海航重整計劃終出爐

公開信息顯示，海航集團自2017年末陷入流動性風險，其后海航集團嘗試扭轉困局。但2020年突發(fā)的新冠疫情使得海航集團“雪上加霜”，業(yè)績面上更是出現巨虧。2020年年報顯示，*ST海航(600221)全年凈虧損高達640億元，*ST基礎(600515)凈虧損77億元。

2021年2月，海航集團因不能清償到期債務申請破產重整。3月，海南高院依法裁定受理包括海航集團在內的321家公司實質合并重整案，并指定海航集團清算組擔任管理人。4月，*ST海航、*ST基礎分別召開了第一次債權人會議。

9月12日晚間，*ST海航發(fā)布了《關于海航集團航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者招募進展的公告》。公告顯示，目前，管理人已經確定海航集團航空主業(yè)戰(zhàn)略投資者為遼寧方大集團實業(yè)有限公司，若投資完成，戰(zhàn)略投資者可能成為公司控股股東。同時，作為海航集團旗下的另一家進入破產重整的上市公司，*ST基礎也發(fā)布公告稱，目前管理人已經確定海航集團機場板塊戰(zhàn)略投資者為海南省發(fā)展控股有限公司。公開信息顯示，海南省國資委持有海南省發(fā)展控股有限公司90%股權。

*ST海航和*ST基礎均表示，如果公司實施重整并執(zhí)行完畢，重整計劃將有利于改善公司的資產負債結構，減輕或消除歷史負擔，提高公司的盈利能力。但公司后續(xù)經營和財務指標如果不符合《上海證券交易所股票上市規(guī)則》等相關監(jiān)管法規(guī)要求，公司股票仍存在被實施退市風險警示或終止上市的風險。

兩公司還明確了第二次債權人會議召開的時間，這意味著海航集團的破產重整接近尾聲。此外，海航集團非航板塊的*ST大集暫未披露最新戰(zhàn)略投資者招募進展。

方大集團成競購“黑馬”

據公開報道稱，此前有意競購海航航空板塊資產的企業(yè)還包括吉祥航空與復興旗下的豫園股份，而方大集團并不被市場看好。

從招募要求來看，海航集團對各板塊在戰(zhàn)投資格方面的諸多條件包括：有良好的商業(yè)信譽、較好的財務實力，清晰的內外部決策流程，完成交易的確定性高，并且可以以聯(lián)合體的形式參與，但聯(lián)合體須明確牽頭人，而牽頭人須為實體運營企業(yè)。其中，海航集團明確表示，歡迎民營資本積極參與航空主業(yè)板塊的招募，且對企業(yè)是否有民航背景作出要求。

公開信息顯示，方大集團是一家以炭素、鋼鐵、醫(yī)藥、商業(yè)四大板塊為核心，跨行業(yè)、跨地區(qū)、多元化、具有較強國際競爭實力的大型企業(yè)集團。2019年，公司銷售收入和總資產實現“雙千億”，2020年實現銷售收入和總資產均超1200億元。方大集團在資本市場曾因頻頻收購國企而備受關注，被坊間稱為“東北并購王”，目前公司旗下?lián)碛蟹酱筇克?600516)、方大特鋼(600507)、東北制藥(000597)、中興商業(yè) (000715)四家A股上市公司。

今年6月，方大集團及旗下4家關聯(lián)企業(yè)出資成立了海南方大航空發(fā)展有限公司，注冊資金300億元，注冊地為?？谑小Ｓ纱?，方大集團正式進入海航航空板塊“爭奪戰(zhàn)”。

與方大集團相比，其競爭對手吉祥航空和復星系在產業(yè)協(xié)同方面似乎均具有更大優(yōu)勢。對此，有業(yè)內人士分析，遼寧方大雖然既沒有航空運營的經驗，也沒有產業(yè)協(xié)同優(yōu)勢，但遼寧方大的勝出或許與海航集團目前最急需解決的債務問題有著很大關聯(lián)。

*ST海航負債兩千多億

隨著上述公告的披露，備受業(yè)內關注的海航集團破產重整方案也逐漸清晰。

其中，由方大集團接手的是海航集團航空主業(yè)，包括由海航集團控股并經營管理的境內外航司及相關企業(yè)，主要從事航空商業(yè)客運、貨運、通用航空服務業(yè)務，以及提供航空維修、地面服務和特業(yè)人員培訓等相關航空配套保障業(yè)務。

海航航空曾為國內第四大航空集團，當前其航空主業(yè)經營境內12張、境外2張客運牌照，4張貨運牌照，3家公務機牌照。截至2020年底，海航集團航空主業(yè)共運營668架商用飛機，132架通航飛機，客運航線數量超1500條;航空主業(yè)從業(yè)人員6.4萬人，其中特業(yè)人員超3.8萬人。

*ST海航2021年中報顯示，公司今年上半年實現營業(yè)收入183.34億元，同比增長56.54%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為-8.81億元，較上年同期118.23億元的巨額虧損明顯收窄。與此同時，*ST海航當期業(yè)績披露的非經常性損益中有29.72億元為債務重組損益。

值得注意的是，在資產與負債方面，截至上半年末，*ST海航資產總計2176.98億元，負債合計2457.48億元。此前，據*ST海航今年3月披露的公告顯示，當時共有4327名債權人申報了總金額為2959億元的債權(未剔重)。

隨著重整引進戰(zhàn)投工作的推進，*ST海航近期多次上演大漲行情。9月6日、7日，*ST海航連續(xù)2個交易日漲停。9月以來截止12日，該股已上漲逾13%至2.48元/股。但是9月13日，即在重整方案公布后，*ST海航、*ST基礎開盤雙雙跌停。

(本報記者 劉敏)

標簽： 海航集團 重整計劃 戰(zhàn)投資格 雙雙跌停