過去連續(xù)三年的政府工作報(bào)告對(duì)國有大行普惠小微企業(yè)貸款提出增速目標(biāo)后，今年的政府工作報(bào)告未再設(shè)定增速目標(biāo)。

3月5日發(fā)布的政府工作報(bào)告提出，要擴(kuò)大普惠金融覆蓋面，用好普惠小微貸款支持工具，增加支農(nóng)支小再貸款，優(yōu)化監(jiān)管考核，推動(dòng)普惠小微貸款明顯增長、信用貸款和首貸戶比重繼續(xù)提升；擴(kuò)大政府性融資擔(dān)保對(duì)小微企業(yè)的覆蓋面，進(jìn)一步推動(dòng)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)融資難題。

政府工作報(bào)告同時(shí)還指出，要推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)際貸款利率、減少收費(fèi)，讓廣大市場主體切身感受到融資便利度提升、綜合融資成本實(shí)實(shí)在在下降；引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確把握信貸政策，繼續(xù)對(duì)受疫情影響嚴(yán)重的行業(yè)企業(yè)給予融資支持，避免出現(xiàn)行業(yè)性限貸、抽貸、斷貸。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，日前中央深改委審議通過《推進(jìn)普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)施意見》，為我國下一階段普惠金融發(fā)展明確方向和目標(biāo)；政府工作報(bào)告強(qiáng)調(diào)，要擴(kuò)大普惠金融覆蓋面。未來，除需要加大政府的資金投入和政策支持、夯實(shí)基礎(chǔ)設(shè)施及信用環(huán)境建設(shè)外，還需要借助數(shù)字技術(shù)的深度應(yīng)用和創(chuàng)新推動(dòng)我國普惠金融進(jìn)一步發(fā)展，“數(shù)字普惠金融是普惠金融發(fā)展的重要方向，是普惠金融可持續(xù)發(fā)展的重要出路?！?/strong>

為何未設(shè)定大行普惠貸款增速目標(biāo)？

對(duì)于國有大行普惠小微企業(yè)貸款，2019年、2020年、2021年政府工作報(bào)告分別提出：國有大型商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款要增長30%以上、大型商業(yè)銀行普惠型小微企業(yè)貸款增速要高于40%、大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上。

數(shù)據(jù)顯示，近四年普惠型小微企業(yè)貸款平均增速超過了25%，貸款利率累計(jì)下降超過了2個(gè)百分點(diǎn)；2021年普惠型小微企業(yè)貸款增長24.9%，五家大型銀行普惠型小微企業(yè)貸款增長41.4%，再次超過政府工作報(bào)告設(shè)定的目標(biāo)。

據(jù)央行披露的最新數(shù)據(jù)顯示，截至2022年1月末，普惠小微貸款余額19.7萬億元，同比增長25.8%；普惠小微授信戶數(shù)增至4813萬戶，同比增長45.5%。

“近年來，我國持續(xù)采取一系列措施，小微企業(yè)融資難題得到了一定程度的緩解。目前，緩解小微企業(yè)融資難問題已經(jīng)步入深水區(qū)，在這種情況下，普惠小微貸款應(yīng)從追求規(guī)模和速度轉(zhuǎn)向追求質(zhì)量和效能。未對(duì)國有大行普惠小微貸款增速提出目標(biāo)，表明下一步工作重心應(yīng)在于建立長效機(jī)制，優(yōu)化小微金融服務(wù)生態(tài)，深化供給改革、堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，明顯提升小微金融供給質(zhì)量、效率、效益，進(jìn)一步提升小微企業(yè)金融服務(wù)整體效能?！倍ｍ嫡J(rèn)為。

中國社科院農(nóng)村發(fā)展研究所研究員杜曉山曾在接受21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)也表示，普惠金融貸款在連續(xù)多年的高速增長后，基數(shù)越高維持高速增長也越難，傾向于今后不必再繼續(xù)下達(dá)增速指標(biāo)，可根據(jù)實(shí)際情況靈活應(yīng)對(duì)，尤其對(duì)小微貸款占比已經(jīng)很高的銀行。

去年8月，一家國有大行行長曾就普惠小微企業(yè)貸款可持續(xù)的問題發(fā)表觀點(diǎn)表示，目前的小微企業(yè)貸款定價(jià)低于該行新發(fā)放貸款的整體定價(jià)，確實(shí)面臨著收益如何覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的問題，同時(shí)從風(fēng)險(xiǎn)而言面臨相當(dāng)大的挑戰(zhàn)，“但因?yàn)槲覀冎С制栈萁鹑诘陌l(fā)展，享受了國家在定向降準(zhǔn)和稅收優(yōu)惠的政策，應(yīng)該說收益是可以覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的?！?/p>

