上海國際金融和全球科創(chuàng)“雙中心”如何協(xié)同發(fā)展：一是發(fā)揮金融市場資源配置功能，加強(qiáng)國際金融中心對(duì)科創(chuàng)中心建設(shè)的促進(jìn)作用；二是強(qiáng)化科創(chuàng)資源集聚作用，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)中心對(duì)國際金融中心建設(shè)反哺增效；三是上海國際金融中心和科創(chuàng)中心協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”新生態(tài)；四是加速推進(jìn)金融科技與金融創(chuàng)新的融合，提升上海國際金融中心的科技“含金量”；五是以金融科技筑牢“防火墻”，優(yōu)化科創(chuàng)金融風(fēng)控機(jī)制。
促進(jìn)傳統(tǒng)金融與科技創(chuàng)新的深度融合與協(xié)同發(fā)展，是全球主要國際金融中心的共同目標(biāo)。從紐約、倫敦、香港、新加坡等地的經(jīng)驗(yàn)來看，成熟的資本市場體系、金融產(chǎn)品及服務(wù)為科技創(chuàng)新提供了資本和要素“活水”，科技創(chuàng)新也極大地提升了國際金融中心的全球競爭力。解決國際金融、科技創(chuàng)新“雙中心”建設(shè)的瓶頸問題和實(shí)現(xiàn)全球性城市發(fā)展能級(jí)的突破，是主要國際金融中心、科創(chuàng)中心(下稱“雙中心”)共同面臨的挑戰(zhàn)。
(相關(guān)資料圖)
一、紐約：
“雙中心”融合具有天然優(yōu)勢
第一，風(fēng)險(xiǎn)資本金融“活水”支持科技企業(yè)發(fā)展。美國資本市場為支持企業(yè)科技創(chuàng)新和推動(dòng)紐約國際科技中心建設(shè)提供了源源不斷的資金支持。同時(shí)，依托多層次的場外交易市場和風(fēng)投資本市場，針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)生命周期成長特征及不同階段的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，提供豐富而有差異化的金融工具。例如，硅谷的發(fā)展壯大在很大程度上受到金融資本聚集地——華爾街的推動(dòng)。華爾街的資本實(shí)力和對(duì)全球資本的吸引力，為硅谷科技成果的落地提供源源不斷的金融資本，打造了具有全球競爭力的美國科技產(chǎn)業(yè)。
第二，科技發(fā)展是金融發(fā)展形態(tài)變遷的重要推動(dòng)力。以科技創(chuàng)新提升金融市場效率與交易平臺(tái)服務(wù)能力，促進(jìn)金融業(yè)態(tài)繁榮。金融科技的發(fā)展，如數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈在金融領(lǐng)域的應(yīng)用，使得金融市場服務(wù)效率不斷提高，金融市場層次、產(chǎn)品層次及價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能不斷提升，交易成本不斷降低。此外，紐約將金融科技產(chǎn)業(yè)作為重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之一，且將“全球科技創(chuàng)新領(lǐng)袖”作為未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略，以科技與金融的融合主導(dǎo)未來金融領(lǐng)域創(chuàng)新趨勢。
第三，“雙中心”融合發(fā)展催生新興產(chǎn)業(yè)。以“雙中心”的融合發(fā)展，促進(jìn)消費(fèi)產(chǎn)業(yè)、金融科技產(chǎn)業(yè)和數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的蓬勃發(fā)展，推動(dòng)美國前沿產(chǎn)業(yè)的繁榮，成為美國獲取全球產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈高附加值的重要原因。
二、倫敦：
打造包容開放的“雙中心”生態(tài)
第一，完善科技創(chuàng)新的頂層設(shè)計(jì)和戰(zhàn)略規(guī)劃。近年來英國出臺(tái)了一系列扶持科創(chuàng)企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展和融資需求的規(guī)劃和方案，例如：2020年發(fā)布《英國研發(fā)路線圖》，強(qiáng)化研發(fā)投入和支持企業(yè)科技創(chuàng)新；2021年制定了《英國創(chuàng)新戰(zhàn)略：創(chuàng)造未來，引領(lǐng)未來》具體方案。
