構(gòu)建統(tǒng)一明確的碳租賃標(biāo)準(zhǔn)，是完善綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系、碳金融標(biāo)準(zhǔn)體系的重要探索。碳租賃是租賃機(jī)構(gòu)為支持減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力等減緩與適應(yīng)氣候變化的產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的融資租賃產(chǎn)品。在進(jìn)行碳租賃業(yè)務(wù)認(rèn)定和分類(lèi)時(shí)，可參照租賃物資產(chǎn)屬性和資金用途兩個(gè)維度進(jìn)行。在現(xiàn)有相關(guān)綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄的基礎(chǔ)上，結(jié)合實(shí)際情況，制定碳租賃產(chǎn)業(yè)目錄，并構(gòu)建與碳租賃相關(guān)的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、碳核算、核查機(jī)制。
構(gòu)建碳租賃標(biāo)準(zhǔn)的背景與意義
2016年3月17日，我國(guó)發(fā)布的《“十三五”規(guī)劃綱要》明確提出將構(gòu)建綠色金融體系正式提升為國(guó)家戰(zhàn)略。2017年6月，人民銀行等部委聯(lián)合發(fā)布《金融業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化體系建設(shè)發(fā)展規(guī)劃(2016~2020)》，將綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)列為“十三五”金融標(biāo)準(zhǔn)化重點(diǎn)工程。近年來(lái)，我國(guó)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)取得了積極進(jìn)展，對(duì)于建立碳金融標(biāo)準(zhǔn)體系無(wú)疑是一個(gè)重要的推動(dòng)力。我國(guó)碳信貸、碳債券、碳租賃、碳基金等各種碳金融產(chǎn)品和業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)，但我國(guó)碳金融標(biāo)準(zhǔn)體系的建設(shè)卻明顯滯后于碳金融各細(xì)分產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。標(biāo)準(zhǔn)的缺失無(wú)疑在一定程度上影響了金融機(jī)構(gòu)順利開(kāi)展碳金融業(yè)務(wù)，制約了碳金融對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持服務(wù)能力。
【資料圖】
作為碳金融的一個(gè)重要分支，碳租賃一直令人矚目。融資租賃產(chǎn)品具備長(zhǎng)周期特性，與資金投入大、建設(shè)期長(zhǎng)的碳減排、碳匯項(xiàng)目有很好的匹配性。同時(shí)，融資租賃業(yè)務(wù)以“融物+融資”為核心模式，通過(guò)物權(quán)控制風(fēng)險(xiǎn)，為碳減排產(chǎn)業(yè)提供集設(shè)備、融資、服務(wù)于一體的綜合金融方案，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)連接更為緊密，在支持碳減排產(chǎn)業(yè)發(fā)展方面具有明顯的優(yōu)勢(shì)。而當(dāng)前的綠色貸款和綠色融資制度標(biāo)準(zhǔn)主要針對(duì)銀行信貸融資相關(guān)業(yè)務(wù)制定，暫未能充分考慮租賃業(yè)務(wù)的租賃物屬性，較難適應(yīng)碳租賃業(yè)務(wù)特點(diǎn)。
構(gòu)建統(tǒng)一明確的碳租賃標(biāo)準(zhǔn)，既是完善碳金融標(biāo)準(zhǔn)體系框架的重要探索，也有利于為租賃公司科學(xué)開(kāi)展碳租賃實(shí)踐、積極支持碳減排產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有效的標(biāo)準(zhǔn)和指引。
碳租賃的概念和定義
2016年8月，中國(guó)人民銀行等七部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》指出，有序發(fā)展碳遠(yuǎn)期、碳掉期、碳期權(quán)、碳租賃、碳債券、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品。這是在國(guó)家層面首次提出發(fā)展碳租賃這一碳金融產(chǎn)品。