對(duì)于今年政府工作報(bào)告要擴(kuò)大普惠金融覆蓋面、推動(dòng)普惠小微貸款明顯增長等表述，董希淼認(rèn)為，發(fā)展普惠金融，還要構(gòu)建和完善多層次普惠金融市場體系。

一是要發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)的各自優(yōu)勢(shì)。實(shí)踐表明，一些地方金融組織如小額貸款公司、融資擔(dān)保公司在服務(wù)小微企業(yè)和鄉(xiāng)村振興中，發(fā)揮了不可或缺的作用，應(yīng)在法律地位、稅收政策等方面進(jìn)一步明確，加大支持力度，引導(dǎo)和鼓勵(lì)小額貸款、融資擔(dān)保等機(jī)構(gòu)發(fā)揮機(jī)制靈活、響應(yīng)快速等特點(diǎn)，在普惠金融服務(wù)中健康發(fā)展。

二是要明確大中小金融機(jī)構(gòu)的不同定位。政策性金融、商業(yè)性金融、合作性金融和各類金融機(jī)構(gòu)，要打破各自為政的局面，以開發(fā)包容的精神，逐步構(gòu)建整體協(xié)同、分工明晰的普惠金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。“對(duì)中央和地方政府來說，重要的是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，通過加強(qiáng)農(nóng)村征信體系和小微擔(dān)保體系建設(shè)，積極優(yōu)化縣域乃至村域數(shù)字金融服務(wù)生態(tài)，尤其是地方政府，要建設(shè)好區(qū)域大數(shù)據(jù)平臺(tái)，賦能金融機(jī)構(gòu)?！倍ｍ当硎?。

讓市場主體綜合融資成本實(shí)實(shí)在在下降

今年的政府工作報(bào)告在貨幣政策方面提出，要發(fā)揮貨幣政策工具的總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更有力支持；要推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)降低實(shí)際貸款利率、減少收費(fèi)，讓廣大市場主體切身感受到融資便利度提升、綜合融資成本實(shí)實(shí)在在下降。

事實(shí)上，推動(dòng)企業(yè)融資成本下降，一直是近年來金融管理部門的工作重點(diǎn)之一，主要措施包括：降準(zhǔn)、MLF降息進(jìn)而引導(dǎo)LPR下調(diào)、降低銀行負(fù)債成本、降低銀行涉企稅費(fèi)等。

央行日前刊文介紹，圍繞降低企業(yè)綜合融資成本，緩解生產(chǎn)經(jīng)營壓力，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)持續(xù)減費(fèi)讓利，惠企利民，幫助市場主體恢復(fù)元?dú)狻⒃鰪?qiáng)活力；會(huì)同相關(guān)部門出臺(tái)降低小微企業(yè)和個(gè)體工商戶支付手續(xù)費(fèi)政策，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)在銀行賬戶服務(wù)、人民幣結(jié)算、電子銀行、銀行卡刷卡、支付賬戶服務(wù)等五方面實(shí)施降費(fèi)，讓小微企業(yè)和個(gè)體工商戶切實(shí)享受到政策讓利的“真金白銀”。2021年，新發(fā)放普惠小微企業(yè)貸款平均利率為4.93%，比2020年全年水平下降22個(gè)基點(diǎn)。

同時(shí)，2019年8月LPR改革以來，貨幣政策傳導(dǎo)效率顯著增強(qiáng)，企業(yè)貸款利率明顯下降，從2019年7月的5.32%降至2022年1月的4.5%，累計(jì)降幅達(dá)0.82個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)改革開放以來的最低水平，在很大程度上緩解了長期以來存在的小微企業(yè)融資難融資貴問題。

“靈活適度調(diào)節(jié)貨幣政策的力度、節(jié)奏和重點(diǎn)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)有力擴(kuò)大信貸投放，增強(qiáng)信貸總量增長的穩(wěn)定性，引導(dǎo)信貸結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化，促進(jìn)降低企業(yè)綜合融資成本?！毖胄羞€表示。

東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為，MLF降息是帶動(dòng)LPR下調(diào)，進(jìn)而“推動(dòng)銀行降低實(shí)際貸款利率”的最有效手段，今年至少在上半年，企業(yè)貸款利率還會(huì)有進(jìn)一步下調(diào)空間。

央行此前還在2021年四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中提出要促進(jìn)降低企業(yè)綜合融資成本，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，發(fā)揮貸款市場報(bào)價(jià)利率改革效能，穩(wěn)定銀行負(fù)債成本，引導(dǎo)企業(yè)貸款利率下行。

在穩(wěn)定銀行負(fù)債成本方面，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，央行于2月中旬開始對(duì)協(xié)議存款進(jìn)行規(guī)范，分析認(rèn)為該舉措將控制銀行體系負(fù)債成本有利于防范無序競爭，穩(wěn)定銀行業(yè)凈息差。

（文章來源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）