鋰電產(chǎn)業(yè)鏈矛盾再被激化。近日，貿(mào)易商囤貨導(dǎo)致缺鋰，鋰價(jià)高企被下游拒絕傳導(dǎo)、電池廠減產(chǎn)砍單等成為鋰電圈議題的重點(diǎn)。財(cái)聯(lián)社多方采訪獲悉，各廠反饋的信息的并不統(tǒng)一，異見充斥著鋰電產(chǎn)業(yè)鏈。
值得注意的是，鋰鹽已成貿(mào)易商的“燙手山芋”，多數(shù)貿(mào)易商選擇背靠背出售。在此前提下，有正極材料廠反饋，已出現(xiàn)因鋰鹽緊缺而導(dǎo)致新增產(chǎn)能的產(chǎn)能利用率不足。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，“在礦-鋰鹽廠-正極廠普遍庫(kù)存偏低的情況下，當(dāng)下鋰價(jià)是實(shí)際供需映射的結(jié)果。”寧德時(shí)代則否認(rèn)減產(chǎn)傳聞。
缺鋰價(jià)高指向貿(mào)易商
據(jù)上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，3月4日，電池級(jí)碳酸鋰漲5500元/噸，均價(jià)報(bào)50萬(wàn)元/噸。鑫欏資訊認(rèn)為，近50萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格，擠壓了三四梯隊(duì)電池廠拿貨的信心，成本核算的角度，已達(dá)到企業(yè)的極限值，部分鐵鋰廠商已經(jīng)開始減少拿貨、減少排產(chǎn)量。
產(chǎn)業(yè)鏈人士A對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，原材料價(jià)格猛漲，對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)都產(chǎn)生傷害，包括電池廠、車企，部分市場(chǎng)化的車企可能純電電動(dòng)車的生產(chǎn)不會(huì)排這么滿，主要原因是“(鋰鹽)價(jià)格漲得這么厲害，他們(下游)已經(jīng)是有意見。”
但矛頭并非指向鋰鹽廠，而是鋰鹽貿(mào)易商。產(chǎn)業(yè)鏈人士C認(rèn)為，鋰鹽價(jià)格高企，但正極材料廠仍能拿到應(yīng)得份額。鋰鹽價(jià)格接連上升，被業(yè)內(nèi)指向貿(mào)易商囤貨哄抬價(jià)格，鋰鹽廠則根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格隨行就市跟進(jìn)。
產(chǎn)業(yè)鏈的指責(zé)情有可原，一位長(zhǎng)期跟蹤鋰鹽的專家B表示，回溯鋰價(jià)過(guò)去半年從10萬(wàn)-50萬(wàn)上行至過(guò)程中，確有兩次貿(mào)易商出手推高鋰鹽價(jià)格上行趨勢(shì)。
其進(jìn)一步分析，第一次為(2021年)8月-9月底，以青海貿(mào)易商為主進(jìn)行壘庫(kù)，鋰鹽價(jià)格2個(gè)月內(nèi)快速上行，在抵達(dá)上一輪周期高點(diǎn)18萬(wàn)階段，貿(mào)易商陸續(xù)出貨。第二次：(2021年)12月中-(2022年)1月底，深圳GGII會(huì)議及成都鋰會(huì)點(diǎn)燃行業(yè)熱情，疊加正極材料廠春節(jié)掃貨熱情，貿(mào)易商二次進(jìn)場(chǎng)囤貨，年前再次出貨。
然而，“當(dāng)前貿(mào)易商庫(kù)存稀少，當(dāng)下價(jià)格是實(shí)際供需映射的結(jié)果。年后鋰價(jià)持續(xù)上行實(shí)則超出行業(yè)內(nèi)部分銷售人員預(yù)期，我們側(cè)面了解到貿(mào)易商手中庫(kù)存稀少，‘燙手山芋’、‘一車貨高到1300w，影響現(xiàn)金流，不愿意拿’為當(dāng)前行業(yè)反饋?！鄙鲜鲣圎}專家表示。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰分析師曲音飛分析稱，因單價(jià)問(wèn)題，貿(mào)易商累庫(kù)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較大，多數(shù)貿(mào)易商選擇背靠背出售；當(dāng)前市場(chǎng)購(gòu)買主力為磷酸鐵鋰廠，拿貨情緒仍顯積極；個(gè)別企業(yè)確實(shí)對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格產(chǎn)生抵觸，但對(duì)市場(chǎng)影響不大。
而在鋰鹽產(chǎn)量方面，曲音飛據(jù)其數(shù)據(jù)庫(kù)統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)一季度碳酸鋰產(chǎn)量為5.87萬(wàn)噸，氫氧化鋰產(chǎn)量為4.55萬(wàn)噸；2021年Q4碳酸鋰產(chǎn)量則為6.60萬(wàn)噸，氫氧化鋰產(chǎn)量為5.26萬(wàn)噸。從曲音飛的預(yù)計(jì)可看出，兩種主要鋰鹽品種的產(chǎn)量均環(huán)比有所下降。
上述鋰鹽專家B認(rèn)為，在礦-鋰鹽廠-正極廠普遍庫(kù)存偏低的情況下，當(dāng)下鋰價(jià)是實(shí)際供需映射的結(jié)果。
