1月正逢防疫政策后的首個(gè)連續(xù)節(jié)假日，元旦、春節(jié)雖然對(duì)項(xiàng)目投資開(kāi)展造成了一定阻礙，但全國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)的火熱讓不少業(yè)內(nèi)人士感到激動(dòng)。
財(cái)聯(lián)社創(chuàng)投通數(shù)據(jù)顯示，2023年1月國(guó)內(nèi)新消費(fèi)領(lǐng)域共發(fā)生67起融資事件，環(huán)比12月減少11.84%，同比2022年1月下降22.09%，投資領(lǐng)域主要集中在智能硬件、傳統(tǒng)食品飲料賽道。
據(jù)已公布的投融資金額，1月消費(fèi)領(lǐng)域總計(jì)錄得70.28億元融資，環(huán)比12月增長(zhǎng)45.45%，五糧液?jiǎn)喂P投資50億元助推了行業(yè)融資規(guī)模的擴(kuò)大。
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1月投融資情況概覽
1月最為突出的投融資事件，即五糧液對(duì)四川航空集團(tuán)的50億元投資。
早在2020年末，川航集團(tuán)就曾與五糧液集團(tuán)、五糧液基金管理公司簽署了增資入股協(xié)議，擬增資50億元取得川航約34%股權(quán)。
由于資金最終將注入執(zhí)行客貨運(yùn)的子公司“四川航空股份”，至2022年末，川航集團(tuán)才協(xié)調(diào)好子公司各方股東，并將五糧液的50億資金全部確認(rèn)接收。
據(jù)悉，五糧液集團(tuán)為四川省國(guó)資企業(yè)中的重要一支，而川航能夠得到其注資，背后離不開(kāi)政府的大力支持。隨著新股東結(jié)構(gòu)的調(diào)整，五糧液將成為川航集團(tuán)第二大股東，子公司川航股份的經(jīng)營(yíng)狀況也將得到明顯改善。
2022年國(guó)內(nèi)民航客運(yùn)受到了疫情的巨大沖擊，最新業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，12家上市航空公司中，除廈門(mén)空港外其余均大幅虧損，總計(jì)最大虧損可達(dá)1500億元，幾乎是2021年的2倍。2023年隨著國(guó)內(nèi)跨地區(qū)、跨境流動(dòng)限制調(diào)整，各大民航公司已迎來(lái)“開(kāi)門(mén)紅”。
從細(xì)分賽道來(lái)看，智能硬件、食品零售、酒水飲料仍然延續(xù)了此前機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。不過(guò)，餐飲、電商和本地生活投融資項(xiàng)目和金額的減少值得關(guān)注。
1月單次融資過(guò)億元的事件不多，僅8起，且賽道較為分散，參投機(jī)構(gòu)從國(guó)內(nèi)外專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)到知名企業(yè)，再到國(guó)資旗下基金，具有多樣性。
智能硬件賽道中，可穿戴設(shè)備研發(fā)商“FreeYond”獲投近億元，該品牌創(chuàng)始人為原金立集團(tuán)全球副總裁俞雷，成立不足1年，重點(diǎn)瞄準(zhǔn)海外市場(chǎng)，目前已推出了2款智能手機(jī)、1款TWS耳機(jī)。參投公司也是由馬來(lái)西亞財(cái)團(tuán)獨(dú)家參與，未來(lái)的下一輪融資已有多家機(jī)構(gòu)正處于洽談中。
本次食品零售領(lǐng)域保健品、健康食品占比較高，健康產(chǎn)品研發(fā)商“非凡生物科技”、新型植物基產(chǎn)品研發(fā)生產(chǎn)商“贊倍司”獲投數(shù)千萬(wàn)元。但真正“重量級(jí)”的項(xiàng)目還屬調(diào)味品品牌“吉得利”，獲得了來(lái)自江蘇省產(chǎn)業(yè)基金、物產(chǎn)中大集團(tuán)和溫氏股份的2億元B輪投資。
