規(guī)模小可能存在風(fēng)險隱患等。2019年末，興福村鎮(zhèn)銀行不良率為1.04%，較2019年末上升0.12個百分點(diǎn)。

除此之外，2020年底常熟銀行還完成了對江蘇鎮(zhèn)江農(nóng)村商業(yè)銀行(下稱"鎮(zhèn)江農(nóng)商行")10.5億元的增資事項。不過，此番增資并未獲得常熟銀行股東內(nèi)部的一致認(rèn)可。

據(jù)了解，常熟銀行第一大股東為交通銀行，其持股比例為9.01%。來自三位"交通系"的董事就對此次增資提出了異議，認(rèn)為根據(jù)目前項目標(biāo)的的經(jīng)營情況、資產(chǎn)質(zhì)量、定價估值等情況，需對項目情況進(jìn)行更進(jìn)一步分析、為投資決策提供更加充分的依據(jù)。

根據(jù)定增材料顯示，截至2020年6月末，鎮(zhèn)江農(nóng)商行不良貸款率處于4.03%的高位;2018年度至2020年上半年，該行包括資本利潤率、撥備覆蓋率在內(nèi)等多項指標(biāo)已接近監(jiān)管紅線。這也難怪交通銀行會對常熟銀行入股鎮(zhèn)江農(nóng)商行一事產(chǎn)生質(zhì)疑。

新董事長接棒后，該行是否仍將開展異地業(yè)務(wù)擴(kuò)張作為未來發(fā)展的主旋律?常熟銀行向《投資者網(wǎng)》表示："村鎮(zhèn)銀行投資管理行可以擇機(jī)以兼并、收購的方式，移植復(fù)制常農(nóng)商微貸技術(shù)，增加中西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)的金融供給，增強(qiáng)村鎮(zhèn)銀行業(yè)務(wù)板塊對全行的貢獻(xiàn)度。村鎮(zhèn)銀行的不良率在可控范圍內(nèi)，低于行業(yè)平均水平。"

資本充足率全線下滑

根據(jù)業(yè)績快報，常熟銀行2020年資產(chǎn)規(guī)模雖然仍保持較快增長，但其盈利能力增長似乎陷入瓶頸。

2017年—2019年該行歸母凈利潤增速分別為25.34%、19.89%和19.87%，2020年度歸母凈利潤同比增長僅1.01%。同為江蘇省上市農(nóng)商行的張家港行(002839.SZ)披露的業(yè)績快報顯示，2020年度實現(xiàn)歸母凈利潤10.01億元，較上年同期上升4.93%。

此外，常熟銀行的資本充足率同樣應(yīng)引起重視。據(jù)去年三季報顯示，常熟銀行正面臨資本充足率全線下滑的危險。

截至去年9月末，該行資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為13.88%、11.44%和11.38%，分別同比下降1.24個百分點(diǎn)、0.99個百分點(diǎn)和1個百分點(diǎn)。

與江蘇省內(nèi)另外5家上市農(nóng)商行相比，該行資本充足率也并不亮眼。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，同期紫金銀行、張家港行、江陰銀行、無錫銀行和蘇農(nóng)銀行資本充足率分別為17.91%、14.36%、13.98%、13.94%和13.63%。

針對凈利潤增速、資本充足率雙降的問題，常熟銀行回復(fù)《投資者網(wǎng)》表示："2020年，我行積極貫徹上級關(guān)于服務(wù)實體、讓利實體的要求，全年息差適度收窄，營收、利潤增幅有所下降。2021年，我行將更加注重節(jié)約集約利用資本，提高內(nèi)源資本的補(bǔ)充能力，同時根據(jù)發(fā)展需要，相機(jī)運(yùn)用外源資本補(bǔ)充工具。"

資產(chǎn)充足率全線下滑或許會制約常熟銀行資產(chǎn)規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張。此外，為實現(xiàn)跨區(qū)域擴(kuò)張而增資的村鎮(zhèn)銀行資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)控能力仍值得警惕。

標(biāo)簽： 資產(chǎn)質(zhì)量