據(jù)成都?xì)庀笙?，?月15日17時(shí)，全市除都江堰外，最高氣溫都達(dá)到37°C以上，最高氣溫為43°C出現(xiàn)在簡(jiǎn)陽市，這是成都有氣象紀(jì)錄以來的最高氣溫。

8月14日，四川省經(jīng)濟(jì)和信息化廳和國(guó)網(wǎng)四川省電力公司聯(lián)合下發(fā)文件《關(guān)于擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍的緊急通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)?！锻ㄖ诽岢?，經(jīng)研究決定，從8月15日起在全省(除攀枝花、涼山)的19個(gè)市(州)擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點(diǎn)保障企業(yè))實(shí)施生產(chǎn)全停(保安負(fù)荷除外)，時(shí)間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

【資料圖】

潤(rùn)爾科技，國(guó)光股份(002749.SZ)的子公司，恰好位于簡(jiǎn)陽市，已于8月15日午間公告了潤(rùn)爾科技臨時(shí)停產(chǎn)的消息。此后，包括瀘天化(000912.SZ)、四川美豐(000731.SZ)等多家公司跟進(jìn)披露了停產(chǎn)信息。

四川是鋰電、鋰鹽生產(chǎn)重鎮(zhèn)。8月16日，至少有4家鋰鹽企業(yè)向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者確認(rèn)收到了供電調(diào)控通知，但是實(shí)際受影響的產(chǎn)能情況不一。

有鋰鹽下游一線采購(gòu)人士向記者反饋稱，“四川鋰鹽產(chǎn)能基本全停，市場(chǎng)流通貨源緊張，到處在找電碳?！?/p>

不過，也有市場(chǎng)機(jī)構(gòu)表示，上個(gè)月部分鋰鹽企業(yè)生產(chǎn)已經(jīng)處于“低負(fù)荷”運(yùn)行，對(duì)這部分企業(yè)而言，此次供電調(diào)控影響相對(duì)有限。

事實(shí)上，8月以來，鋰鹽本就處于供需緊張狀態(tài)，此次鋰鹽產(chǎn)地四川的供電調(diào)控，具體會(huì)影響道多少產(chǎn)量？是否會(huì)進(jìn)一步刺激鋰鹽價(jià)格上漲？

多家鋰鹽企業(yè)停產(chǎn)、降負(fù)荷

四川用電緊張，早有征兆。受青藏高壓影響，7月6-9日成都周邊出現(xiàn)高溫天氣，彼時(shí)簡(jiǎn)陽最高氣溫達(dá)40.4℃。

四川發(fā)改委近期也發(fā)布了《關(guān)于四川電網(wǎng)試行主動(dòng)錯(cuò)避峰負(fù)荷電價(jià)政策有關(guān)事項(xiàng)的通知》，對(duì)主動(dòng)參與并有效執(zhí)行主動(dòng)錯(cuò)避峰負(fù)荷電價(jià)響應(yīng)的電力用戶，通過主動(dòng)錯(cuò)避峰負(fù)荷電價(jià)響應(yīng)臨時(shí)減少的電量執(zhí)行主動(dòng)錯(cuò)避峰負(fù)荷電價(jià)，電價(jià)標(biāo)準(zhǔn)為0.4元/千瓦時(shí)。

本周，熱浪持續(xù)，部分地區(qū)再次刷新最高氣溫紀(jì)錄，讓電于民政策隨之升級(jí)。

8月14日，上述《通知》指出，由于當(dāng)前電力供需緊張形勢(shì)進(jìn)一步加劇，為確保四川電網(wǎng)安全，確保民生用電，確保不出現(xiàn)拉閘限電。經(jīng)研究決定，從8月15日起取消主動(dòng)錯(cuò)避峰需求響應(yīng)，在全省(除攀枝花、涼山)的19個(gè)市(州)擴(kuò)大工業(yè)企業(yè)讓電于民實(shí)施范圍，對(duì)四川電網(wǎng)有序用電方案中所有工業(yè)電力用戶(含白名單重點(diǎn)保障企業(yè))實(shí)施生產(chǎn)全停(保安負(fù)荷除外)，放高溫假，讓電于民，時(shí)間從2022年8月15日00:00至20日24:00。