盡管有資料稱(chēng)，吉得利在調(diào)味品領(lǐng)域已有超30年的發(fā)展歷史，但獲投的江蘇吉得利食品有限公司成立于2017年，2022年公司營(yíng)收已超10億元、凈利潤(rùn)超1億元。目前，吉得利旗下?lián)碛?大品牌，并借助京東、天貓等線上渠道實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
物流領(lǐng)域投資項(xiàng)目主要集中于智能貨運(yùn)管理、智能倉(cāng)儲(chǔ)等，其中，國(guó)內(nèi)首批物流車(chē)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司“全路程”或紅參中國(guó)2億元投資。
美妝醫(yī)美領(lǐng)域中，彩瞳品牌“4INLOOK美目美佳”獲國(guó)藥中金投資過(guò)億元，進(jìn)入C輪。
據(jù)悉，4INLOOK已在全國(guó)擁有超300家線下彩瞳連鎖門(mén)店，且消費(fèi)客群主要面向一二線年輕人群。但需要注意的是，彩瞳為隱形眼鏡在消費(fèi)市場(chǎng)的主要分支，屬于第三類(lèi)醫(yī)療器械，生產(chǎn)主要依靠臺(tái)灣、歐美工廠，國(guó)內(nèi)品牌大都采取定制生產(chǎn)模式采購(gòu)。
投融資輪次來(lái)看，1月新消費(fèi)仍然以早期投資為主，其中，天使輪最多19起，占比28%；A輪17起，占比25%；Pre-A輪10起，占比15%。
1月投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)從北上廣轉(zhuǎn)移至了江浙地區(qū)。江蘇13家企業(yè)獲投，主要集中在江蘇、南京兩市，電商、零售、物流、本地生活等賽道覆蓋較多；浙江10家企業(yè)獲投，不論是零售餐飲消費(fèi)還是物流、硬件，過(guò)半企業(yè)集中于杭州。
值得關(guān)注的投資事件
對(duì)于行業(yè)從業(yè)者和機(jī)構(gòu)而言，細(xì)分領(lǐng)域持續(xù)獲投、走向新階段也同樣值得關(guān)注。
1、盲盒品牌“禮多多Scatola cieca”，三個(gè)月融資超5億元人民幣
資料顯示，禮多多Scatola cieca為中國(guó)頭部盲盒銷(xiāo)售平臺(tái)，主打線上電商盲盒開(kāi)箱玩法，盲盒產(chǎn)品覆蓋3C、美妝、手辦、零食等產(chǎn)品。在近三個(gè)月以來(lái)，該品牌獲得了來(lái)自FOXZZ INVESTMENT等投資及機(jī)構(gòu)的投資，總計(jì)達(dá)7700萬(wàn)美元(約合人民幣5.3億元)。這也是國(guó)內(nèi)首家獲得海外投資的盲盒類(lèi)電商平臺(tái)。
數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，我國(guó)盲盒市場(chǎng)規(guī)模從25億元擴(kuò)張至近100億元，2022年該市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到478億元。
不過(guò)2022年以來(lái)，國(guó)內(nèi)盲盒銷(xiāo)售因需求下滑，而出現(xiàn)了營(yíng)收下降的情況。泡泡瑪特2022年三季度財(cái)報(bào)顯示，公司營(yíng)收同比下滑5%~10%。其中，中國(guó)大陸地區(qū)營(yíng)收同比下滑10%~15%，港澳臺(tái)地區(qū)及海外營(yíng)收則同比增長(zhǎng)115%~120%。
2、寵物醫(yī)院“瑞派寵物”進(jìn)入第8輪融資
瑞派寵物醫(yī)院成立于2012年，是專(zhuān)業(yè)從事寵物醫(yī)療服務(wù)和運(yùn)營(yíng)的企業(yè)。最新數(shù)據(jù)顯示，公司在全國(guó)開(kāi)設(shè)的線下寵物醫(yī)院已超500家，擁有近10家千萬(wàn)級(jí)綜合轉(zhuǎn)診中心醫(yī)院，覆蓋了全國(guó)近70座城市，每年接診量超300萬(wàn)例。
