2020年是不平凡的一年,對于將風(fēng)險作為營生的保險業(yè)來說更是如此。從最新的行業(yè)成績單可以看到,在過去的一年,保險業(yè)經(jīng)受住了新冠肺炎疫情沖擊,在穩(wěn)妥應(yīng)對各種風(fēng)險挑戰(zhàn)的同時,繼續(xù)保持穩(wěn)健運(yùn)行良好態(tài)勢,取得了不錯的業(yè)績。
“2020年上半年在疫情沖擊下,險企積極采取措施進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,保費(fèi)整體承壓。隨著疫情負(fù)面沖擊減弱,下半年險企業(yè)績有所好轉(zhuǎn)但增速尚未完全恢復(fù)。年末險企積極備戰(zhàn)2021年開門紅,疊加利率端顯著改善并企穩(wěn),轉(zhuǎn)型成效或?qū)@現(xiàn),保費(fèi)收入增長可期。”光大證券行業(yè)分析師王一峰為去年保險業(yè)發(fā)展變化描畫了一個輪廓。
事實上,看好保險行業(yè)下一步發(fā)展,已經(jīng)成為投資界人士的共識,為保險行業(yè)投資舉“增持”牌的不在少數(shù),而這背后的邏輯則是行業(yè)業(yè)績持續(xù)向好。
服務(wù)經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)
作為金融行業(yè),保險業(yè)自身發(fā)展與支持實體經(jīng)濟(jì)的力度息息相關(guān)。近年來保險業(yè)能夠快速發(fā)展,是在服務(wù)經(jīng)濟(jì)大局中聚集了能量,在分享政策紅利中增厚了積累。“加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持,才能使保險機(jī)構(gòu)風(fēng)險可控,才能有足夠空間和時間通過加強(qiáng)自身經(jīng)營管理,更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì),促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。”銀保監(jiān)會首席風(fēng)險官兼新聞發(fā)言人肖遠(yuǎn)企如是表述。而這一切都非常明顯地體現(xiàn)在2020年保險業(yè)的年度業(yè)績中。
據(jù)最新數(shù)據(jù),2020年末,保險公司總資產(chǎn)23.3萬億元,同比增長13.3%;凈資產(chǎn)27525億元,同比增長10.95%;原保險保費(fèi)收入4.5萬億元,同比增長6.1%。不僅如此,保險業(yè)主要經(jīng)營和風(fēng)險指標(biāo)都處于合理區(qū)間,流動性總體保持平穩(wěn)。數(shù)據(jù)顯示,目前保險公司綜合償付能力充足率為242.5%,核心償付能力充足率為230.5%,經(jīng)營活動現(xiàn)金流同比增長106.5%。資產(chǎn)規(guī)模提升和風(fēng)險控制能力增強(qiáng),有力保障了實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
“2020年,保險業(yè)助力經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展主要體現(xiàn)在三個方面:助力抗疫和復(fù)工復(fù)產(chǎn)、助力脫貧攻堅、支持實體經(jīng)濟(jì)。”北大經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險管理與保險學(xué)系主任鄭偉表示。
從數(shù)據(jù)看,2020年保險業(yè)提供保險金額8710萬億元,同比增長34.6%;賠付支出1.4萬億元,同比增長7.9%。作為資本市場重要的機(jī)構(gòu)投資者,2020年保險資金運(yùn)用余額216801億元,同比增長17.02%,其中債券投資79329億元,同比增長23.89%,股票和證券投資基金29822億元,同比增長22.40%,環(huán)比增長5.65%。
實際意義遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于數(shù)字本身。在它們的背后有保險業(yè)面對突如其來的疫情,第一時間向抗疫群體捐贈專屬保險、擴(kuò)展保險責(zé)任、開通理賠綠色通道;有通過信用保險和保證保險幫助中小微企業(yè)快速融資;有在2020年決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅中,進(jìn)一步深入“三區(qū)三州”等貧困地區(qū),通過風(fēng)險保障創(chuàng)新提升脫貧質(zhì)量;更有在2020年我國實體經(jīng)濟(jì)遭遇嚴(yán)峻挑戰(zhàn)時,保險資金利用規(guī)模大、來源穩(wěn)定的長線資金,為實體經(jīng)濟(jì)建設(shè)提供投資資金和直接融資需求,發(fā)揮的作用可圈可點。
健康險業(yè)務(wù)依然一枝獨秀
