“第三支箭”剛剛落地,企業(yè)端便迅速響應(yīng)。
11月30日早間,建發(fā)國際集團(HK01908,股價18.82港元,市值291.84億港元)宣布以先舊后新進行配股。按照計劃,建發(fā)國際集團將按配股價每股17.98港元,較最后交易日收市價每股19.86港元,折讓約9.47%,配售4500萬股股份,涉及資金約8.09億港元。
同日晚間,大名城(SH600094,股價3.54元,市值87.63億元)發(fā)布關(guān)于擬籌劃非公開發(fā)行股票的提示性公告,擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票。
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此前的11月29日晚間,北新路橋(SZ002307,股價5.25元,市值66.59億元)、福星股份(SZ000926,股價5.30元,市值50.31億億元)、世茂股份(SH600823,股價3.01元,市值112.91億元)相繼發(fā)布籌劃定增事項公告,但三家公司在公告中均未提及擬募集資金的具體情況。
11月30日下午,易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進通過微信向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,總體上來看,再融資是好政策,但需要注意的是發(fā)行具備不確定性,多家房企在公告中也提及了這一點。“對房企來說,一定要讀懂政策,尤其是和特定投資者做好協(xié)調(diào)和溝通,防范資金投入面臨不確定性,同時抓住政策窗口期,積極確保再融資工作順利推進?!?/p>
多家企業(yè)宣布定增計劃
11月30日早間,建發(fā)國際集團公告稱,擬按照先舊后新方式以每股17.98港元,較11月29日收市價折讓9.47%,配售4500萬股股份,相當于公司已發(fā)行股本約2.82%。
此次配股預(yù)計所得款項凈額約為8億港元,其中所得款項凈額約80%或6.4億港元將用作償還借款,約20%或1.6億港元將用作一般營運資金。
同日晚間,大名城(SH600094,股價3.54元,市值87.63億元)發(fā)布關(guān)于擬籌劃非公開發(fā)行股票的提示性公告,擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票。
據(jù)公告披露,為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),改善公司財務(wù)狀況,大名城擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票。本次非公開發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%,最終發(fā)行數(shù)量以中國證監(jiān)會核準的發(fā)行數(shù)量為準。
此前的11月29日晚間,世茂股份、福星股份、北新路橋均發(fā)布了籌劃定增事項的公告。
世茂股份在公告中提到,為滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),緩解流動性困難,穩(wěn)定公司財務(wù)狀況,其擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票,募集資金擬用于公司“保交樓、保民生”相關(guān)的房地產(chǎn)項目開發(fā)、償還部分公開市場債務(wù)本息、以及符合上市公司再融資政策要求的補充流動資金等。
同時,世茂股份本次非公開發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%,最終發(fā)行數(shù)量以中國證監(jiān)會核準的發(fā)行數(shù)量為準。
福星股份在公告中提到,擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票,募集資金擬用于公司房地產(chǎn)項目開發(fā)。本次非公開發(fā)行擬發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行前公司總股本的30%。
北新路橋公告稱,為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要,進一步優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu),提高綜合競爭力,公司正在論證籌劃非公開發(fā)行股票事項。公司擬向不超過35名特定投資者非公開發(fā)行股票,募集資金擬用于公司項目建設(shè)和日常經(jīng)營。
上述五家企業(yè),除建發(fā)國際集團在公告中提到具體的定增股份和籌資金額外,其他四家企業(yè)均未提及具體定增情況。如世茂股份在公告中提到,此舉為滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需要,優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),但目前該籌劃仍處于初期籌劃階段,非公開發(fā)行股票的具體方案仍未確定。大名城、福星股份和北新路橋的公告中也有類似表述。
從業(yè)務(wù)情況來看,這五家企業(yè)既有純房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),也有涉房企業(yè)。
其中,世茂股份、大名城和建發(fā)國際集團均屬于純房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè),世茂股份的營收中有九成以上收入來自房地產(chǎn)相關(guān)收入。而建發(fā)國際集團的業(yè)務(wù)收入主要為物業(yè)開發(fā),上半年物業(yè)開發(fā)營收為156.06億元,占營收比重為92.08%。
而福星股份和北新路橋均屬于涉房企業(yè)。其中福星股份雖然也有金屬制品相關(guān)業(yè)務(wù),但業(yè)務(wù)大頭仍是房地產(chǎn),今年上半年其房地產(chǎn)收入為75.48億元,占營收比重為92.77%。北新路橋的主營業(yè)務(wù)為工程開發(fā),上半年實現(xiàn)營收36.26億元,占比63.43%;銷售商品房收入為12.14億元,占比21.24%。
更多企業(yè)將進行再融資
11月28日晚間,為促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展,積極發(fā)揮資本市場功能,中國證監(jiān)會決定在房地產(chǎn)企業(yè)股權(quán)融資等方面調(diào)整優(yōu)化5項措施,支持改善優(yōu)質(zhì)房企資產(chǎn)負債表,加大權(quán)益補充力度,防范化解風險、促進盤活存量和轉(zhuǎn)型發(fā)展。這也被業(yè)界解讀為支持房企股權(quán)融資的“第三支箭”。
作為首批推出配股募資的企業(yè),資本市場的反應(yīng)卻不盡一致。11月30日,除建發(fā)國際集團股價收跌7.75%外,世茂股份和福星股份均封漲停板,北新路橋收漲1.16%。
中指研究院企業(yè)事業(yè)部研究負責人劉水11月30日下午通過微信向記者表示,“由于政策效應(yīng),初期投資者對于配股募資的企業(yè)會更多關(guān)注。但隨著消息面的消化,以及市場變化,投資者會趨于理性。”
在劉水看來,證監(jiān)會允許上市房企再融資,開辟了房企融資渠道,在一定程度上將補充房企流動性,緩解資金壓力,改善資產(chǎn)負債表。而一些上市房企再融資,還可補充房企的流動性,緩解償債壓力。此外,由于是權(quán)益類融資,會優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),也將改善房企資產(chǎn)負債表。
“一般來說,購買股份的主要是以下幾類公司:一是建筑企業(yè)及其他房地產(chǎn)上下游企業(yè),二是優(yōu)質(zhì)穩(wěn)健的房企,三是國企國資,四是資管機構(gòu)。預(yù)計這些機構(gòu)將成為購買房企股份的重要參與者?!眲⑺硎?。
“房企采取非公開發(fā)行股份的操作,體現(xiàn)了‘第三支箭’順利落地。此類融資的效果是立竿見影的,至少門檻低、流程少、政策支持多,是一些房企后續(xù)改善資金狀況、增強企業(yè)抗風險能力的重要舉措?!眹儡S進向記者表示,“從政策導(dǎo)向看,主要是為了滿足房企保交樓、償債務(wù)、改善經(jīng)營狀況的相關(guān)需求。預(yù)計近期會有更多房企加入到此類動作中?!?/p>
嚴躍進認為,總體上看再融資是好政策,但需要注意的是發(fā)行具備不確定性,多家房企在公告中也提及了這一點?!皩Ψ科髞碚f,一定要讀懂政策,尤其是和特定投資者做好協(xié)調(diào)和溝通,防范資金投入面臨不確定性,同時抓住政策窗口期,積極確保再融資工作順利推進?!?/p>
(文章來源:每日經(jīng)濟新聞)
標簽: 第三支箭 建發(fā)國際集團 01908