11月10日，中國理財網(wǎng)發(fā)布的信息顯示，由銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行呢撠熃ㄔO的個人養(yǎng)老金理財行業(yè)平臺已于11月5日完成技術上線，這意味著個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品相關的金融行業(yè)平臺基礎技術設施已成功搭建，支持個人養(yǎng)老金投資理財業(yè)務全面落地。

(相關資料圖)

交銀理財相關人士告訴《中國經(jīng)營報》記者：“我們內部也在緊鑼密鼓地開展政策研究、產(chǎn)品設計、存量選品、四方聯(lián)測等一系列制度、系統(tǒng)、業(yè)務方案等各方面的準備工作。”

隨著《個人養(yǎng)老金實施辦法》及相關配套政策的落地，金融機構也在積極布局。除了養(yǎng)老理財產(chǎn)品研發(fā)上“下功夫”外，商業(yè)銀行還通過積極與其他試點機構開展代銷合作搶灘個人養(yǎng)老金市場。

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰指出：“現(xiàn)階段主流養(yǎng)老金融產(chǎn)品中，銀行發(fā)行產(chǎn)品接受度更高。對比目前第三支柱潛在的個人養(yǎng)老金融產(chǎn)品，我們認為養(yǎng)老理財具有較強競爭力，有望成為理財公司獲取長期資金來源的重要突破口?！?/p>

加強養(yǎng)老理財產(chǎn)品研發(fā)

個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品相關的金融行業(yè)平臺基礎技術設施已成功搭建。據(jù)了解，本次理財行業(yè)平臺主要上線三項功能：一是開立唯一個人養(yǎng)老金平臺賬戶；二是實現(xiàn)個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品信息統(tǒng)一報送；三是支持個人養(yǎng)老金投資理財產(chǎn)品相關信息統(tǒng)一發(fā)布。

前述交銀理財人士告訴記者，在基礎系統(tǒng)設施搭建方面，人社部牽頭的個人養(yǎng)老金信息平臺正與四類養(yǎng)老金融產(chǎn)品各自所屬的行業(yè)平臺，以及金融產(chǎn)品發(fā)行機構和銷售機構四方進行緊鑼密鼓的四方聯(lián)調測試，未來有望實現(xiàn)個人名下養(yǎng)老金賬戶的跨行業(yè)、跨品種、跨機構的全視圖展示，這也將是后續(xù)完善客戶體驗和交易便利的基礎。

該人士進一步指出，從理財端來看，銀行理財將作為個人養(yǎng)老金的投資品之一參與其中，將面臨重大的發(fā)展機遇，一方面長期限資金的注入將助力理財資金更好服務實體經(jīng)濟發(fā)展，另一方面也將進一步推動凈值化轉型，更好踐行“受人之托，代客理財”的初心使命，服務廣大人民養(yǎng)老需求。

據(jù)招商證券廖志明團隊統(tǒng)計，截至2022年10月末，9家理財公司共成立48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，募集規(guī)模達949億元。

值得注意的是，銀保監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行和理財公司個人養(yǎng)老金業(yè)務管理暫行辦法(征求意見稿)》公開征求意見(以下簡稱“《暫行辦法》”)，對業(yè)務范圍、信披和監(jiān)管等方面做了具體規(guī)定。

前述受訪交銀理財人士表示，個人養(yǎng)老金資金賬戶制度對銀行理財也提出了更高的要求，交銀理財將不斷加大對養(yǎng)老金融的戰(zhàn)略投入，進一步加強能力建設。

一是提高投研實力，提升跨資產(chǎn)配置優(yōu)勢。今年交銀理財結合自身實際，建立了“投資經(jīng)理+專業(yè)委員會”的產(chǎn)投研運行工作機制，結合養(yǎng)老理財產(chǎn)品特殊的風險收益特征，加強產(chǎn)品投資運作管控，明確大類資產(chǎn)配置方案，根據(jù)市場變化動態(tài)調整投資策略，革新的投資管理機制為產(chǎn)品持續(xù)穩(wěn)定的收益表現(xiàn)提供有力支撐，打造精品養(yǎng)老產(chǎn)品體系目標初見成效。