第二，依托倫敦國際金融中心，支持科創(chuàng)中心建設(shè)。以發(fā)達(dá)的金融業(yè)和多層次、結(jié)構(gòu)化的金融市場服務(wù)，為科技創(chuàng)新提供充足的資本和應(yīng)用場景支持，創(chuàng)設(shè)了金融與科技融合發(fā)展、匯聚境內(nèi)外兩種資源的典型范式。借助發(fā)達(dá)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場，為處于不同發(fā)展階段的創(chuàng)投企業(yè)注入資本，形成了“獨(dú)角獸”企業(yè)聚集的創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)。致力于打造“全球最智慧城市”，將綠色可持續(xù)發(fā)展作為城市建設(shè)的重要主題，通過創(chuàng)新金融市場工具，為科創(chuàng)、綠色企業(yè)提供多樣化的融資工具。
第三，金融科技發(fā)展是倫敦“雙中心”建設(shè)的焦點(diǎn)領(lǐng)域。一方面，加強(qiáng)與國際金融監(jiān)管組織在金融科技創(chuàng)新方面的合作，借助國際合作平臺(tái)吸引國際資源與金融業(yè)人才；另一方面，構(gòu)建開放的金融科技服務(wù)體系與包容的金融科技行業(yè)治理結(jié)構(gòu)。將倫敦發(fā)展成為機(jī)遇、人才與資源的集聚地，打造金融科技領(lǐng)域的專業(yè)化創(chuàng)投方案、國際化與透明化的金融生態(tài)系統(tǒng)，以及繁榮的金融業(yè)態(tài)。
三、香港：
國際金融樞紐激發(fā)“雙中心”活力
第一，依托金融制度開放優(yōu)勢，匯聚全球金融“活水”。首先，以多層次資本市場聯(lián)結(jié)國際資本通道，打造便捷的投資平臺(tái)。香港多層次資本市場融合發(fā)展，確保了香港國際金融中心的地位和優(yōu)勢；香港在內(nèi)地與國際資本市場互聯(lián)互通中扮演著橋梁角色，將在岸與離岸金融市場和金融資源緊密融合，服務(wù)國內(nèi)國際投資者。其次，國際資本流動(dòng)通道不斷創(chuàng)新，以金融衍生品體系激發(fā)金融市場活力。香港是全球最活躍的離岸人民幣外匯及利率衍生工具市場，也是全球最大的離岸人民幣業(yè)務(wù)樞紐。依托香港面向國際的金融市場特征，以發(fā)達(dá)的金融衍生品體系為國際投資者提供了對(duì)沖交易風(fēng)險(xiǎn)的重要工具，為“雙中心”發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
第二，金融科技緊密布局，數(shù)字化發(fā)展打造香港未來競爭力。首先，提升金融科技發(fā)展戰(zhàn)略。將金融科技發(fā)展提升到科技創(chuàng)新的戰(zhàn)略核心層面，提出“金融科技2025”策略，為香港金融科技發(fā)展構(gòu)建整體目標(biāo)。其次，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)成效顯著。不斷完善支付結(jié)算功能，加快大數(shù)據(jù)、云計(jì)算與區(qū)塊鏈等金融科技在企業(yè)金融服務(wù)中的應(yīng)用，提升貿(mào)易便利。推動(dòng)金融服務(wù)的電子化升級(jí)改造，數(shù)字化提升“雙中心”服務(wù)能級(jí)，并借助其作為國際資金融通的樞紐，積極發(fā)揮數(shù)字貨幣在跨境支付及資金融通中的作用。最后，金融科技助力強(qiáng)化“雙中心”金融監(jiān)管。發(fā)揮金融科技在金融監(jiān)管及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測中的作用，完善對(duì)金融市場尤其是衍生品市場的金融監(jiān)管。
第三，依托香港國際金融中心地位，“雙中心”融合建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系。以多層次資本市場為科創(chuàng)企業(yè)提供資金支持，不斷凸顯“雙中心”建設(shè)的產(chǎn)業(yè)效應(yīng)。依托香港發(fā)達(dá)的國際金融市場，把握粵港澳大灣區(qū)建設(shè)契機(jī)，推動(dòng)區(qū)域金融市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，促進(jìn)科創(chuàng)企業(yè)集群發(fā)展和產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。打造高端物流、人工智能等現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，提升香港產(chǎn)業(yè)鏈高端附加值。加快布局綠色可持續(xù)發(fā)展，推動(dòng)香港成為粵港澳大灣區(qū)綠色金融樞紐，促進(jìn)綠色金融與科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的融合。
四、新加坡：
公共創(chuàng)新生態(tài)與國際化發(fā)展
第一，匯聚多方資源，搭建“雙中心”融合發(fā)展的平臺(tái)體系。高度重視企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展與政府資源的互動(dòng)，依托新加坡企業(yè)發(fā)展局等機(jī)構(gòu)，并借助社會(huì)研發(fā)設(shè)施和平臺(tái)，為中小企業(yè)和創(chuàng)投企業(yè)提供各類金融服務(wù)和資金補(bǔ)貼支持。積極完善國家創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，為企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供動(dòng)力，定期舉辦的“新加坡科技創(chuàng)新周”已成亞洲首屈一指的科技創(chuàng)新與企業(yè)盛會(huì)。推出中小企業(yè)數(shù)字化計(jì)劃等方案，確保新加坡中小企業(yè)數(shù)字化水平在亞太區(qū)域名列前茅。
