“感謝特斯拉創(chuàng)始人馬斯克的神助攻，讓比特幣在春節(jié)期間終于站上50000美元關(guān)口。”一位比特幣投資者在微信朋友圈留言感慨。
受特斯拉斥資15億美元投資比特幣，且未來可能接受比特幣作為購車款的影響，2月18日比特幣一舉站上5萬美元整數(shù)關(guān)口。
截至2月19日19時(shí)，比特幣再度觸及52730.3美元，持續(xù)刷新歷史新高。
火幣聯(lián)合創(chuàng)始人杜均向記者表示，春節(jié)期間比特幣飆漲行情，主要由特斯拉投資比特幣觸發(fā)，令市場買漲人氣再度激發(fā)。因?yàn)楸姸嗤顿Y機(jī)構(gòu)意識到，越來越多行業(yè)正計(jì)劃接受比特幣作為新的支付方式，令比特幣需求進(jìn)一步上漲。此外，隨著全球央行持續(xù)加碼貨幣寬松，以及各國持續(xù)加大財(cái)政刺激計(jì)劃規(guī)模，越來越多投資機(jī)構(gòu)將比特幣作為對抗通脹的新工具。
比特幣飆漲的背后，是越來越多散戶投資者面臨新的爆倉風(fēng)險(xiǎn)。
在2月18日比特幣上漲突破52000美元當(dāng)天，比特幣家園數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)天逾5萬人爆倉，爆倉金額超過27億美元。
“畢竟，比特幣飆漲必然會積累大量獲利盤，每次價(jià)格創(chuàng)新高后都會引發(fā)部分短線投資者獲利離場，投資者必須注意比特幣上漲過程的價(jià)格劇烈波動風(fēng)險(xiǎn)。” 杜均指出。
值得注意的是，面對持續(xù)飆漲的比特幣，西方發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管部門再度發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)警示聲音。
加拿大央行副行長萊恩(Tim Lane)指出，與其將近期比特幣價(jià)格飆升視為一種趨勢，倒不如說更像是一場投機(jī)狂熱。
與此同時(shí)，美國金融監(jiān)管部門依然將VanEckAssociates corp、Bitwise Asset Management等機(jī)構(gòu)的比特幣ETF申請拒之門外，原因是美國金融監(jiān)管部門認(rèn)為比特幣交易存在價(jià)格操縱與交易基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善等問題。
杜均坦言，當(dāng)前比特幣的監(jiān)管前景仍具有較高的不確定性，比特幣能否大范圍普及與獲得市場更大范疇的信任，與監(jiān)管環(huán)境息息相關(guān)。但長遠(yuǎn)而言，加密貨幣的交易能否趨于合法合規(guī)，對其未來發(fā)展具有舉足輕重的作用。
華爾街機(jī)構(gòu)押注比特幣“供需趨緊”
“如今機(jī)構(gòu)炒作比特幣獲利變得極其簡單——只要大型機(jī)構(gòu)入場，眾多機(jī)構(gòu)就會集體推高比特幣價(jià)格。”一家參與比特幣投資的華爾街對沖基金經(jīng)理向記者透露。
在他看來，春節(jié)期間比特幣之所以能一舉突破52000美元，恰恰得益于眾多大型機(jī)構(gòu)“入場”激發(fā)了市場強(qiáng)烈買漲人氣——除了特斯拉斥資15億美元、紐約梅隆銀行將代表其資產(chǎn)管理客戶持有、轉(zhuǎn)讓與發(fā)行比特幣與其他加密貨幣，萬事達(dá)則決定在其支付網(wǎng)絡(luò)中支持“加密貨幣”、允許更多商店接受它作為支付手段，都令華爾街投資機(jī)構(gòu)紛紛押注比特幣繼續(xù)飆漲。
2月19日，隨著全球首個(gè)比特幣ETF——Purpose Bitcoin ETF(BTCC)在多倫多證券交易所上市交易，這些華爾街投資機(jī)構(gòu)又迎來了新的炒高比特幣獲利題材。
一位美國數(shù)字貨幣交易所人士向記者坦言，春節(jié)期間比特幣飆漲的最大資本推手，主要是華爾街對沖基金與家族辦公室。他們的投資邏輯，是比特幣供應(yīng)受限(每四年供應(yīng)減半)，但越來越多行業(yè)接受比特幣作為支付、交易工具令其需求持續(xù)增加，因此未來比特幣的供需關(guān)系日益緊張，令其均衡價(jià)格持續(xù)上漲。
杜均告訴記者，如今不少華爾街投資機(jī)構(gòu)將比特幣作為“數(shù)字黃金”進(jìn)行配置，因?yàn)樗麄冋J(rèn)為比特幣已成為對抗全球貨幣泛濫與通脹壓力上升的新工具。
記者多方了解到，盡管眾多華爾街投資機(jī)構(gòu)熱捧比特幣，但他們更多將比特幣作為一種交易獲利工具，尚未納入長期持有的儲備資產(chǎn)，原因是監(jiān)管不確定性與比特幣價(jià)格波動較大。
