一季度臨近尾聲，公募基金發(fā)行熱情不減，爆款產(chǎn)品頻出。公開數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，年內(nèi)新發(fā)總規(guī)模已超過1.05萬億元，達2020年總額的1/3。從最新數(shù)據(jù)看，公募基金規(guī)模在今年2月底再度刷新紀錄，創(chuàng)下21.78萬億元的新高。與此同時，截至目前，年內(nèi)新發(fā)有效認購總戶數(shù)更已突破2600萬戶，接近2020年全年的一半，據(jù)此估算，公募基金市場誕生至今，或有望首次出現(xiàn)單一年度新發(fā)認購戶數(shù)破億戶的情況。
“百億俱樂部”再增員
公募基金管理規(guī)模再創(chuàng)新高。3月29日，中基協(xié)發(fā)布2021年2月公募基金市場數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年2月底，公募基金資產(chǎn)凈值合計21.78萬億元，較1月底的20.59萬億元，環(huán)比增長5.76%，較2020年末的19.89萬億元，新增1.89萬億元，漲幅約為9.5%。
事實上，近期公募基金規(guī)模的迅速增長，與年內(nèi)新發(fā)規(guī)模大增不無關(guān)系。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，以基金成立日進行統(tǒng)計，截至3月29日，今年以來，新品的成立規(guī)模已突破萬億元大關(guān)，達到10550.36億元，較2020年同期的5113.18億元同比大增5437.18億元，漲幅高達106.34%。
另外，在單只產(chǎn)品的規(guī)模上，年內(nèi)在眾多基金設(shè)置了80億-150億元不等規(guī)模上限的同時，仍有15只產(chǎn)品跨過百億“門檻”成為爆款。具體來看，新發(fā)爆款產(chǎn)品中，南方興潤價值一年持有混合、廣發(fā)均衡優(yōu)選混合、易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合、博時匯興回報一年持有混合4只產(chǎn)品接近150億元，分別達到148.69億元、148.53億元、148.49億元和147.19億元。
從上述情況不難看出，截至目前，爆款產(chǎn)品仍由權(quán)益類基金占據(jù)主導。公開數(shù)據(jù)顯示，15只百億爆款中，包括13只混合型基金、1只股票型基金和1只債券型基金。
事實上，不僅是爆款產(chǎn)品，就年內(nèi)新發(fā)產(chǎn)品整體而言，權(quán)益類基金也同樣是“主力軍”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，從不同類型基金的募集情況看，包含股票型基金和混合型基金在內(nèi)的權(quán)益類產(chǎn)品占比超八成。其中，股票型基金共計1479.56億元，占比14.02%，混合型基金共計7840.83億元，占比74.32%，二者合計達88.34%。
前述提及的最新行業(yè)數(shù)據(jù)也顯示，對比2020年末和2021年2月底，股票型基金和混合型基金分別由20607.94億元、43600.75億元，增長至21252.57億元、51597.52億元，漲幅約為3.13%和18.34%。
年內(nèi)認購戶數(shù)有望破億
相較于年內(nèi)規(guī)模的提升，新發(fā)基金有效認購戶數(shù)的增長更可謂迅猛。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，年內(nèi)已新成立404只基金(份額合并計算，下同)，累計參與認購的總戶數(shù)也已達到2613.74萬戶，較2020年的724.1萬戶同比增長260.96%，同時，該數(shù)據(jù)還占到2020年全年5506.48萬戶的47.47%。
值得一提的是，這僅是今年一季度的數(shù)據(jù)，據(jù)此估算，年內(nèi)參與基金認購的總戶數(shù)或有望首次突破1億戶。而回顧2019年及更早，公募基金發(fā)展歷史上，僅有2007年和2015年兩次牛市實現(xiàn)了千萬級別的認購戶數(shù)。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，2007年有效認購戶數(shù)約為2917.66萬戶，2015年則約為1197.05萬戶。
從單只基金的認購戶數(shù)排行看，今年1月成立的易方達競爭優(yōu)勢企業(yè)混合以219.39萬戶遙遙領(lǐng)先，廣發(fā)興誠混合和匯添富數(shù)字未來混合也雙雙引得“百萬大軍”掏腰包，認購戶數(shù)約為136.42萬戶和104.41萬戶，排在第二位和第三位。而包括上述3只基金在內(nèi)，年內(nèi)實現(xiàn)10萬戶及以上認購戶數(shù)的基金多達63只，回望2020年全年也不過92只，同期則僅有12只。
南方某大型公募市場部人士坦言，年內(nèi)新發(fā)規(guī)模的迅速增長和有效認購戶數(shù)的大幅提升，離不開近年來公募基金突出的賺錢效應和“破圈”能力。“尤其是自2020年下半年以來，互聯(lián)網(wǎng)社交平臺的發(fā)力宣傳推廣，基金開始被越來越多的人所了解，并逐步轉(zhuǎn)化了‘小白’投資者。這些投資者普遍具備的特征是入場時間較晚，且早期單人認/申購的金額較少，多抱有嘗試投資的心態(tài)。”該市場部人士介紹道。
此外，上述市場部人士還補充表示，通常對于單只基金，成立時的有效認購戶數(shù)如果能夠達到“10萬+”，已經(jīng)是很好的數(shù)據(jù)，也多來源于公司品牌長期口碑和市場行情雙重因素的疊加。而如果能夠?qū)崿F(xiàn)“100萬+”，則更大程度或是在前者的肩膀上，還包括了基金經(jīng)理龐大的個人影響力和長期投資的“群眾基礎(chǔ)”。
延續(xù)盛況有難度
如今2021年首個季度即將結(jié)束，公募基金這艘大船也將載著一季度的亮眼成績向前駛?cè)ァＤ敲?，展望二季度，甚至是今年下半年，未來的新發(fā)情況是否將延續(xù)輝煌?有效認購戶數(shù)又能否在行業(yè)發(fā)展的第23個年頭打破1億戶大關(guān)?