第二，多層次資本市場發(fā)展完善，強(qiáng)大的境內(nèi)外與場內(nèi)外金融市場支持“雙中心”發(fā)展。新加坡證券交易所是亞洲第三大證券交易所，目前有面向成熟發(fā)展企業(yè)的主板和適合快速成長階段企業(yè)的凱利板，兩大板塊構(gòu)成了新加坡多層次的資本市場體系，為處于不同發(fā)展階段的企業(yè)提供針對(duì)性融資方案。新加坡場外市場風(fēng)投資本在支持新加坡科創(chuàng)中心建設(shè)中也發(fā)揮了顯著作用，其風(fēng)投資本匯聚亞洲資金實(shí)力，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的創(chuàng)業(yè)投資。此外，場外金融衍生品市場及離岸金融服務(wù)為“雙中心”發(fā)展提供了充足流動(dòng)性。
五、上海：“雙中心”協(xié)同發(fā)展，強(qiáng)化金融賦能、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的良性循環(huán)
借鑒成熟的全球“雙中心”協(xié)同聯(lián)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展模式，上海國際金融和全球科創(chuàng)“雙中心”必將協(xié)同發(fā)展，強(qiáng)化金融賦能、科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的良性循環(huán)，構(gòu)建“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”新生態(tài)，進(jìn)一步發(fā)揮上海在經(jīng)濟(jì)、資本、科技等方面的資源優(yōu)勢，以及國際化程度高的開放優(yōu)勢，加快提升城市發(fā)展的整體能級(jí)和核心競爭力。
1.發(fā)揮金融市場資源配置功能，加強(qiáng)國際金融中心對(duì)科創(chuàng)中心建設(shè)的促進(jìn)作用
借助金融市場和資本市場賦能科技創(chuàng)新和科技紅利釋放，推動(dòng)科創(chuàng)資源有效集聚、轉(zhuǎn)化和融合，助力上?？苿?chuàng)中心建設(shè)。
第一，形成科創(chuàng)型綜合金融服務(wù)體系，有效推進(jìn)科技金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。借助科創(chuàng)金融生態(tài)系統(tǒng)資源集聚效應(yīng)的紅利，積極整合政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、社會(huì)資本等多種資源，以金融服務(wù)拓寬科創(chuàng)企業(yè)融資渠道，以科技服務(wù)加快推動(dòng)科技成果產(chǎn)業(yè)化和資本化。暢通科創(chuàng)金融血脈，形成直接融資和間接融資相互補(bǔ)充，信貸融資、債權(quán)融資、股權(quán)融資齊頭并進(jìn)的多元化融資方式。深化投貸聯(lián)動(dòng)、投保聯(lián)動(dòng)、投債聯(lián)動(dòng)等業(yè)務(wù)模式，緩解處于種子期、初創(chuàng)期、成長期科創(chuàng)企業(yè)融資難、融資貴的問題。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)圍繞上海三大先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)和六大重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新金融服務(wù)，建立覆蓋產(chǎn)業(yè)鏈和創(chuàng)新鏈全流程的資金鏈，推動(dòng)金融服務(wù)從供應(yīng)鏈金融向產(chǎn)業(yè)鏈金融和跨域金融轉(zhuǎn)變。
第二，以科創(chuàng)板為“科技+金融”的集合載體，積極推動(dòng)政府引導(dǎo)基金對(duì)科技創(chuàng)新的引領(lǐng)和帶動(dòng)作用，豐富科創(chuàng)金融的載體形式。充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿作用，通過“母基金+直接投資”一體化科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)投資模式，引導(dǎo)更多市場化資源和社會(huì)資本向科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)集聚，更好地發(fā)揮上?，F(xiàn)有金融資源的稟賦優(yōu)勢，多渠道破解科創(chuàng)企業(yè)融資難題。加快培育形成創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)體系。借鑒國際發(fā)展模式經(jīng)驗(yàn)，加快培育形成市場化運(yùn)作和專業(yè)化管理的多元?jiǎng)?chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)體系。鼓勵(lì)各類機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者依法設(shè)立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，尤其是聚焦智能制造、人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，積極培育科創(chuàng)市場需要的金融人才。
