A股上市銀行近期集中披露半年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，上半年銀行加大信貸投放力度，主要投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)領(lǐng)域。然而資產(chǎn)端貸款利率持續(xù)下行，負(fù)債端居民儲蓄意愿有所增強(qiáng)，銀行面對息差下行壓力，正在重塑資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。
資產(chǎn)端以量補(bǔ)價(jià)
力促貸款流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)
(資料圖片僅供參考)
為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，上半年銀行加大信貸投放力度。貸款市場報(bào)價(jià)利率(LPR)多次下調(diào)，銀行貸款利率也降至歷史低位，真正讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
國有大行充分發(fā)揮“頭雁”作用，以郵儲銀行為例，上半年各項(xiàng)貸款增長5370億元，同比多增608億元，增量創(chuàng)歷史同期新高，存貸比和信貸資產(chǎn)占比較上年末分別提升了0.83個(gè)和0.80個(gè)百分點(diǎn)。
從投向來看，對公貸款是主力軍，主要投向普惠小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色經(jīng)濟(jì)、優(yōu)質(zhì)制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域。例如：中信銀行綠色貸款余額增長40.54%；南京銀行制造業(yè)貸款增長15%；杭州銀行普惠型小微貸款余額較上年末增長14.21%。
房地產(chǎn)對公貸款得到壓降，涉房風(fēng)險(xiǎn)總體可控。個(gè)人貸款增速放緩，主要是受信用卡貸款和個(gè)人住房貸款拖累。招商銀行行長王良在業(yè)績會(huì)上表示，過去招行的零售信貸資產(chǎn)大概占新發(fā)放貸款的60%左右，今年上半年總量增長1000億元左右，僅完成預(yù)算的30%。
負(fù)債端壓降成本
息差水平持續(xù)下行
貸款利率不斷下行，居民儲蓄意愿有所增強(qiáng)，銀行利差空間受到壓縮，息差水平也持續(xù)下行。
從存款結(jié)構(gòu)上看，多家銀行活期存款占比下降。招商銀行活期存款日均余額占客戶存款日均余額的比例為62.24%，較上年全年下降2.21個(gè)百分點(diǎn)。招商銀行表示，主要是由于經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，企業(yè)資金活化不足，同時(shí)受資本市場震蕩影響，居民投資向定期儲蓄轉(zhuǎn)化。
為了緩解負(fù)債端壓力，銀行積極拓展低成本的短期存款，壓降高成本的長期存款。郵儲銀行表示，上半年新增存款中主要是一年期及以下期限的較低成本的價(jià)值存款，高成本的長期限存款繼續(xù)壓降，以此推動(dòng)存款付息成本下降。
凈息差能夠直接反映銀行生息資產(chǎn)的收益率。和去年同期相比，多家銀行凈息差出現(xiàn)不同程度的下降。杭州銀行、渝農(nóng)商行、蘇農(nóng)銀行的凈息差降幅明顯，凈息差分別為1.69%、2.03%、2.02%，同比分別下降0.24個(gè)、0.2個(gè)、0.18個(gè)百分點(diǎn)。
做好量價(jià)平衡
重塑資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)
息差保衛(wèi)戰(zhàn)已經(jīng)打響。多家銀行表示，下半年“穩(wěn)息差”或?qū)⒊掷m(xù)承壓，將加強(qiáng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，有效降低負(fù)債成本，力爭將凈息差控制在合理水平。
“整體判斷，招行下半年凈息差下降的幅度會(huì)邊際收窄，不會(huì)再像二季度那樣出現(xiàn)斷崖式下降?！蓖趿急硎?，招商銀行將加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債組合管理穩(wěn)定息差，在資產(chǎn)端抓好貸款投放，同時(shí)加大債券的配置力度，提高資金使用效率，同時(shí)在負(fù)債端著力推動(dòng)低成本核心存款的增長。
郵儲銀行表示，將加大差異化優(yōu)勢信貸的投放，在資產(chǎn)端保持較好的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，同時(shí)繼續(xù)推進(jìn)負(fù)債成本的下降，通過財(cái)富管理提高活期存款占比，壓降中長期存款規(guī)模和利率。
平安銀行表示，將積極推動(dòng)重塑資產(chǎn)負(fù)債經(jīng)營，負(fù)債端主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，有效壓降負(fù)債成本。
從半年報(bào)可以看出，銀行業(yè)正在重塑資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，積極尋求第二增長曲線。中金公司銀行業(yè)首席分析師張帥帥表示，銀行業(yè)績增長模式已從“表內(nèi)規(guī)模驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“表外非息驅(qū)動(dòng)”，這也將帶來新一輪的業(yè)績和估值分化。
（文章來源：上海證券報(bào)）
標(biāo)簽： 全力以赴 實(shí)體經(jīng)濟(jì)