“事實(shí)上，華爾街投資機(jī)構(gòu)的炒作買漲盤，正令越來越多散戶投資者陷入新的爆倉風(fēng)險(xiǎn)。”上述美國數(shù)字貨幣交易所人士指出。僅2月18日當(dāng)天，全網(wǎng)逾5萬散戶投資者因比特幣漲破52000美元而遭遇爆倉，爆倉金額逾27億美元。
在他看來，目前遭遇爆倉的散戶投資者主要分成兩類，少部分是逢高沽空者，大部分是高杠桿買漲者，他們看準(zhǔn)了比特幣上漲趨勢，卻因資金杠桿倍數(shù)過高，只要比特幣稍微回落就遭遇爆倉。
“尤其是以50-100倍資金杠桿追漲比特幣的散戶投資者，只要比特幣在上漲過程稍微回調(diào)1%-2%，就一下子陷入爆倉困局。”他指出。這些散戶投資者之所以爆倉，一方面是賭性與資金杠桿倍數(shù)太強(qiáng)，導(dǎo)致投資風(fēng)險(xiǎn)成倍增加，另一方面也折射出機(jī)構(gòu)與散戶之間的不同心態(tài)——面對比特幣持續(xù)上漲，華爾街投資機(jī)構(gòu)則采取反復(fù)高拋低吸的獲利策略，不少散戶則一味追漲比特幣，反而淪為最后的“接盤俠”。
歐美金融監(jiān)管部門密切關(guān)注比特幣“攪動”金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)
面對持續(xù)飆漲的比特幣，西方國家金融監(jiān)管部門正密切關(guān)注其隱藏的金融市場風(fēng)險(xiǎn)。
美國銀行(Bank of America)發(fā)布的最新調(diào)查顯示，隨著比特幣成為金融市場“最擁擠”的交易，一些國家政策制定者開始對這種狂熱交易發(fā)出警告。
記者多方了解到，隨著越來越多投資機(jī)構(gòu)與散戶入場投資比特幣，當(dāng)前西方國家金融監(jiān)管部門正擔(dān)心比特幣價(jià)格一旦大幅回調(diào)，可能會觸發(fā)新的連鎖反應(yīng)——包括機(jī)構(gòu)止損避險(xiǎn)帶動其他資產(chǎn)類別價(jià)格無序劇烈波動，由此觸發(fā)新的金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此不少西方國家金融監(jiān)管部門對比特幣投資品種的放行仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。
比如美國證券交易委員會(SEC)始終不予批準(zhǔn)多家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)發(fā)行比特幣ETF的申請，原因是他們認(rèn)為比特幣仍存在監(jiān)管不完善與價(jià)格操縱等問題。
一位熟悉美國加密數(shù)字貨幣監(jiān)管的基金經(jīng)理向記者透露，目前美國監(jiān)管部門仍認(rèn)為比特幣等加密數(shù)字貨幣投資交易的基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管不夠完善，比如他們無法了解比特幣賬戶所有人的真實(shí)信息，無法跟蹤比特幣交易資金流向，難以評估資金進(jìn)出比特幣是否符合反洗錢反恐怖融資等監(jiān)管規(guī)定。此外，在GME逼空事件爆發(fā)后，美國金融監(jiān)管部門也對比特幣易受價(jià)格操縱狀況相當(dāng)警惕，因此他們寧愿選擇暫緩批準(zhǔn)比特幣ETF上市，避免更多投資者遭遇上述投資風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)壓力。
值得注意的是，越來越多國家金融監(jiān)管部門正在推進(jìn)央行數(shù)字貨幣(CBDC)研究開發(fā)，從而規(guī)避上述風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前全球約80%央行正在從事CBDC的研究、實(shí)驗(yàn)與開發(fā)，10%的國家已上線試點(diǎn)項(xiàng)目。此外，BIS、IMF、G7集團(tuán)等國際組織正加快展開CBDC聯(lián)合研究，推動建立國際合作與標(biāo)準(zhǔn)。
“由于監(jiān)管措施從嚴(yán)，以及多國央行數(shù)字貨幣(CBDC)面世所帶來的競爭，現(xiàn)有加密數(shù)字貨幣的價(jià)值很可能會歸零。持有加密數(shù)字貨幣的投資者，因此會失去他們的資產(chǎn)。” 歐洲央行管理委員會成員馬克魯夫(Gabriel Makhlouf)警告稱。
火幣研究院發(fā)布的全球區(qū)塊鏈產(chǎn)業(yè)全景與趨勢報(bào)告(2020-2021)則指出，目前SEC逐漸掌握美國加密數(shù)字貨幣監(jiān)管的實(shí)際主導(dǎo)權(quán)，未來SEC根據(jù)功能對不同數(shù)字貨幣進(jìn)行分類，可能很大幅度影響比特幣等數(shù)字貨幣的市場估值與發(fā)展前景。
標(biāo)簽： 比特幣