第三，探索建立多層次資本市場聯(lián)動(dòng)機(jī)制，接力服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)。發(fā)揮證券市場主板、科創(chuàng)板、區(qū)域股權(quán)市場的功能優(yōu)勢，進(jìn)一步提高多層次資本市場覆蓋度，尤其是做好早期科創(chuàng)企業(yè)上市前的孵化培育、融資服務(wù)。深化多層次資本市場互聯(lián)互通，為股權(quán)投資和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓與退出提供綜合服務(wù)。推進(jìn)科技型金融創(chuàng)新，為科技企業(yè)提供全生命周期的雙循環(huán)金融服務(wù)。在內(nèi)循環(huán)上，做好科創(chuàng)企業(yè)的“金融管家”，提升全生命周期的科創(chuàng)金融服務(wù)能級(jí)；豐富科創(chuàng)金融產(chǎn)品供給，加大金融發(fā)展對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。在外循環(huán)上，依托上海自貿(mào)區(qū)自由貿(mào)易賬戶體系，實(shí)現(xiàn)科技、投資、資本的境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)和跨境投融資創(chuàng)新。
2.強(qiáng)化科創(chuàng)資源集聚作用，實(shí)現(xiàn)科創(chuàng)中心對(duì)國際金融中心建設(shè)反哺增效
第一，科技進(jìn)步賦能服務(wù)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展，助推上海國際金融中心建設(shè)。服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新是貨幣國際化的重要影響因素。隨著全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革，科技進(jìn)步和科技國際化已成服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新的重要驅(qū)動(dòng)力，科技自主創(chuàng)新成果也直接決定著服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新的成效，并最終影響貨幣國際化水平。通過提升我國自主科創(chuàng)能力和科技服務(wù)水平，可有效實(shí)現(xiàn)以服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新作為連接國內(nèi)與國際的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，并成為人民幣國際化的重要推動(dòng)力。以上海科創(chuàng)中心建設(shè)為抓手，提升科技投入和科技創(chuàng)新水平，可有效緩解我國服務(wù)貿(mào)易領(lǐng)域長期存在的逆差現(xiàn)象，進(jìn)一步強(qiáng)化人民幣定價(jià)權(quán)。以科技自主創(chuàng)新成果改善服務(wù)貿(mào)易成效，以科技創(chuàng)新國際化推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易國際化并引領(lǐng)和帶動(dòng)人民幣國際化，提高金融自主性和穩(wěn)定性，提升上海國際金融中心建設(shè)能級(jí)。
第二，科技創(chuàng)新推動(dòng)金融能級(jí)突破提升，實(shí)現(xiàn)科技資源與金融資源高效對(duì)接。以科技創(chuàng)新推動(dòng)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，助力金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。建立健全科技創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化的平臺(tái)服務(wù)體系，為科創(chuàng)板擬上市企業(yè)和上市企業(yè)提供各類知識(shí)產(chǎn)權(quán)金融服務(wù)。完善科技創(chuàng)新融資機(jī)制，探索發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資、知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化等金融模式，實(shí)現(xiàn)科技資源與金融資源高效對(duì)接。