據(jù)悉，瑞派內(nèi)部執(zhí)業(yè)獸醫(yī)師1800余人，總計(jì)員工超6000人。作為寵物醫(yī)院，派瑞目前開(kāi)設(shè)有急診與重癥監(jiān)護(hù)學(xué)科、動(dòng)物護(hù)理學(xué)科、動(dòng)物行為學(xué)科、傳染病學(xué)科、內(nèi)分泌學(xué)科、生殖學(xué)科等科室，同時(shí)還能夠提供美容、寵物食品、寵物日用品等銷(xiāo)售服務(wù)。
本輪由蒙牛創(chuàng)投參與，盡管并未透露具體金額，但據(jù)計(jì)劃，雙方將著力優(yōu)化運(yùn)營(yíng)管理、引進(jìn)專(zhuān)科人才、開(kāi)展技術(shù)研發(fā)等。本次D+輪融資之前，派瑞寵物已獲基石資本、瑪氏(國(guó)際寵物食品品牌)、越秀產(chǎn)業(yè)基金、華泰證券、瑞普生物、明智合信等知名國(guó)內(nèi)外投資機(jī)構(gòu)和企業(yè)，總計(jì)融資已超7億元。
2022年就有媒體曾報(bào)道稱(chēng)瑞派寵物曾計(jì)劃赴港上市，計(jì)劃募資3~5億美元，但至今未見(jiàn)更多消息。
3、新中式點(diǎn)心品牌“虎頭局”關(guān)店后再獲投資
作為2021年新消費(fèi)投資熱潮的受益者，“虎頭局渣打餅行”成立于2019年卻已累計(jì)獲得了3輪融資，參投機(jī)構(gòu)包括紅杉中國(guó)、GGV紀(jì)源資本、Tiger Global、IDG資本等。其中2021年7月更是獲得了近5000萬(wàn)美元(約合人民幣3.5億元)的融資。
彼時(shí)虎頭局憑借網(wǎng)紅營(yíng)銷(xiāo)，單店月銷(xiāo)售額一度超100萬(wàn)元，但門(mén)店僅有8家。該融資成績(jī)也成為新消費(fèi)領(lǐng)域津津樂(lè)道的代表性事件。
進(jìn)入2022年，受困于線下經(jīng)濟(jì)下滑，虎頭局一度傳出拖欠員工工資的消息。至2022年末，虎頭局宣布主動(dòng)撤出部分城市，同時(shí)宣布開(kāi)放加盟合作。
不過(guò)令業(yè)內(nèi)意外的是，宣布關(guān)店不足一個(gè)月，虎頭據(jù)再度獲投數(shù)千萬(wàn)元，參投方為已跟頭多輪的紅杉中國(guó)、GGV紀(jì)源資本。此外還有部分資金方正處于洽談中。
截至2023年1月，虎頭局在全國(guó)擁有約60家線下門(mén)店，其中部分是2022年新開(kāi)門(mén)店。
4、商用清潔機(jī)器人“高仙機(jī)器人”盈利前景仍在探索
高仙機(jī)器人成立于2013年，是較早開(kāi)展商用移動(dòng)機(jī)器人研發(fā)和應(yīng)用的企業(yè)，主要瞄準(zhǔn)機(jī)場(chǎng)、酒店、商場(chǎng)、寫(xiě)字樓、園區(qū)等場(chǎng)景。其機(jī)器人已具備清掃、洗滌、吸塵、消毒等多種功能。
不過(guò)在發(fā)展之初，相較于國(guó)內(nèi)，歐美、澳洲等地區(qū)人力成本更高，更能接受機(jī)器人的使用。發(fā)展至今，高仙機(jī)器人已實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)外同步銷(xiāo)售。2021年數(shù)據(jù)顯示，高仙清潔機(jī)器人在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率已超80%。
本輪主投方為金拓資本和資陽(yáng)市國(guó)資基金，投入金額達(dá)數(shù)億元；所得資金將用于高仙機(jī)器人新建全國(guó)最大生產(chǎn)制造基地，擬規(guī)劃用地150畝。
自2014年起，高仙機(jī)器人就獲得了各路投資機(jī)構(gòu)的加持，前后累計(jì)經(jīng)歷11輪融資，參投機(jī)構(gòu)包括七海資本、藍(lán)馳創(chuàng)投、KIP資本、美團(tuán)、騰訊投資、今日資本、軟銀愿景基金、大鉦資本等。
不過(guò)另一方面，對(duì)于所有清潔機(jī)器人而言應(yīng)對(duì)復(fù)雜環(huán)境、復(fù)雜情景仍然是個(gè)難題，效率與價(jià)格也是B端采購(gòu)客戶需要平衡的性?xún)r(jià)比問(wèn)題。此外，商用機(jī)器人(含清潔、配送、零售等)領(lǐng)域也已涌現(xiàn)例如云跡科技、優(yōu)地科技等有力競(jìng)爭(zhēng)者。