對此，北京某公募研究人士表示，想要延續(xù)此前的發(fā)行盛景是有一定難度的。“其實今年的市場行情分為春節(jié)前和春節(jié)后兩個階段，節(jié)前A股表現(xiàn)突出，吸引了大量投資者借道公募基金入市，但節(jié)后至今，能夠感受到發(fā)行市場是逐步‘冷’下來的，如果未來行情延續(xù)震蕩，想要達成1億戶的認購戶數(shù)并不容易。”
滬上一位市場分析人士也指出，受益于開年的一波行情，基金公司主要利用過去一年整體較好的業(yè)績，在今年初時大多推薦2020年業(yè)績突出的基金經(jīng)理或者長期業(yè)績突出的產(chǎn)品發(fā)行，但是在明星基金火熱發(fā)行之后，多數(shù)明星基金經(jīng)理的單人管理規(guī)模已達到一定閾值。而在當前市場波動的情況下，想要通過旗下其他基金經(jīng)理打開市場的難度隨之提高，導致近期新發(fā)基金的情況受到影響。
該分析人士還補充表示，就過往情況看，如果缺乏市場行情的助力，基金銷售規(guī)模通常是“前高后低”，主因在于銀行、保險、券商以及部分第三方銷售機構(gòu)存在“開門紅”的導向，會在每年一季度發(fā)力銷售金融產(chǎn)品，隨著后期相關(guān)的激勵政策漸微，理財經(jīng)理對于產(chǎn)品銷售的熱情也會逐漸降溫，近期認購戶數(shù)的增長變化其實也說明了這一點。“當然除了傳統(tǒng)的代銷機構(gòu)發(fā)力銷售外，基金的賺錢效應吸引了互聯(lián)網(wǎng)渠道的散戶，這會明顯加速普通散戶的進場，因此，全年有效認購戶數(shù)的最終數(shù)據(jù)仍有待觀察。”
正如上述分析人士所說，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自開年至今，新發(fā)基金產(chǎn)品中，首個千萬戶數(shù)在開年后僅20天(去除假期共17天)，即1月20日就已達到。隨后，第二個千萬戶數(shù)花費了36天(去除假期共29天)，于2月25日達成。此后，截至3月29日，至今共32天，約新增600萬戶。整體來看，確實呈現(xiàn)出逐步下滑的趨勢。
另外，不僅是客觀因素可能導致未來公募的發(fā)行情況受到影響，也有公募正主動調(diào)整發(fā)行節(jié)奏，以適應市場行情。前述市場部人士表示，綜合近期市場行情、公司產(chǎn)品儲備、年內(nèi)新發(fā)類型等多方面因素考慮，公司未來或會逐步放緩發(fā)行節(jié)奏。同時，在產(chǎn)品規(guī)劃上，此前新發(fā)權(quán)益類產(chǎn)品較多，未來可能轉(zhuǎn)向主要布局“固收+”基金。
不過，在前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍看來，當前大量居民儲蓄通過基金入市的趨勢已經(jīng)形成，未來這種趨勢有望延續(xù)，爆款基金或還會頻頻出現(xiàn)，特別是監(jiān)管機構(gòu)近期對經(jīng)營貸違規(guī)進入樓市展開密集調(diào)查，未來通過違規(guī)加杠桿炒房的行為會越來越少。因此，從長期來看，大量居民儲蓄向資本市場轉(zhuǎn)移的趨勢不會改變，這也將對未來基金發(fā)行市場形成很大的支撐。
標簽： 百億爆款