目前，部分上市公司公告中亦直接引用了《通知》的內(nèi)容。

由于四川是產(chǎn)鋰大省，云集了大量鋰鹽生產(chǎn)企業(yè)，在全省工業(yè)企業(yè)“讓電于民”背景下，生產(chǎn)難免受到影響。

以盛新鋰能(002240.SZ)為例，已建成鋰鹽總產(chǎn)能7萬噸，其中4萬噸位于四川德陽，3萬噸位于四川射洪。對(duì)此，公司人士表示，“接到供電調(diào)控通知，公司部分產(chǎn)能停產(chǎn)，具體影響需要同工廠進(jìn)一步確認(rèn)。”

融捷股份(002192.SZ)則反饋稱，已經(jīng)處于停產(chǎn)狀態(tài)，至于影響多少產(chǎn)能暫時(shí)無法給出結(jié)論，由于沒有觸及信息披露標(biāo)準(zhǔn)，公司計(jì)劃在“互動(dòng)易”上回應(yīng)此次停產(chǎn)影響。

雖然此次讓電于民覆蓋面較廣，但是由于此前已經(jīng)出現(xiàn)電力緊張的情況，四川省部分地區(qū)企業(yè)在8月14日《通知》下發(fā)前已經(jīng)處于低負(fù)荷運(yùn)行，所以此次影響相對(duì)有限。

四川當(dāng)?shù)氐匿圎}產(chǎn)量數(shù)據(jù)，也可以提供一定佐證。據(jù)百川盈孚統(tǒng)計(jì)，今年7月，碳酸鋰主產(chǎn)地中的江西、青海產(chǎn)量均出現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)，四川產(chǎn)量環(huán)比出現(xiàn)1000噸左右的下滑。

“實(shí)際上，從7月下旬就已經(jīng)處于低負(fù)荷運(yùn)行，對(duì)當(dāng)月產(chǎn)量帶來或多或少的影響?！卑俅ㄓ阡圎}行業(yè)分析師耿姍表示。

另有四川鋰鹽企業(yè)人士反饋稱，“主要是限制公司用電負(fù)荷，整體產(chǎn)量會(huì)有所降低，但產(chǎn)能不會(huì)全停。”

據(jù)了解，《通知》是向全省范圍內(nèi)的企業(yè)發(fā)布，但具體操作可能存在靈活調(diào)整的空間，比如符合上述“保安負(fù)荷”條件的。

光伏行業(yè)的協(xié)鑫科技(03800.HK)亦通過媒體表示，其位于四川樂山的10萬噸顆粒硅項(xiàng)目，于8月15日—20日開啟保安負(fù)荷運(yùn)行。

價(jià)格傳導(dǎo)暫未明顯發(fā)酵

“受供電緊張影響四川地區(qū)全部停產(chǎn)，其他地區(qū)的廠家也有不同程度的減產(chǎn)，整體產(chǎn)量下滑將會(huì)影響下半月鋰鹽價(jià)格?！卑俅ㄓ谥赋?。

據(jù)該機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，目前四川具備鋰鹽產(chǎn)能27.42萬噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)能的29%；7月四川省鋰鹽(碳酸鋰、氫氧化鋰等)產(chǎn)量11096噸，占國(guó)內(nèi)鋰鹽總產(chǎn)量的21%。

該行業(yè)供需原本就處于緊張狀態(tài)，此次四川鋰鹽產(chǎn)能的大規(guī)模停產(chǎn)、減產(chǎn)，又將減少多少鋰鹽產(chǎn)量？會(huì)否進(jìn)一步刺激鋰鹽價(jià)格上漲？