多家企業(yè)上市進(jìn)度更新，新面孔不多
隨著防疫政策的調(diào)整，多家品牌沖擊IPO更為自信，紛紛更新招股書(shū)。
包括主營(yíng)線下美妝、潮玩零售的KK集團(tuán)、轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股主板的八馬茶業(yè)、數(shù)次沖擊IPO的菊樂(lè)食品。屬于小米生態(tài)鏈一部分的智能廚電純米科技則與廣發(fā)證券簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，時(shí)隔半年再度重啟IPO。
同時(shí)，也有公司遭到了證監(jiān)會(huì)“靈魂拷問(wèn)”。如乳制品品牌“認(rèn)養(yǎng)一頭牛”被詢(xún)問(wèn)是否涉及傳銷(xiāo)，房車(chē)游艇生產(chǎn)商“渡遠(yuǎn)戶外”則已經(jīng)歷三輪刨根問(wèn)底式問(wèn)詢(xún)。
1、寵物醫(yī)院沖擊上市，前景廣闊醫(yī)療安全仍需注意
新瑞鵬寵物醫(yī)療集團(tuán)有限公司作為國(guó)內(nèi)寵物醫(yī)療的頭部企業(yè)，1月24日向美國(guó)納斯達(dá)克交易所遞交了招股書(shū)，摩根士丹利、瑞信、中金公司以及瑞銀擔(dān)任聯(lián)席主承銷(xiāo)商。
資料顯示，新瑞鵬寵物醫(yī)院誕生于1998年，并在創(chuàng)始人的運(yùn)營(yíng)下逐漸開(kāi)始連鎖經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)展至全國(guó)。自2015年起，新瑞鵬引入首個(gè)投資機(jī)構(gòu)，并在2016年以全國(guó)規(guī)模最大寵物醫(yī)院的身份掛牌新三板。
2018年摘牌后，新瑞鵬接受了來(lái)自高瓴的戰(zhàn)略融資，并在此后幾年引入騰訊投資、碧桂園創(chuàng)投、雪湖資本、中金公司以及雀巢集團(tuán)等知名投資方。
截至2022年末，新瑞鵬總計(jì)擁有1850家線下寵物醫(yī)院，2022年前三季度寵物醫(yī)療服務(wù)收入達(dá)22.84億元，占比52.9%。
不過(guò)，新瑞鵬已不僅是寵物醫(yī)院運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，還擁有較為完整的寵物上游供應(yīng)鏈、培訓(xùn)業(yè)務(wù)。2022年前三季度，公司供應(yīng)鏈?zhǔn)杖雽?shí)現(xiàn)15.7億，同比增長(zhǎng)78.6%，本地服務(wù)收入實(shí)現(xiàn)4.6億，同比增長(zhǎng)23.2%。
弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)顯示，2021年我國(guó)寵物市場(chǎng)規(guī)模約為2656億元，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至5376億元，年均增速達(dá)15.1%。在此基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)寵物醫(yī)療這一細(xì)分市場(chǎng)規(guī)模也將在2026年達(dá)到1356億元，且占比上升至25.2%。
另一方面，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，寵物醫(yī)療糾紛也成為了公司運(yùn)營(yíng)的一大難點(diǎn)。黑貓投訴平臺(tái)上，虛假宣傳、救治不專(zhuān)業(yè)、醫(yī)療事故、收費(fèi)不合理等問(wèn)題頻頻出現(xiàn)。
2、每日?qǐng)?jiān)果“鼻祖”再度沖擊上市
沃隆堅(jiān)果成立于2016年，在炒貨、果脯市場(chǎng)巨頭牢牢把控的情況下，憑借營(yíng)養(yǎng)均衡、小包裝等全新銷(xiāo)售邏輯迅速在國(guó)內(nèi)打出名氣，銷(xiāo)售額迅速邁過(guò)10億元門(mén)檻，幾乎占領(lǐng)國(guó)內(nèi)過(guò)半小包裝堅(jiān)果市場(chǎng)。