以科技進(jìn)步推動(dòng)傳統(tǒng)金融行業(yè)迭代升級(jí)，借助金融科技和數(shù)字科技催生智能化和數(shù)字化的金融新業(yè)態(tài)，進(jìn)一步激發(fā)金融服務(wù)創(chuàng)新活力?？萍夹?、創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，也將促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)加快自身改革創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型步伐，提升金融市場效率和降低市場摩擦成本，實(shí)現(xiàn)新一輪高質(zhì)量發(fā)展。
第三，搭建上海綠色金融服務(wù)平臺(tái)，進(jìn)行綠色信息歸集、統(tǒng)一加工處理，在此基礎(chǔ)上構(gòu)建具有廣泛認(rèn)可度的綠色評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并強(qiáng)化綠色技術(shù)指標(biāo)的推廣與應(yīng)用。通過對(duì)新型綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施的構(gòu)建，打破“綠色數(shù)據(jù)鴻溝”。實(shí)現(xiàn)綠色技術(shù)、節(jié)能減排與綠色金融有效掛鉤，促進(jìn)提升綠色市場參與主體的活力和市場化程度。提升上海綠色金融市場能級(jí)，推動(dòng)綠色技術(shù)與綠色金融深度融合，助推上?！半p中心”聯(lián)動(dòng)發(fā)展。
3.上海國際金融中心和科創(chuàng)中心協(xié)同發(fā)展，構(gòu)建“科技產(chǎn)業(yè)金融一體化”新生態(tài)
第一，將金融與科技的循環(huán)互動(dòng)作為建立現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的抓手，強(qiáng)化高端產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)功能。深化“雙中心”建設(shè)的協(xié)同互動(dòng)，形成以資本支持科技創(chuàng)新、以科技進(jìn)步推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的良性循環(huán)路徑。以多樣化的金融產(chǎn)品和服務(wù)推動(dòng)集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等高端產(chǎn)業(yè)發(fā)展，尤其是強(qiáng)化基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)階段的資本支持。以科技創(chuàng)新推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展，強(qiáng)化高端產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)功能，在產(chǎn)業(yè)鏈主導(dǎo)力和影響力的形成中發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用。培育壯大新的經(jīng)濟(jì)增長引擎，以資本整合、科技催化、政策引導(dǎo)來推動(dòng)實(shí)體產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，全力打響“上海制造”品牌。
第二，依托上?！半p中心”建設(shè)的政策優(yōu)勢，在臨港新片區(qū)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)功能的新突破。依托臨港新片區(qū)在上?！半p中心”建設(shè)中的政策優(yōu)勢，聚焦重點(diǎn)前沿產(chǎn)業(yè)，持續(xù)推動(dòng)創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈和人才鏈“四鏈”深度融合，助力完善產(chǎn)業(yè)鏈體系和增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈韌性，實(shí)現(xiàn)更高水平的產(chǎn)業(yè)特色發(fā)展和產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展，提升上海的產(chǎn)業(yè)發(fā)展能級(jí)。在臨港新片區(qū)打造聯(lián)通離岸市場和在岸市場的重要樞紐，做強(qiáng)做大國內(nèi)國際產(chǎn)業(yè)金融大循環(huán)，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)、科創(chuàng)驅(qū)動(dòng)和產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)的新生態(tài)。以上海離岸金融市場國際金融資產(chǎn)交易平臺(tái)為樞紐，加快發(fā)展離岸金融、離岸貿(mào)易等，以科技和金融的深度融合，實(shí)現(xiàn)上海產(chǎn)業(yè)功能的新突破。
