當(dāng)前，全球新冠藥物開發(fā)已經(jīng)解決了“從無到有”的問題，進(jìn)入到“從有到優(yōu)”的階段。
而隨著病毒不斷變異、社會(huì)整體免疫水平的持續(xù)提高，新冠藥物臨床試驗(yàn)難度加大。
輝瑞Paxlovid作為公認(rèn)最好的口服新冠藥仍然存在改進(jìn)空間。最大的痛點(diǎn)是：Paxlovid獲批適應(yīng)癥較小，僅覆蓋“高風(fēng)險(xiǎn)因素”的新冠輕癥群體。而在患者群體更大的“低風(fēng)險(xiǎn)因素”輕癥中，Paxlovid未能達(dá)到癥狀緩解的主要終點(diǎn)，存在巨大的未被滿足的臨床需求。
抗病毒活性遠(yuǎn)超Paxlovid的候選藥物有潛力解決癥狀緩解的痛點(diǎn)，商業(yè)價(jià)值巨大。
目前，已經(jīng)有2家公司的候選藥物表現(xiàn)出了顯著的抗病毒優(yōu)效潛力，建議重點(diǎn)關(guān)注：歌禮制藥的ASC11、Enanta公司的EDP-235。
風(fēng)險(xiǎn)提示
新冠藥物臨床進(jìn)度不達(dá)預(yù)期
新冠藥物銷售不達(dá)預(yù)期
（文章來源：華創(chuàng)證券）