保險業(yè)保障經(jīng)濟(jì),除了投資外還有保障服務(wù)。健康保險就是保障服務(wù)非常重要的一方面。數(shù)據(jù)顯示,2020年人身險保險費(fèi)收入33329億元,同比增長7.53%,其中壽險業(yè)務(wù)23982億元,同比增長5.40%,健康險8173億元,同比增長15.67%,依然保持了兩位數(shù)增速。從環(huán)比看,增長態(tài)勢也較明顯,特別是10月份,人身險中的健康保險環(huán)比增長34%,雖然9月和12月的環(huán)比增長僅有7.99%和6.95%。但去年下半年的平均環(huán)比增長仍然達(dá)到了12.77%。
“2020年是健康險發(fā)展的大年,監(jiān)管紅利釋放,行業(yè)發(fā)生積極變化。在此背景下,預(yù)計健康險市場未來不僅僅是責(zé)任和費(fèi)率的比拼,更是健康管理服務(wù)賦能的競爭,多維度、多層次結(jié)合健康管理服務(wù)為客戶提供保險保障。”國信證券分析師王劍說。
事實上,無論是從我國人口的基數(shù),還是人口老齡化趨勢以及社會對醫(yī)療保障的剛性需求來看,健康險市場都可謂方興未艾,這也是險企必爭之地。比如,中國人壽去年就投入了20億元認(rèn)購萬達(dá)信息7.84%股份,其意正在于拓展健康保險領(lǐng)域業(yè)務(wù)。
不過需要看到的是,健康保險短期面臨著競爭加劇的問題。普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢合伙人周瑾分析說,健康險發(fā)展也面臨諸多挑戰(zhàn),如賠付率持續(xù)攀升,逆選擇、定價不足等風(fēng)險較為明顯。應(yīng)該說,隨著醫(yī)療技術(shù)的不斷發(fā)展,疾病診斷率和治愈率的提高,以及新病種的產(chǎn)生,都可能造成保險公司由于缺乏基礎(chǔ)數(shù)據(jù)而出現(xiàn)產(chǎn)品定價風(fēng)險,從而降低保險公司的風(fēng)控能力,從2020年的行業(yè)數(shù)據(jù)可以看出這種潛在的風(fēng)險隱患。
2020年健康險保險賠付支出2921億元,同比提升24.25%,超過健康保險保費(fèi)收入8.58個百分點。值得關(guān)注的是,這種倒掛并不是去年才出現(xiàn)的。隨著監(jiān)管的進(jìn)一步完善,以及市場細(xì)分和多元化發(fā)展趨勢,市場會在更趨理性中逐步化解這些發(fā)展中的風(fēng)險。中辦、國辦最新發(fā)布的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》提出,完善全國統(tǒng)一的社會保險公共服務(wù)平臺,加快建設(shè)醫(yī)療保障信息系統(tǒng),構(gòu)建全國統(tǒng)一、多級互聯(lián)的數(shù)據(jù)共享交換體系。隨著全國醫(yī)療保障數(shù)據(jù)大平臺的建立,將有助于保險公司在承保健康險中降低風(fēng)險,特別是在與社保的結(jié)合滲透中為百姓提供更好、更合理的健康保障服務(wù)。
車險改革在陣痛中重新定位
2020年保險行業(yè)年度數(shù)據(jù)還有一個不能不看的區(qū)域,那就是財險行業(yè)的新車險綜合改革。從數(shù)據(jù)看,去年9月份開始實施的新車險綜合改革給車險行業(yè)帶來的沖擊很明顯。2020年機(jī)動車輛保險保費(fèi)收入8245億元,同比微增0.69%;保險賠款支出7880億元,同比增長8.26%。從環(huán)比看,從9月到12月車險保費(fèi)收入增長情況分別是9.96%、9.56%和10.23%,保持微弱增長;保險賠款支出則分別是11.17%、12.87%和14.20%,其中占大頭的車險理賠支出多少,可從后者的增長上看出大概。顯然,行業(yè)正在經(jīng)受改革陣痛。
“綜改實施以來,車險保費(fèi)規(guī)模受改革直接沖擊,平安財車險業(yè)務(wù)10月至12月保費(fèi)收入同比增速分別為-4.3%、-11.5%和-17.3%;人保財車險業(yè)務(wù)10月至12月保費(fèi)收入同比增速分別為-72.%、-11.7%和-10.7%。車險綜改帶來的影響預(yù)計仍會持續(xù),疊加市場費(fèi)用競爭有惡化跡象,財產(chǎn)險綜合成本率或?qū)⑦M(jìn)一步上行。”華創(chuàng)證券分析師張徑煒說。
據(jù)銀保監(jiān)會前不久的數(shù)據(jù),2019年,我國車險承保機(jī)動車達(dá)2.6億輛,保費(fèi)收入8189億元,占財險保費(fèi)的63%。單一業(yè)務(wù)險種占比過大,其背后的結(jié)構(gòu)風(fēng)險不言而喻,而且這種格局也不利于為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的新風(fēng)險提供保險保障。從長遠(yuǎn)看,車險綜合改革客觀上會加快財險公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整,而相關(guān)公司能否抓住大數(shù)據(jù)和人工智能帶來的機(jī)遇,并配合汽車市場變化設(shè)計出更多創(chuàng)新產(chǎn)品,是決定行業(yè)在改革中承受的陣痛是長是短、是輕是重的關(guān)鍵因素。
標(biāo)簽: “同頻共振”