第三，加快建立健全金融促進(jìn)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的支撐體系。在財(cái)政資金引導(dǎo)上，建立和完善財(cái)政專項(xiàng)資金績效評(píng)價(jià)機(jī)制，通過稅收減免、財(cái)政撥付等方式實(shí)現(xiàn)財(cái)政資金對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的收益補(bǔ)償和激勵(lì)作用；大力推進(jìn)科技創(chuàng)新公司債券的發(fā)行主體范圍，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的債券融資服務(wù)機(jī)制。在貨幣政策協(xié)同上，發(fā)揮結(jié)構(gòu)性貨幣政策的精準(zhǔn)性和有效性，以科技創(chuàng)新再貸款等引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)的支持力度；優(yōu)化和調(diào)整科創(chuàng)貸款和科創(chuàng)債券的風(fēng)險(xiǎn)資本占用要求，進(jìn)一步提升金融機(jī)構(gòu)服務(wù)科技創(chuàng)新發(fā)展的動(dòng)力。
4.加速推進(jìn)金融科技與金融創(chuàng)新的融合，提升上海國際金融中心的科技“含金量”
第一，深化科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的融合發(fā)展，為上海國際金融中心建設(shè)提供高科技支撐。依托金融科技手段，運(yùn)用現(xiàn)代化科技成果改造和創(chuàng)新金融產(chǎn)品、經(jīng)營模式、業(yè)務(wù)流程，拓展高科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，推動(dòng)大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、5G等新興技術(shù)深入研發(fā)攻關(guān)，以及上述新興技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、交易清算、托管結(jié)算、人民幣跨境支付等金融領(lǐng)域的運(yùn)用。以科技創(chuàng)新帶動(dòng)金融創(chuàng)新，為上海國際金融中心建設(shè)提供堅(jiān)實(shí)的高科技支撐。
第二，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)治理創(chuàng)新，加快推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)據(jù)治理創(chuàng)新是科技創(chuàng)新的重要內(nèi)容。結(jié)合城市數(shù)字化轉(zhuǎn)型的要求，積極發(fā)揮上海科創(chuàng)中心建設(shè)的優(yōu)勢，推動(dòng)上海主要金融機(jī)構(gòu)，圍繞交易運(yùn)作、托管清算、支付結(jié)算等涵蓋業(yè)務(wù)前、中、后臺(tái)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，深化金融科技應(yīng)用和提升數(shù)據(jù)治理能力，以數(shù)據(jù)治理創(chuàng)新為手段，進(jìn)一步激活金融發(fā)展新動(dòng)能。
第三，依托社會(huì)信用服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，創(chuàng)新符合科創(chuàng)金融服務(wù)模式的征信產(chǎn)品和服務(wù)。提升數(shù)據(jù)挖掘和信用服務(wù)能力，為科創(chuàng)板上市企業(yè)提供孵化培育服務(wù)。依托上海金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展趨勢，建立健全安全可靠的針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的數(shù)據(jù)共享機(jī)制，促進(jìn)科創(chuàng)金融數(shù)據(jù)的開放、共享、融合與協(xié)調(diào)發(fā)展。依托社會(huì)信用服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施，主動(dòng)對(duì)接科創(chuàng)企業(yè)孵化培育、融資、上市等全生命周期發(fā)展需求，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。
第四，推動(dòng)金融服務(wù)和科創(chuàng)需求緊密結(jié)合，為科技型中小企業(yè)提供一站式綜合金融服務(wù)。以金融科技賦能金融業(yè)發(fā)展，構(gòu)建“金融+科創(chuàng)”的綜合化科創(chuàng)金融生態(tài)體系，提升金融服務(wù)科技創(chuàng)新的發(fā)展能級(jí)。以社會(huì)信用服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施推動(dòng)金融服務(wù)和科創(chuàng)需求的緊密結(jié)合，圍繞獲客篩選、融資需求匹配、科創(chuàng)貸款全流程服務(wù)等方面，向科技型中小企業(yè)提供融資申請、融資擔(dān)保、融資需求撮合、信息推介與查詢、信用評(píng)級(jí)、征信報(bào)告等一站式綜合金融服務(wù)。
