“個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)有著光明的前景，蘊(yùn)藏著許多機(jī)遇。把握養(yǎng)老FOF市場發(fā)展機(jī)遇的核心是長期穩(wěn)健的業(yè)績，只有把業(yè)績做好了，才能樹立良好的口碑，使之成為主流的投資品種?！泵裆鱼y資產(chǎn)配置部總監(jiān)蘇辛表示。
激烈競爭中緊盯業(yè)績之錨
2022年，個(gè)人養(yǎng)老投資時(shí)代全面開啟。
【資料圖】
面對保險(xiǎn)和銀行的先發(fā)優(yōu)勢，苦等4年的公募通過積極展業(yè)，把握個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)帶來的市場機(jī)會(huì)。以民生加銀基金為例，不但旗下3只養(yǎng)老產(chǎn)品首批增設(shè)“Y份額”，而且做了很多細(xì)致工作。
“我們在宣傳端對個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)進(jìn)行了許多投資者教育工作?，F(xiàn)在養(yǎng)老FOF發(fā)展的一大瓶頸，就是讓更多的投資者認(rèn)識(shí)到它的作用和價(jià)值，一方面可以幫助投資者樹立科學(xué)理性的養(yǎng)老投資觀念，另一方面也幫助投資者認(rèn)可FOF這種投資形式。此外，為了更好地開展個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，在團(tuán)隊(duì)人員、投顧對接、結(jié)算系統(tǒng)等方面我們也做好了充分的準(zhǔn)備。”蘇辛介紹說。
“目前行業(yè)競爭非常激烈，但我認(rèn)為，業(yè)績才是王道，是讓一家基金公司在競爭中獲勝的關(guān)鍵因素。所以，我們聚焦產(chǎn)品業(yè)績，努力打造長期穩(wěn)健向上的凈值曲線?！碧K辛說。
過往4年，民生加銀基金在養(yǎng)老FOF領(lǐng)域積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。時(shí)至今日，公司旗下養(yǎng)老FOF不僅橫跨目標(biāo)日期與目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)兩大類型，而且在養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品端配備了平衡和穩(wěn)健兩種產(chǎn)品，能夠適配投資者不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的需求，無論是管理經(jīng)驗(yàn)還是產(chǎn)品類型在業(yè)內(nèi)都處于相對領(lǐng)先的位置。
養(yǎng)老投顧是養(yǎng)老金業(yè)務(wù)重要組成部分
從上海財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)博士畢業(yè)后進(jìn)入公募行業(yè)，蘇辛經(jīng)歷了從研究員到管理普通FOF、養(yǎng)老FOF，再到負(fù)責(zé)整個(gè)養(yǎng)老投資及投顧團(tuán)隊(duì)的過程。她擁有12年基金研究經(jīng)歷、9年證券從業(yè)經(jīng)歷，以及近5年的公募基金管理經(jīng)驗(yàn)和1年的金融教育經(jīng)歷。蘇辛完整經(jīng)歷了FOF類產(chǎn)品在中國市場落地生根、開花結(jié)果的全過程。
2022年3月，民生加銀基金旗下的投顧業(yè)務(wù)“加銀投”正式展業(yè)。養(yǎng)老業(yè)務(wù)與投顧業(yè)務(wù)的結(jié)合能夠碰擦出怎樣的火花？對此，蘇辛有著深入的思考。
“觀察美國IRA賬戶(個(gè)人退休賬戶)的實(shí)踐情況，我們發(fā)現(xiàn)投資顧問在IRA賬戶投資中扮演著核心角色。所以，在賬戶運(yùn)營的邏輯下，我覺得基金投顧和養(yǎng)老業(yè)務(wù)能夠?qū)崿F(xiàn)深度綁定，未來養(yǎng)老投顧一定是個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)非常重要的組成部分，所以個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)的增值空間應(yīng)當(dāng)落在投顧上?！碧K辛解讀道。
基于這份思考，蘇辛介紹說，未來民生加銀會(huì)從養(yǎng)老業(yè)務(wù)全鏈條出發(fā)，圍繞投和顧兩個(gè)環(huán)節(jié)提升客戶的持有體驗(yàn)。“首先，在投資端，我們將從打造長期穩(wěn)定業(yè)績這個(gè)目標(biāo)出發(fā)，重視對風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)率的控制。其次，在顧問端，我們將更重視服務(wù)和陪伴，打造完備的客服運(yùn)營體系，提升客戶的獲得感和滿足感，讓客戶更省心、更放心?！?/p>
未來5年都看好權(quán)益資產(chǎn)
早在擔(dān)任普通FOF基金經(jīng)理時(shí)，蘇辛就運(yùn)用量化模型對大類資產(chǎn)進(jìn)行自上而下的配置，結(jié)合自下而上精選基金，取得了亮眼的業(yè)績。臨近年末，又到了跨年大類資產(chǎn)配置的關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，蘇辛分享了明年的配置思路和投資方向。
“我對明年A股和港股的表現(xiàn)是比較樂觀的，明年股票的性價(jià)比將比債券好很多。國內(nèi)防疫措施的持續(xù)優(yōu)化等因素，都利好風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)?！碧K辛說。
蘇辛認(rèn)為，從戰(zhàn)術(shù)的層面來看，明年可以重點(diǎn)關(guān)注跟內(nèi)需相關(guān)的板塊及成長方向，如消費(fèi)、新能源、TMT、軍工等。這些板塊前期都經(jīng)歷了長時(shí)間的調(diào)整，估值處于相對的底部位置?！拔磥?年我都比較看好權(quán)益資產(chǎn)，我覺得養(yǎng)老FOF能從中獲得很好的收益?！碧K辛表示。
（文章來源：上海證券報(bào)）
標(biāo)簽： 資產(chǎn)配置