大部分省份也發(fā)布了探索發(fā)展碳租賃的政策文件，如《廣東省發(fā)展綠色金融支持碳達(dá)峰行動(dòng)實(shí)施方案》提出“探索發(fā)展碳資產(chǎn)抵押融資、碳資產(chǎn)托管、碳回購(gòu)、碳基金、碳租賃、碳排放權(quán)收益結(jié)構(gòu)性存款等金融產(chǎn)品”，《上海國(guó)際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》提出“探索發(fā)展碳金融產(chǎn)品，支持推出碳遠(yuǎn)期、碳互換、碳基金、碳租賃等金融創(chuàng)新”，《四川省綠色金融發(fā)展規(guī)劃》提出“探索研發(fā)碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品，有序發(fā)展碳遠(yuǎn)期、碳掉期、碳租賃、碳債券、碳資產(chǎn)證券化和碳基金等碳金融產(chǎn)品和衍生工具”，《關(guān)于金融支持浙江經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》提出“探索開(kāi)展碳租賃、碳資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)”。
值得關(guān)注的是，雖然各層級(jí)的官方文件已經(jīng)廣泛提及碳租賃，但目前尚未有官方文件對(duì)碳租賃的定義作出釋義。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2022年4月發(fā)布的《金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)——碳金融產(chǎn)品》并沒(méi)有提及碳租賃，當(dāng)然也不涉及對(duì)碳租賃進(jìn)行定義。
在此背景下，我們參照其上位概念的官方定義嘗試提出碳租賃的定義。首先，碳租賃在綠色租賃的范疇內(nèi)，若參考中國(guó)人民銀行等部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》對(duì)“綠色租賃”的定義，即租賃機(jī)構(gòu)為支持環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化和資源節(jié)約高效利用等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的租賃產(chǎn)品及服務(wù)，則可以將碳租賃定義為“租賃機(jī)構(gòu)為支持應(yīng)對(duì)氣候變化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的租賃產(chǎn)品及服務(wù)”。
其次，碳租賃也屬于碳金融產(chǎn)品，若參考證監(jiān)會(huì)《金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)——碳金融產(chǎn)品》對(duì)碳金融產(chǎn)品的定義，即建立在碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)上，服務(wù)于減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的商業(yè)活動(dòng)，以碳配額和碳信用等碳排放權(quán)益為媒介或標(biāo)的的資金融通活動(dòng)載體，則可以將碳租賃定義為“建立在碳排放權(quán)交易的基礎(chǔ)上，服務(wù)于減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的商業(yè)活動(dòng)，以碳配額和碳信用等碳排放權(quán)益為媒介的租賃交易”。眾所周知，應(yīng)對(duì)氣候變化包括減緩與適應(yīng)兩個(gè)方面。因此，上述碳金融產(chǎn)品背景下的碳租賃并不包含為達(dá)適應(yīng)氣候變化目的而開(kāi)展的租賃交易。
最后，我們還需要對(duì)租賃的范圍予以界定。由于在碳金融的框架下討論碳租賃，故對(duì)碳租賃的范圍應(yīng)根據(jù)民法典第十五章所定義的融資租賃而界定。至于在會(huì)計(jì)、稅法上如何定義則不在我們的討論范圍之內(nèi)。
綜上所述，碳租賃可界定為“租賃機(jī)構(gòu)為支持減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力等減緩與適應(yīng)氣候變化的產(chǎn)業(yè)、項(xiàng)目或經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的融資租賃產(chǎn)品”。
碳租賃的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)
關(guān)于碳租賃業(yè)務(wù)的認(rèn)定和分類(lèi)，我們可對(duì)租賃業(yè)務(wù)中租賃物資產(chǎn)屬性或租賃業(yè)務(wù)資金用于支持減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力等減緩與適應(yīng)氣候變化的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)認(rèn)定為碳租賃，并參照下述政策文件目錄將這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類(lèi)制定碳租賃目錄。
