水泥建材板塊走勢(shì)
網(wǎng)絡(luò)熱傳的“2022年基建投資總額將達(dá)14.8萬(wàn)億元”引爆了基建概念的火熱行情。盡管后續(xù)有專(zhuān)家表示目前尚未有明確的投資額公布，這一網(wǎng)傳消息僅僅是某自媒體將各省份公布的投資額簡(jiǎn)單加和后得出的結(jié)論，但基建概念股上漲行情卻并未因?yàn)楹罄m(xù)“辟謠”而停下。
《華夏時(shí)報(bào)》記者注意到，水泥建材板塊、工程建設(shè)板塊近30天出現(xiàn)較大漲幅，甚至有股票因?yàn)榫珳?zhǔn)踩中概念上演了“八天七板”一幕。
目前，官方尚未公布2022年全國(guó)基建投資總額，但《華夏時(shí)報(bào)》記者了解到，2022年開(kāi)年至今，官方至少兩次提出要“適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資”。市場(chǎng)面有聲音認(rèn)為，在房地產(chǎn)目前仍下行的背景下，基建投資是重要發(fā)力點(diǎn)。
水泥建材板塊、工程建設(shè)板塊連續(xù)上漲
4月14日，新疆交建(股票代碼：002941)漲停，報(bào)收18.41元/股，月度漲幅達(dá)到20.72%。公開(kāi)資料顯示，新疆交建是一家主營(yíng)路橋建設(shè)的公司。
在同一天觸及到漲停板的還有一只股票，三和管樁(股票代碼：003037)，其報(bào)收12.24元/股，月度漲幅達(dá)到13.86%。三和管樁主要從事預(yù)應(yīng)力高強(qiáng)度混凝土管樁產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，產(chǎn)品被廣泛應(yīng)用至公路、鐵路、民用建筑等領(lǐng)域。
盡管新疆交建和三和管樁不屬于同一行業(yè)板塊，但它們都與當(dāng)下熱門(mén)概念基建緊密相關(guān)。踩中大基建、物流概念的國(guó)統(tǒng)股份(股票代碼：002205)上演了“天地天板”一幕，8天出現(xiàn)7個(gè)漲停板。4月13日，國(guó)統(tǒng)股份股票上漲情緒漸回溫，但截至收盤(pán)仍漲2.45%，全天成交額達(dá)到21億元，換手率近60%。
將時(shí)間軸向前移動(dòng)。2021年10月份，國(guó)統(tǒng)股份的股價(jià)在6.36元/股左右。如此對(duì)比，半年時(shí)間，國(guó)統(tǒng)股份累計(jì)最高漲幅超過(guò)200%。公開(kāi)資料顯示，國(guó)統(tǒng)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是PCCP管材，其該板塊的營(yíng)收占到總營(yíng)收的9成左右。PCCP管材是輸配水重點(diǎn)工程、城市輸水大中口徑主干網(wǎng)等領(lǐng)域的重要材料。
國(guó)統(tǒng)股份“天地天板”行情。 圖片截自東方財(cái)富網(wǎng)
《華夏時(shí)報(bào)》記者在查閱公開(kāi)數(shù)據(jù)后了解到，截至3月底，A股工程建設(shè)板塊和水泥建材板塊連續(xù)2個(gè)月上漲，月度漲幅最高達(dá)到12.38%和7.61%。近一周，基建概念股和相關(guān)板塊走勢(shì)不穩(wěn)，但仍較開(kāi)年處于高位水平。
針對(duì)基建概念股及相關(guān)行業(yè)板塊近一周出現(xiàn)的震蕩行情，一家頭部證券公司分析師對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者說(shuō)：“與基建相關(guān)的股票及行業(yè)板塊處于反復(fù)活躍的過(guò)程中。從2021年年底開(kāi)始，機(jī)構(gòu)加大了對(duì)基建概念股公司的調(diào)查。年初至今，2月份、3月份、包括4月初，股價(jià)漲幅很快，受大盤(pán)整體走勢(shì)等影響，個(gè)別交易日出現(xiàn)下跌也屬正常情況。業(yè)績(jī)方面，多數(shù)企業(yè)營(yíng)收上漲，業(yè)績(jī)向好，而且基建投資的增速也是有所上漲的。”
基建投資占比在多個(gè)省份或城市位居前列
一周前，基建概念的一則傳言成為了這波行情的“導(dǎo)火索”。4月7日晚間，“中國(guó)基建總投資額將達(dá)到14.8萬(wàn)億元”在市場(chǎng)傳開(kāi)。與此同時(shí)，券商機(jī)構(gòu)也開(kāi)始同步看漲基建概念，再次為基建概念股“添了一把柴”。華創(chuàng)證券在研報(bào)中指出：“‘穩(wěn)’將成為2022年經(jīng)濟(jì)發(fā)展幾乎不可能動(dòng)搖的主線，尤其在疫情、地產(chǎn)、消費(fèi)等多重壓力影響之下，5.5%GDP增長(zhǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)更需要基建發(fā)力。”
