近日，首批獲準(zhǔn)公募基金投顧試點(diǎn)資質(zhì)機(jī)構(gòu)之一的中歐財(cái)富正式上線「中歐帶你投」服務(wù)，對(duì)傳統(tǒng)的投顧服務(wù)模式進(jìn)行全新升級(jí)。在提供優(yōu)選投顧策略的基礎(chǔ)上，結(jié)合投研對(duì)市場(chǎng)定性及定量因子的研判，動(dòng)態(tài)調(diào)整投資方案，力求成為投資者身邊更科學(xué)的投資管家。
本次「中歐帶你投」服務(wù)上線的初衷，是希望為投資者在投資中遇到的困惑提供更為科學(xué)的解決方案，幫助投資者搭建更適合自己的投資體系。而服務(wù)升級(jí)的背后，則是一套完善的定量、定性相結(jié)合的投研邏輯和量化模型，持續(xù)為服務(wù)的全流程保駕護(hù)航。
(相關(guān)資料圖)
帶你投第一步找到值得買(mǎi)的好資產(chǎn)
為投資者找到值得中長(zhǎng)期持有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，是「中歐帶你投」服務(wù)的第一步。中歐財(cái)富投顧團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，這一步，既需要借助模型來(lái)尋找中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)性改善的板塊，同時(shí)也需要緊密把握住短期階段性的輪動(dòng)機(jī)會(huì)。
從中長(zhǎng)期角度出發(fā)，中歐財(cái)富投顧團(tuán)隊(duì)會(huì)根據(jù)當(dāng)下經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，尋找ROE持續(xù)改善的板塊。同時(shí)，從短中期角度，則會(huì)通過(guò)結(jié)合基本面和行為金融分析，來(lái)力求把握市場(chǎng)周期和產(chǎn)業(yè)鏈的輪動(dòng)。
以本次服務(wù)升級(jí)推出的新策略【幸福周周投】舉例，就是一款可以動(dòng)態(tài)體現(xiàn)投顧團(tuán)隊(duì)投資研判框架的策略。近兩年來(lái)，市場(chǎng)風(fēng)格復(fù)雜多變，熱點(diǎn)的輪動(dòng)和切換特別明顯，普通投資者投資難度加大，中歐財(cái)富投顧團(tuán)隊(duì)希望借助投研模型的幫助，能更好地帶領(lǐng)投資者捕捉當(dāng)下更值得投資的方向。
【幸福周周投】每周的發(fā)車(chē)信號(hào)會(huì)帶領(lǐng)大家買(mǎi)入2-6只不等的優(yōu)質(zhì)成分基金，成分基金按照投資目標(biāo)設(shè)定的不同分為核心和衛(wèi)星。核心基金會(huì)選擇主要投資于風(fēng)格相對(duì)均衡且穩(wěn)定、長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的主動(dòng)寬基；衛(wèi)星基金，則更多是結(jié)合大類(lèi)資產(chǎn)配置模型與團(tuán)隊(duì)主觀研判選擇當(dāng)期確定性較高的資產(chǎn)，爭(zhēng)取把握一些階段性確定性較高的投資機(jī)會(huì)。
不止幸福周周投這一款投顧策略，中歐財(cái)富投顧團(tuán)隊(duì)在策略的資產(chǎn)篩選上，也始終堅(jiān)持采用優(yōu)選、優(yōu)配、優(yōu)投的思路。
在基金優(yōu)選方面，投顧策略組合所投資的基金都需要通過(guò)初選池、備選池、核心池等流程進(jìn)行層層篩選。優(yōu)配則是采用自上而下的方式選擇出合適的基金構(gòu)建策略組合，并根據(jù)定量的方式確定策略組合成分基金的權(quán)重，匹配對(duì)應(yīng)策略組合的資產(chǎn)配置目標(biāo)。
管理過(guò)程中，中歐財(cái)富投顧團(tuán)隊(duì)也會(huì)基于策略組合再平衡、短期戰(zhàn)術(shù)性調(diào)整、長(zhǎng)期戰(zhàn)略性調(diào)整的考慮，對(duì)組合進(jìn)行持續(xù)優(yōu)化，力爭(zhēng)使得賬戶(hù)能夠適應(yīng)各種市場(chǎng)環(huán)境的變化。
有“理”有“據(jù)” 力求讓投資者買(mǎi)得更聰明
科學(xué)地挑選優(yōu)秀資產(chǎn)只是第一步，投資者在實(shí)際投資過(guò)程中仍然面臨不少困惑，比如“現(xiàn)在是不是合適的入場(chǎng)時(shí)機(jī)”，“是一次性買(mǎi)入還是定投好”…「中歐帶你投」背后的投研模型，還可以從定性和定量?jī)蓚€(gè)角度來(lái)衡量投資的“性?xún)r(jià)比”，為用戶(hù)提供更聰明的資金投入方案。