財(cái)報(bào)顯示，2019年至2021年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收分別為11.65億元、8.89億元、11.08億元；同期歸母凈利潤(rùn)為1.31億元、0.89億元、1.2億元。在2022年度公司預(yù)計(jì)營(yíng)收為10~12億元，較去年同期減少9.74%至增長(zhǎng)8.31%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.9~1.1億元，較去年同期減少24.74%至8.02%。
從實(shí)際業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，沃隆堅(jiān)果在經(jīng)歷首輪爆發(fā)式增長(zhǎng)后，在此后幾年中并未實(shí)現(xiàn)新突破。受疫情影響近幾年公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)出現(xiàn)明顯下滑。
另一頭，洽洽食品、三只松鼠、百草味迅速進(jìn)入市場(chǎng)，并憑借線上和線下銷(xiāo)售渠道優(yōu)勢(shì)，以及更為成熟的營(yíng)銷(xiāo)手段，快速瓜分?jǐn)D占著沃隆堅(jiān)果的市場(chǎng)份額。
目前沃隆持續(xù)通過(guò)贊助綜藝節(jié)目、影視劇等方式提高品牌影響力。2019年至2022上半年，公司的銷(xiāo)售費(fèi)用支出分別達(dá)到了1.9億元、1.79億元、2.16億元、1億元，支出占比也從16.34%增長(zhǎng)至22.92%。營(yíng)銷(xiāo)砸錢(qián)似乎未能給公司帶來(lái)顯著的營(yíng)收增長(zhǎng)。
沃隆食品表示，本次上市預(yù)計(jì)募資7億元，其中3.1億元用于生產(chǎn)智能化改造和倉(cāng)儲(chǔ)物流中心建設(shè)，2.1億元用于品牌形象升級(jí)和全渠道銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。
3、網(wǎng)紅潮流集合店，從巨虧到“盈利”
時(shí)隔一年多，KK集團(tuán)再次向港交所發(fā)起上市沖擊。招股書(shū)數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，KK集團(tuán)營(yíng)收分別為4.64 億元、16.46 億元、35.23億元；同期凈虧損分別達(dá)到5.14 億元、20.17 億元、56.81 億元。
在2022年前三季度，KK集團(tuán)實(shí)現(xiàn)“逆襲”，營(yíng)收30.67 億元，歸母凈利潤(rùn)1.89億元。
不過(guò)該盈利僅為賬面盈利，即由于估值的下降，此前機(jī)構(gòu)的投資轉(zhuǎn)化為了股權(quán)，公司計(jì)入金融負(fù)債的賬面金額大幅減少，從而使得公司獲得了大量賬面收益。若從實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，2022前三季度，KK集團(tuán)虧損金額達(dá)1.6億元。
2022年受經(jīng)濟(jì)、虧損等因素影響，KK集團(tuán)旗下多個(gè)品牌門(mén)店數(shù)量出現(xiàn)明顯下滑。但對(duì)于線下零售品牌而言，即便面臨虧損和現(xiàn)金流壓力，開(kāi)店擴(kuò)張仍然是最主要的選擇。KK集團(tuán)計(jì)劃2023年新增270家門(mén)店，其中包括約200家KKV品牌門(mén)店。
據(jù)悉，此前KK集團(tuán)已經(jīng)歷7輪融資，進(jìn)入F輪，獲投金額超43億元。背后不乏京東、經(jīng)緯創(chuàng)投、CMC資本、深創(chuàng)投、五岳資本、黑蟻資本等知名機(jī)構(gòu)。
（文章來(lái)源：科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)）
標(biāo)簽： 對(duì)外投資 環(huán)比減少
