首批金控牌照落地三個(gè)月后，中國(guó)中信金融控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱中信金控)已著手股權(quán)劃轉(zhuǎn)工作，先期進(jìn)行中信銀行、中信證券兩家集團(tuán)子公司的股權(quán)劃轉(zhuǎn)。
6月22日晚間，中信銀行、中信證券先后發(fā)布公告，將分別劃轉(zhuǎn)64.18%、18.45%股權(quán)至中信金控。股權(quán)劃轉(zhuǎn)完成后，中信金控將成為中信銀行、中信證券第一大股東。
截至6月23日收盤，中信銀行A股報(bào)收4.8元，漲1.27%；中信證券A股報(bào)收21.77元，漲4.87%。以收盤價(jià)計(jì)算，中信金控本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)涉及兩家公司的市值合計(jì)2325.42億元。
(資料圖)
中信有限持股
無償劃轉(zhuǎn)至中信金控
6月22日，中信銀行發(fā)布公告稱，控股股東中國(guó)中信有限公司(下稱“中信有限”)將其持有的64.18%股份無償劃轉(zhuǎn)給中信金控，并且將其持有的面值為263.88億元的該行A股可轉(zhuǎn)債無償劃轉(zhuǎn)給中信金控。
同日，中信證券發(fā)布公告稱，中信有限、中國(guó)中信股份有限公司將向中信金控?zé)o償劃轉(zhuǎn)合計(jì)持有的中信證券股份27.34億股，包括中信有限直接持有的中信證券23億股A股、中信股份直接持有的中信證券4.34億股H股，占中信證券已發(fā)行股份總數(shù)的18.45%。
中信銀行、中信證券表示，本次權(quán)益變動(dòng)屬于國(guó)有資產(chǎn)內(nèi)部無償劃轉(zhuǎn)，是根據(jù)中國(guó)人民銀行設(shè)立金融控股公司的相關(guān)要求而實(shí)施的調(diào)整，不會(huì)對(duì)公司正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生重大影響。二者實(shí)際控制人未發(fā)生變化，仍為中國(guó)中信集團(tuán)。
目前，中信集團(tuán)旗下金融板塊涉及八家公司，包括中信銀行、中信證券、中信信托、中信保誠(chéng)人壽、中信消費(fèi)金融、中信建投證券、中國(guó)華融、中信財(cái)務(wù)。
本次股權(quán)劃轉(zhuǎn)只是中信金控設(shè)立后邁出的第一步。今年3月，中信股份在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，作為首批獲得金融控股牌照的公司，中信金控將承接中信集團(tuán)旗下的金融牌照和資產(chǎn)，包括中信銀行、中信證券、中信信托、中信保誠(chéng)人壽和中信消費(fèi)金融5家金融公司。
這也意味著，中信建投證券、中國(guó)華融、中信財(cái)務(wù)三家公司暫未納入中信金控。
中信集團(tuán)股權(quán)架構(gòu)
天眼查顯示，中信金控為中信有限公司的全資子公司。中信金控現(xiàn)任董事長(zhǎng)為奚國(guó)華，李慶萍擔(dān)任副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
資料顯示，奚國(guó)華1963年12月出生，現(xiàn)任中信集團(tuán)副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，同時(shí)擔(dān)任中國(guó)中信股份有限公司和中國(guó)中信有限公司副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理。
李慶萍曾擔(dān)任中信銀行董事長(zhǎng)，現(xiàn)任中信集團(tuán)執(zhí)行董事、副總經(jīng)理，同時(shí)擔(dān)任中國(guó)中信股份有限公司和中國(guó)中信有限公司執(zhí)行董事、副總經(jīng)理。
據(jù)了解，中信金控按照“小金控”模式設(shè)立，即在集團(tuán)內(nèi)部單獨(dú)新設(shè)金融控股公司。主要原因在于中信集團(tuán)有多個(gè)金融牌照，把金融機(jī)構(gòu)股權(quán)劃轉(zhuǎn)進(jìn)新設(shè)立金融控股公司，進(jìn)行集中統(tǒng)一管理，與產(chǎn)業(yè)部分進(jìn)行隔離，可以有效防范風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅尽?/p>
上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛向記者表示，中信金控的“小金控”模式是將金融業(yè)務(wù)剝離出來進(jìn)行整合，單獨(dú)設(shè)立金融控股公司，有利于降低交叉風(fēng)險(xiǎn)，也有利于非金融業(yè)務(wù)正常開展。
兩種金控公司模式各有側(cè)重
今年3月，和中信金控一同獲批的還有北京金融控股集團(tuán)有限公司(簡(jiǎn)稱北京金控)。
與中信金控有所不同，北京金控采用“大金控”模式，也就是企業(yè)集團(tuán)母公司直接申請(qǐng)成為金融控股公司，企業(yè)集團(tuán)整體被認(rèn)定為金融控股集團(tuán)。
北京金控成立于2018年10月19日，作為人民銀行確定的全國(guó)5家金融控股公司模擬監(jiān)管試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，一直按照金融控股公司監(jiān)管的方向運(yùn)行，主要資產(chǎn)都是金融資產(chǎn)，因此采用“大金控”模式。
除了中信金控和北京金控，人民銀行已受理中國(guó)光大集團(tuán)股份公司、中國(guó)萬向控股有限公司以及深圳市招融投資控股有限公司設(shè)立金融控股公司的申請(qǐng)，尚待審批通過。
據(jù)悉，人民銀行將依法依規(guī)開展已受理企業(yè)的審批工作，穩(wěn)妥有序推動(dòng)其他符合條件的企業(yè)申設(shè)金融控股公司。
可以看到，在首批申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司的名單中，既有央企集團(tuán)，也有地方金控和大型民營(yíng)企業(yè)，類型多元化。
曾剛表示，對(duì)于今后設(shè)立的金融控股公司，可根據(jù)自身產(chǎn)業(yè)布局結(jié)構(gòu)的不同、金融資產(chǎn)占比的高低，在“大金控”和“小金控”模式中進(jìn)行選擇，預(yù)計(jì)監(jiān)管規(guī)則也不會(huì)存在差異。
金融控股公司往往體量較大、業(yè)務(wù)多元、組織架構(gòu)復(fù)雜、風(fēng)險(xiǎn)外溢性比較強(qiáng)，其設(shè)立是為將游離于監(jiān)管體系以外的金融活動(dòng)納入宏觀審慎管理框架，以此實(shí)現(xiàn)監(jiān)管體系的全覆蓋，有效防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。
曾剛認(rèn)為，對(duì)金融控股公司應(yīng)當(dāng)實(shí)行并表監(jiān)管，與金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管原則趨于一致。其中，資本充足率、關(guān)聯(lián)交易將成為監(jiān)管重點(diǎn)。
據(jù)了解，人民銀行將遵循宏觀審慎管理理念，以并表為基礎(chǔ)，對(duì)金融控股公司實(shí)施全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，推動(dòng)其保持資本充足，完善公司治理，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)隔離，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，不斷提升服務(wù)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的能力，助力經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間。
（文章來源：上海證券報(bào)）