從定性層面，投顧團(tuán)隊(duì)會(huì)通過(guò)宏觀的環(huán)境、行業(yè)基本面和政策面去評(píng)估整體的市場(chǎng)環(huán)境、未來(lái)的盈虧情況和市場(chǎng)的風(fēng)格趨勢(shì)等，并將其轉(zhuǎn)化為可視化的量化數(shù)據(jù)。
從定量的角度，則更多是通過(guò)例如市場(chǎng)/行業(yè)估值、漲幅空間、交易熱度、個(gè)人計(jì)劃持倉(cāng)成本等多方面因子來(lái)綜合考量，當(dāng)下投資者應(yīng)該如何制定自己的投資節(jié)奏。
將定性和定量?jī)蓚€(gè)維度的指標(biāo)相結(jié)合后，「中歐帶你投」的投研模型就會(huì)將當(dāng)期發(fā)車(chē)情況以數(shù)據(jù)或者信號(hào)的形式呈現(xiàn)給投資者。把晦澀難懂的投研模型轉(zhuǎn)換為淺顯易懂的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)，讓大家的投資更有“理”可循，有“據(jù)”可看。而且，根據(jù)所投向策略的不同，投研模型跟蹤分析的數(shù)據(jù)維度也會(huì)有所差異。
比如，針對(duì)投向一攬子好基的全明星智慧跟投計(jì)劃，計(jì)劃模型跟蹤的是比較能代表全市場(chǎng)的滬深300指數(shù)估值。而在行業(yè)跟投計(jì)劃中，則是通過(guò)量化基本面、政策面、漲幅空間、交易擁擠度、行業(yè)估值水平等指標(biāo)，來(lái)幫助投資者分析幾大熱門(mén)行業(yè)的投資性?xún)r(jià)比。
面對(duì)波動(dòng)加劇的金融市場(chǎng)，“選擇難、配置難、擇時(shí)難”一直是眾多投資者面臨的問(wèn)題。。中歐財(cái)富希望通過(guò)「中歐帶你投」系列的跟投服務(wù)，用投研模型的“科學(xué)”優(yōu)勢(shì)為交易計(jì)劃賦能，力求能夠在復(fù)雜多變的市場(chǎng)中，為投資人提供一個(gè)具有更好投資體驗(yàn)和全方位陪伴的全新服務(wù)形態(tài)。
風(fēng)險(xiǎn)提示
中歐帶你投系列服務(wù)相關(guān)的計(jì)劃模型不能減輕或免除基金投資本身的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不能免除因暫停交易等情況導(dǎo)致的無(wú)法投資的情況。每期的投資倍數(shù)僅代表當(dāng)時(shí)的投資觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變。
投資者應(yīng)充分了解基金定投投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定投投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長(zhǎng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式。但是定投投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資者獲取收益，也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。
中歐財(cái)富本著勤勉盡責(zé)、誠(chéng)實(shí)守信的原則開(kāi)展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利，也不保證最低收益。投資者參與基金投顧業(yè)務(wù)，存在本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。基金投資組合策略的風(fēng)險(xiǎn)特征與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異?；鹜额櫂I(yè)務(wù)項(xiàng)下各投資組合策略的業(yè)績(jī)僅代表過(guò)往業(yè)績(jī)，不完全等同于客戶(hù)投資該組合策略的賬戶(hù)實(shí)際收益，不預(yù)示其未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，為其他投資者創(chuàng)造的收益也不構(gòu)成業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y顧問(wèn)業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在因試點(diǎn)資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）
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