二是充分運用集團全牌照優(yōu)勢，加強兄弟公司和同業(yè)機構的合作。養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)涉及面廣，可圍繞客戶養(yǎng)老儲蓄、投資、康養(yǎng)、傳承等綜合需求，在集團統(tǒng)籌下，進一步發(fā)揮全牌照優(yōu)勢，跨境、跨市場、跨條線為客戶提供養(yǎng)老解決方案。

三是發(fā)揮渠道優(yōu)勢和客群屬性優(yōu)勢。當前養(yǎng)老金理財產(chǎn)品只能在銀行進行銷售，銀行的客群和養(yǎng)老理財?shù)目腿簩傩越咏瑫r，交銀理財已與27家主要國股行建立了代銷合作關系，后續(xù)可以迅速推進養(yǎng)老金理財業(yè)務的落地。

商業(yè)銀行把握“入口”優(yōu)勢

個人養(yǎng)老金資金賬戶具有唯一性，參加人只能選擇一家商業(yè)銀行確定賬戶。在業(yè)內人士看來，銀行作為投資者開啟個人養(yǎng)老金之旅的“首站”，具有明顯優(yōu)勢。

西部證券研報指出，與券商、保險等參與機構相比，銀行有望發(fā)揮渠道優(yōu)勢，依托賬戶開立、資金支付等功能，形成“飛輪效應”。一方面沉淀零售客群和資金，另一方面協(xié)同財富、理財業(yè)務，貢獻更多非息收入。對于國有行和股份行而言，由于展業(yè)區(qū)域廣、存量客戶多，預計將沉淀較多首批客戶，近日多家股份行紛紛上線“個人養(yǎng)老金專區(qū)”，雖未開放具體功能，但已悄悄拉開養(yǎng)老金賬戶“爭奪戰(zhàn)”序幕。

惠譽評級亞太區(qū)金融機構評級董事徐雯超亦表示：“《暫行辦法》突出了商業(yè)銀行在個人養(yǎng)老業(yè)務中的重要定位，其獨享的唯一賬戶設立職能，使其成為養(yǎng)老客群的主要前端入口，可有效利用商業(yè)銀行龐大的客群優(yōu)勢與渠道優(yōu)勢，快速推廣個人養(yǎng)老客戶。商業(yè)銀行網(wǎng)點廣泛、展業(yè)區(qū)域廣，有的國有行客群深入縣域地區(qū)，憑借儲蓄、個人賬戶等與大量客群保持長期穩(wěn)定的關系，后期在養(yǎng)老產(chǎn)品的客戶教育上也將扮演重要角色?！毙祧┏缡钦f。

記者從交通銀行了解到，該行正積極參與第三支柱個人養(yǎng)老金改革，按照監(jiān)管部門要求，加快搭建包括賬戶開立、資金繳存、產(chǎn)品投資、待遇領取等全生命周期服務的個人養(yǎng)老金資金賬戶體系，并與人社部信息平臺、各金融行業(yè)平臺積極開展對接。

中信銀行在加快養(yǎng)老理財產(chǎn)品研發(fā)和報批的同時，積極與其他試點機構開展代銷合作對接，達成代銷準入意向；積極落地、參與養(yǎng)老基金上線和發(fā)行，除上線百余只市場上主流公司的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品外，還專門定制了中信銀行托管的養(yǎng)老FOF產(chǎn)品；積極對接三支柱養(yǎng)老保險產(chǎn)品，在商業(yè)養(yǎng)老金、稅延養(yǎng)老年金基礎上，與國內頭部壽險公司、養(yǎng)老險公司對接專屬商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，同步關注創(chuàng)新型產(chǎn)品，做到產(chǎn)品齊全、對接完備。

（文章來源：中國經(jīng)營網(wǎng)）

標簽： 養(yǎng)老金投資