拒貨打壓價(jià)格傳導(dǎo)
產(chǎn)業(yè)鏈人士C對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，已有電池廠討論共識(shí)，即使?fàn)奚b機(jī)，也不能讓鋰鹽價(jià)格在高位上繼續(xù)上升。若正極材料廠接貨，下游電池廠則拒絕接受傳導(dǎo)。核心原因是，鋰鹽價(jià)格過(guò)高導(dǎo)致鋰電產(chǎn)業(yè)鏈“無(wú)錢可賺”。
財(cái)聯(lián)社記者聯(lián)系國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名前十的兩家電池廠，其均表示未出現(xiàn)拒貨。有頭部電池廠對(duì)外人士則不屑對(duì)此作出回應(yīng)。專家B亦表示，“我們聯(lián)系數(shù)家頭部鋰鹽/正極材料廠銷售/采購(gòu)進(jìn)行驗(yàn)證，并未有所謂XX萬(wàn)以上不接單的情況?！?/p>
也有業(yè)內(nèi)人士D認(rèn)為，目前鋰電產(chǎn)業(yè)鏈充滿了博弈，不排除放出“煙霧彈”來(lái)獲得主動(dòng)權(quán)。產(chǎn)業(yè)鏈人士A則稱，“下游對(duì)此已有動(dòng)作”但具體手段并未對(duì)記者明確表示。寧德時(shí)代(300750.SZ)董事長(zhǎng)曾毓群在兩會(huì)建言，將提交涉及鋰資源保供穩(wěn)價(jià)在內(nèi)的提案。
產(chǎn)業(yè)鏈人士C分析稱，如果頭部電池廠均達(dá)成共識(shí)，拒絕高位接貨，實(shí)際上鋰鹽因需求下降，導(dǎo)致價(jià)格會(huì)有所下落，對(duì)鋰鹽價(jià)格造成一定的壓制。如果有正極材料廠私下接貨抬高價(jià)格，電池廠拒絕接受傳導(dǎo)。
有跟蹤鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的專家E表示：“除非電池廠瘋了?！闭J(rèn)為不可能的反方，其核心邏輯在于，產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)均存在客戶關(guān)系，特別是電池廠與車企，若供應(yīng)不穩(wěn)定，車企將對(duì)其失去信心，若車企配合，則相當(dāng)于將份額拱手讓人。
除此以外，有業(yè)內(nèi)人士F認(rèn)為，鋰鹽價(jià)格高，相對(duì)鋰電大廠甚至是好事，不僅能“壓死”實(shí)力不夠的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提升市場(chǎng)占有率；隨著鋰鹽供應(yīng)釋放，鋰價(jià)回落，還能賺取正常利潤(rùn)。
寧德時(shí)代否認(rèn)減產(chǎn)傳聞
近日有市場(chǎng)傳聞稱，寧德時(shí)代及部分磷酸鐵鋰廠商下調(diào)3月排產(chǎn)計(jì)劃。有媒體向?qū)幍聲r(shí)代方面確認(rèn)稱，此消息不屬實(shí)。業(yè)內(nèi)人士F則根據(jù)其獲悉的信息表示，3月份寧德時(shí)代還要增產(chǎn)。此消息的背后，無(wú)疑是由拒絕高價(jià)鋰鹽而引申出來(lái)。
鋰鹽專家B則表示，頭部電池廠3月砍鐵鋰訂單，鋰鹽實(shí)際需求并未減少。頭部電池廠3月砍鐵鋰訂單的背后，是另一家頭部電池廠愿意掃貨多余的鐵鋰正極?，F(xiàn)金流充沛的二/三線的鐵鋰企業(yè)同樣虎視眈眈鋰鹽訂單。
但實(shí)際上，財(cái)聯(lián)社記者多方獲悉發(fā)現(xiàn)，正極材料廠由于鋰鹽緊缺及產(chǎn)能投產(chǎn)，導(dǎo)致其產(chǎn)能利用率未能充分利用。如某頭部鐵鋰廠主基地過(guò)年期間出現(xiàn)缺鋰停工狀況，新投產(chǎn)能僅釋放一半。
產(chǎn)業(yè)鏈人士A則稱，正極材料廠今年面臨的原材料瓶頸，可能會(huì)是一個(gè)痛點(diǎn)。“我們覺(jué)得除了一季度可能相對(duì)緊張一點(diǎn)，會(huì)受一定影響，后面覺(jué)得還好。”其表示，公司由于和眾多鋰鹽廠均保持長(zhǎng)期的合作關(guān)系，會(huì)相對(duì)好些。
據(jù)儲(chǔ)能頭條不完全統(tǒng)計(jì)，從鋰電主要的六大材料的產(chǎn)能情況看，正極材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目規(guī)模巨大，91個(gè)項(xiàng)目累計(jì)產(chǎn)能超過(guò)1239.7萬(wàn)噸，累計(jì)投資額2277.08億元。
曲音飛則表示，優(yōu)勝劣汰，市場(chǎng)確實(shí)存在洗牌的跡象，在市場(chǎng)產(chǎn)能瘋狂增長(zhǎng)的趨勢(shì)下，不占優(yōu)勢(shì)的正極材料企業(yè)會(huì)面臨出清的情況，只是當(dāng)前市場(chǎng)尚不明顯而已。
（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）
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