全球資本市場寒冬之下，A股IPO市場一騎絕塵，IPO數(shù)量和募資額全球第一，年內(nèi)428只新股上市，還有超過760家企業(yè)目前在排隊。
中國CFO百人論壇理事、高級經(jīng)濟師鄧之東向《華夏時報》記者分析稱，隨著注冊制深入推行，A股上市公司總量已經(jīng)突破5000家，今年融資規(guī)模也創(chuàng)新高，A股IPO融資額高居全球股市首位，超1100家上市公司擬回購股份創(chuàng)下新高，隨著強制退市的實施，中國資本市場的高質(zhì)量發(fā)展也開始邁入新階段。
A股IPO市場全球第一
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2022年A股IPO成績單亮眼，在國內(nèi)外復雜嚴峻的背景下，資本市場充分發(fā)揮直接融資功能，為企業(yè)提供資金保障，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，年內(nèi)上市新股428只，合計募資5800億元，再創(chuàng)歷史新高，同比增長近2.6%。整體來看，截至2022年底，A股上市公司數(shù)量已達5079家，總市值近79萬億元。
2022年的“募資王”是中國移動，首發(fā)募資總額高達487億元，中國海油、聯(lián)影醫(yī)療募資額位居前三。
反觀全球市場，今年IPO遭遇“寒冬”，尤其是美股，融資額暴跌近九成。美國證券業(yè)與金融市場統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至12月23日，美股僅178家企業(yè)完成 IPO 上市，其中109家通過傳統(tǒng)IPO上市，還有69家通過盛行一時的SPAC上市；2022年前11個月，IPO募資總額只有204.62億美元，約合人民幣1400億元，相比2021年暴跌近90%，創(chuàng)下近二十年來新低。
職業(yè)投資人程宇告訴《華夏時報》記者，今年以來，全球IPO市場表現(xiàn)低迷，主要是因為全球主要央行全部回歸“緊縮”，尤其是美聯(lián)儲持續(xù)大幅加息，導致資本成本上升、定價下降，促使IPO上市數(shù)量驟降。至于全球IPO市場回暖，可能要等到貨幣政策重新走向?qū)捤伞?/p>
鄧之東表示，股市是經(jīng)濟的晴雨表，縱觀2022年，疫情反復、俄烏沖突、全球通脹、美國持續(xù)加息、中概股風波等多重因素交織，導致全球市場尤其是美股IPO市場遇冷。而面對復雜的外部環(huán)境和疫情形勢，中國經(jīng)濟經(jīng)歷了復雜考驗，A股市場也經(jīng)歷了一輪漫長的震蕩筑底。盡管A股多次打響“3000點保衛(wèi)戰(zhàn)”，全年主要股指均收跌，但是家電、煤炭、醫(yī)藥防疫、電商帶貨等板塊表現(xiàn)出色。
機構(gòu)：2023年A股融資額有望進一步攀升
A股2022年IPO數(shù)量超過420家，此外“上市大軍”中還有超760家企業(yè)目前在排隊。展望未來，多家機構(gòu)預測，2023年A股IPO市場有望繼續(xù)保持強勁，尤其是在支持房企融資的背景下，A股融資額有望進一步攀升。
根據(jù)證監(jiān)會、上交所、深交所、北交所公開信息顯示，截至12月23日，IPO排隊企業(yè)數(shù)量為765家。其中，滬深主板排隊企業(yè)有281家，創(chuàng)業(yè)板274家，科創(chuàng)板124家，北交所77家。
普華永道報告預測，2023年A股融資額有望再創(chuàng)新高，達到5900億元至6520億元。該機構(gòu)表示，2022年A股首發(fā)領(lǐng)跑全球，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板成主力，預計2023年A股市場IPO數(shù)量將達400家至460家。
德勤也表示，2022年A股IPO融資額創(chuàng)新高，2023年有望進一步攀升。按照IPO融資總額計，2023年上交所科創(chuàng)板有望發(fā)行120只至140只新股，合計融資3050億元至3400億元，排名A股各板塊首位。
鄧之東指出，2023年經(jīng)濟復蘇勢在必行，預計國內(nèi)將繼續(xù)實施量化寬松政策，保持寬松的流動性，A股整體偏低的估值疊加較強的經(jīng)濟修復動力，慢牛行情或?qū)㈤_啟。此外，國家支持鼓勵中企海外上市，中美談判也取得重大進展，中概股的“至暗時刻”已經(jīng)過去，2023年赴美上市將逐步回暖。
監(jiān)管趨嚴盯防IPO“帶病闖關(guān)”
作為資本市場“看門人”，2022年券商IPO保薦業(yè)務成績單亮眼，投行業(yè)務可謂風生水起，中證協(xié)公布的數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，140家券商合計實現(xiàn)證券承銷與保薦業(yè)務凈收入446.03億元，同比增長7.22%。
其中，“投行之王”中信證券穩(wěn)坐第一名，2022年前三季度投行業(yè)務實現(xiàn)營收62.71億元，中金公司、中信建投、海通證券和國泰君安位列前五，投行業(yè)務收入分別為46.57億元、45.66億元、37.57億元和30.73億元。
不過，值得注意的是，2022年以來監(jiān)管趨嚴，IPO“帶病闖關(guān)”遭嚴打。多位券商人士指出，監(jiān)管部門加強對“看門人”中介機構(gòu)的處罰力度，主要是為了把好入口關(guān)，從源頭提高A股上市公司質(zhì)量。
據(jù)不完全統(tǒng)計，年內(nèi)至少有60家券商接到130張罰單，投行業(yè)務淪為重災區(qū)，罰單占比近一半，保薦項目上市后業(yè)績“大變臉”、擅自大幅刪改IPO申報文件等問題均被處罰。
拿著巨額保薦費用，卻沒有盡到“看門人”的職責，中信建投、海通證券、國泰君安、招商證券等頭部券商被“點名”。此外，還有多家券商被暫停保薦資格，投行業(yè)績遭遇重創(chuàng)，平安證券、華金證券2022年均被暫停保薦機構(gòu)資格3個月。
（文章來源：華夏時報）