綜合天風(fēng)證券、國(guó)泰君安和SMM等多方測(cè)算結(jié)果，本輪供電調(diào)控預(yù)計(jì)會(huì)影響8月鋰鹽產(chǎn)量2800噸至3200噸之間?？紤]到生產(chǎn)實(shí)際流程，整體影響生產(chǎn)天數(shù)估計(jì)在7-8天。

若按照3000噸的預(yù)估值計(jì)算，相當(dāng)于四川8月產(chǎn)量下滑30%左右，對(duì)國(guó)內(nèi)供給總量的影響不會(huì)特別突出。當(dāng)然，以上測(cè)算數(shù)據(jù)都建立在停產(chǎn)至8月20日的假設(shè)上，后續(xù)還需進(jìn)一步觀察整體產(chǎn)能的恢復(fù)情況。

從近兩日產(chǎn)品價(jià)格表現(xiàn)來看，四川停產(chǎn)暫時(shí)也未對(duì)鋰鹽價(jià)格構(gòu)成明顯影響。

8月15日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰(99.5%)市場(chǎng)均價(jià)漲至48.46萬元/噸，較昨日漲幅僅0.1%；8月16日，電池級(jí)氫氧化鋰均價(jià)水平穩(wěn)至49.09萬元/噸，與昨日價(jià)格持平。

鋰鹽價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，主要是受到當(dāng)前市場(chǎng)交投低迷，可供參考的價(jià)格樣本有限所致。

對(duì)此鋰鹽下游一線采購(gòu)人士表示，現(xiàn)階段市場(chǎng)觀望態(tài)度較為濃厚，部分低庫(kù)存企業(yè)會(huì)進(jìn)行采購(gòu)，主流大廠則有意放緩采購(gòu)節(jié)奏。

至于供電調(diào)控的影響，他認(rèn)為，“暫時(shí)還沒有傳導(dǎo)到價(jià)格端，這兩天碳酸鋰小幅上漲主要是上周的延續(xù)，因?yàn)楫?dāng)前市場(chǎng)仍然處于缺貨狀態(tài)，看漲預(yù)期也未改變?！?/p>

不過，與其他省份不同，四川鋰鹽企業(yè)以長(zhǎng)單銷售為主，如果停產(chǎn)持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)，會(huì)導(dǎo)致下游部分長(zhǎng)單企業(yè)轉(zhuǎn)為向市場(chǎng)散單采購(gòu)，這會(huì)進(jìn)一步推高鋰鹽價(jià)格。

需要指出的是，即便沒有此次停產(chǎn)影響，下半年鋰鹽價(jià)格也可能出現(xiàn)上漲。

21世紀(jì)資本研究院7月的報(bào)道曾指出，2018年至今，每年二、三季度鋰鹽價(jià)格均沒有太好的表現(xiàn)，并呈現(xiàn)出較為明顯的“季節(jié)性”波動(dòng)的特點(diǎn)。2020年、2021年鋰鹽價(jià)格上漲節(jié)點(diǎn)，也分別從2020年10月中旬、2021年8月上旬開始。

上述采購(gòu)人士表示，目前業(yè)內(nèi)主流預(yù)期是看漲，電池級(jí)碳酸鋰短期內(nèi)可能會(huì)到49萬元/噸左右，也有人認(rèn)為下半年會(huì)突破前期高點(diǎn)，不過難度會(huì)比較大，最終還要看下游的接受程度如何，下游對(duì)50萬元/噸的價(jià)格抵觸情緒很強(qiáng)。

其作出上述判斷的邏輯是，礦端成本的不斷上行、供需緊張關(guān)系的持續(xù)，以及三季度下游新增產(chǎn)能的集中釋放。他還表示，“哪怕是磷酸鐵鋰環(huán)節(jié)每噸只有1000元的利潤(rùn)，新擴(kuò)建產(chǎn)能也不會(huì)暫停?！?/p>

（文章來源：21財(cái)經(jīng)）

標(biāo)簽： 鋰電重鎮(zhèn)