一是主要參照國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》(以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)目錄》)，而中國(guó)人民銀行發(fā)布的《綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》、中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《綠色融資專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)制度》基本都是采用了《指導(dǎo)目錄》的六大產(chǎn)業(yè)分類(lèi)，只是各類(lèi)子項(xiàng)有所差異。在《指導(dǎo)目錄》基礎(chǔ)上，梳理出支持減少溫室氣體排放或者增加碳匯能力的項(xiàng)目，并結(jié)合租賃業(yè)務(wù)特點(diǎn)，篩選適合租賃業(yè)務(wù)開(kāi)展的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，調(diào)整先進(jìn)環(huán)保裝備制造、生態(tài)農(nóng)業(yè)、建筑節(jié)能與綠色建筑、綠色交通等領(lǐng)域子目錄設(shè)置。二是參照中國(guó)人民銀行設(shè)立的碳減排支持工具支持的三個(gè)碳減排領(lǐng)域。三是參考《關(guān)于開(kāi)展氣候投融資試點(diǎn)工作的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)的支持領(lǐng)域中減緩氣候變化的這一方面。
按照該思路，碳租賃目錄的制定以《指導(dǎo)目錄》為基礎(chǔ)，篩選節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)五大類(lèi)產(chǎn)業(yè)，并將《指導(dǎo)目錄》中的第六類(lèi)綠色服務(wù)除去。同時(shí)，為適合碳租賃的產(chǎn)業(yè)，可結(jié)合碳減排支持工具支持項(xiàng)目和《通知》中的支持領(lǐng)域調(diào)整五大類(lèi)下的各子項(xiàng)目，如加入碳減排技術(shù)項(xiàng)目。后續(xù)支持范圍根據(jù)行業(yè)發(fā)展或政策需要進(jìn)行調(diào)整。
值得一提的是，除了包括以能支持碳租賃目錄中產(chǎn)業(yè)的設(shè)備等有形物的融資租賃，碳租賃也包括能支持碳租賃目錄中產(chǎn)業(yè)的相關(guān)技術(shù)專利等無(wú)形資產(chǎn)的融資租賃。另外，為減緩與適應(yīng)氣候變化，需要投入諸多生物資產(chǎn)如碳匯林等以及防止海平面上升、極端災(zāi)害天氣的相關(guān)建筑物、構(gòu)筑物和各類(lèi)設(shè)施。在與監(jiān)管政策相融合的前提下，應(yīng)鼓勵(lì)將此等標(biāo)的物列入碳租賃的適格租賃物范疇。
碳租賃中的碳核算核查與信息披露
在認(rèn)定為碳租賃后，租賃機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行碳租賃碳減排量測(cè)算?？蓞⒄铡毒G色信貸項(xiàng)目節(jié)能減排量測(cè)算指引》(銀保監(jiān)辦便函〔2020〕739號(hào)文印發(fā))，先對(duì)融資租賃所支持的該項(xiàng)目能產(chǎn)生的碳減排能力進(jìn)行測(cè)算，再按照租賃機(jī)構(gòu)對(duì)項(xiàng)目的融資額占項(xiàng)目總投資的比例，計(jì)算出該筆碳租賃業(yè)務(wù)所形成的年碳減排量。融資租賃所形成的年碳減排量的計(jì)算公式為該筆碳租賃對(duì)項(xiàng)目提供的融資額除以項(xiàng)目總投資，再乘以項(xiàng)目預(yù)期年碳減排量。
租賃機(jī)構(gòu)需提供租賃業(yè)務(wù)支持的碳減排領(lǐng)域、碳減排量數(shù)據(jù)、項(xiàng)目數(shù)量、可行性報(bào)告、環(huán)評(píng)報(bào)告等，并向公眾披露相關(guān)信息，接受社會(huì)公眾監(jiān)督。隨后，再會(huì)同相關(guān)部門(mén)，參照《金融機(jī)構(gòu)碳核算技術(shù)指南(試行)》《企業(yè)溫室氣體排放報(bào)告核查指南(試行)》等文件對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行核查，通過(guò)委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)核查等多種方式，核實(shí)并驗(yàn)證租賃機(jī)構(gòu)信息披露的真實(shí)性。在碳租賃的認(rèn)定、碳核算的第三方認(rèn)定方面，建議引入律師事務(wù)所的法律意見(jiàn)書(shū)制度，同時(shí)也倡議租賃機(jī)構(gòu)先實(shí)現(xiàn)其自身的碳中和。
(作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)金融研究院)
（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)）
標(biāo)簽： 標(biāo)準(zhǔn)體系