第五，順應(yīng)長三角征信一體化，推進(jìn)長三角科創(chuàng)金融協(xié)同創(chuàng)新。以上?！半p中心”建設(shè)為契機(jī)，推動(dòng)上海信用服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施積極探索區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融、長三角公共資源交易等場景的應(yīng)用，不斷推進(jìn)長三角科創(chuàng)金融協(xié)同創(chuàng)新。
5.以金融科技筑牢“防火墻”，優(yōu)化科創(chuàng)金融風(fēng)控機(jī)制
第一，優(yōu)化完善科創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與支持保障機(jī)制。借鑒國內(nèi)外發(fā)展模式經(jīng)驗(yàn)，優(yōu)化完善科創(chuàng)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與支持保障機(jī)制，例如：美國健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為全國性、區(qū)域性的中小型企業(yè)提供不同性質(zhì)和類型的擔(dān)保；日本設(shè)立中小企業(yè)信用擔(dān)保協(xié)會(huì)和中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公庫，以“政策擔(dān)保+再保險(xiǎn)”組合的方式，降低科創(chuàng)企業(yè)的貸款融資風(fēng)險(xiǎn)；德國積極優(yōu)化融資擔(dān)保、稅收扶持等風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，以擔(dān)保銀行提供各類風(fēng)險(xiǎn)保障。從國內(nèi)發(fā)展情況看，以浙江為例，借力“銀行+風(fēng)險(xiǎn)池基金”“銀行+保險(xiǎn)”“銀行+擔(dān)保合作”等模式，積極發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償作用，拓寬風(fēng)險(xiǎn)分散渠道，為科創(chuàng)金融積極提供專屬風(fēng)險(xiǎn)池分擔(dān)機(jī)制。
第二，借助金融科技完善科創(chuàng)金融的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估。在合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)可控前提下，借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)手段，引導(dǎo)銀行等金融機(jī)構(gòu)積極為科創(chuàng)企業(yè)開展智能信貸、智能投顧、智能研發(fā)等金融服務(wù)，以金融科技賦能金融服務(wù)，及時(shí)、高效、準(zhǔn)確收集和分析企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)客戶精準(zhǔn)畫像，減少信息“孤島”和信息不對(duì)稱導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。
第三，建立與科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展特征相匹配的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。通過政府融資擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金和引入信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具等方式，并借助數(shù)字化手段優(yōu)化科創(chuàng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、預(yù)警和處置流程，在產(chǎn)品模式、交易運(yùn)營、制度保障等方面進(jìn)行前瞻性和針對(duì)性創(chuàng)新，有效緩解科創(chuàng)企業(yè)高人力成本、高研發(fā)投入、輕資產(chǎn)、成果轉(zhuǎn)化周期長等帶來的投融資風(fēng)險(xiǎn)。
(賈彥系上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所研究院院長、首席研究員；劉申燕系上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所研究院業(yè)務(wù)董事)
（文章來源：上海證券報(bào)）
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