《華夏時(shí)報(bào)》記者在查詢(xún)了各地政府發(fā)布的投資計(jì)劃后了解到，截至目前，已經(jīng)有約20個(gè)省份發(fā)布2022年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速，增速均值達(dá)到8.1%，環(huán)比上一年增加約1.1個(gè)百分點(diǎn)。
此外，截至目前，有約26個(gè)省份公布了2022年重大項(xiàng)目，投資合計(jì)約14.1萬(wàn)億元，同比增加12.4%?！度A夏時(shí)報(bào)》記者注意到，基建的投資占比在多個(gè)省份或城市均位居前列。以河北省為例，其2022年總投資為1.12萬(wàn)億元，而重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目為37項(xiàng)，總投資達(dá)到2620.7億元，項(xiàng)目主要涉及能源、交通、水利等。
但是，截至發(fā)稿，《華夏時(shí)報(bào)》記者并未發(fā)現(xiàn)官方發(fā)布在2022年增加基建投資的相關(guān)計(jì)劃。市場(chǎng)上有聲音表示，“14.8萬(wàn)億元”這一數(shù)值或許是誤讀，投資計(jì)劃公布，但有部分項(xiàng)目無(wú)法在年內(nèi)落地。
不過(guò)，在2022年2月初，國(guó)家發(fā)改委有關(guān)負(fù)責(zé)人表示：“今年一季度面臨的不確定因素較多，要把政策發(fā)力點(diǎn)適當(dāng)前移，做到早安排、早動(dòng)手、早見(jiàn)效，以穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)應(yīng)對(duì)各種挑戰(zhàn)。”
而3月5日的政府工作報(bào)告指出，2022年，要積極擴(kuò)大有效投資，適度超前開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施投資，建設(shè)重點(diǎn)水利工程、綜合立體交通網(wǎng)、重要能源基地和設(shè)施等。在上述消息發(fā)布后，市場(chǎng)面就已經(jīng)作出反應(yīng)，基建概念在2022年2月份和3月初出現(xiàn)過(guò)一波上漲行情。
前海開(kāi)源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示：“市場(chǎng)有傳言可能會(huì)出臺(tái)大規(guī)模的基建投資計(jì)劃，但目前還尚未發(fā)布。不過(guò)，加大基建投資，包括新基建和傳統(tǒng)基建，這是穩(wěn)增長(zhǎng)的一個(gè)重要方面?！?/p>
接過(guò)房地產(chǎn)“接力棒”？
2022年2月底，投資者楊明(化名)找時(shí)機(jī)清倉(cāng)了地產(chǎn)股，原因則是“不看好今年房企的業(yè)績(jī)和投資能力”。隨后，在消息面利好影響下，基建概念股開(kāi)始上漲，楊明也同步買(mǎi)入了多只相關(guān)股票。
楊明向《華夏時(shí)報(bào)》記者解釋了其投資邏輯：“一個(gè)是政府提出適度超前，另一個(gè)就是在房地產(chǎn)不景氣的情況下，基建可以扛起投資的大旗。”至少截至目前，楊明的“寶”押對(duì)了。
實(shí)際上，在基建概念出現(xiàn)上漲之前，房地產(chǎn)板塊“意外”出現(xiàn)過(guò)一次大漲，但隨后下跌態(tài)勢(shì)同樣較快到來(lái)。3月16日-4月6日，A股房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)板塊僅有2個(gè)交易日出現(xiàn)下跌，整個(gè)板塊日最高漲幅達(dá)到4.87%。但其時(shí)房企正處于年報(bào)披露期，多家房企營(yíng)收及凈利大幅下滑，港股更是有不少房企年報(bào)“難產(chǎn)”。同時(shí)，一季度房企銷(xiāo)售端數(shù)據(jù)疲軟，百?gòu)?qiáng)房企中超8成銷(xiāo)售額同比降低。因此，房地產(chǎn)板塊在行業(yè)“倒春寒”背景下大幅上漲顯得“格外魔幻”。
房地產(chǎn)與基建同樣聯(lián)系緊密。在楊德龍看來(lái)，多城房地產(chǎn)政策端調(diào)控頻頻放松，投資者則多對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控寬松有所預(yù)期，這或許在一定程度上拉動(dòng)了房地產(chǎn)板塊上漲。
但近7個(gè)交易日，房地產(chǎn)板塊整體呈現(xiàn)大幅下降的趨勢(shì)，近7日跌幅達(dá)到5.45%，而基建則接過(guò)“接力棒”走出上漲行情。在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這是因?yàn)檎邔捤深A(yù)期過(guò)去之后，投資者開(kāi)始思考，房地產(chǎn)究竟能否成為拉動(dòng)投資的引擎。
（文章來(lái)源：華夏時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 基建投資
