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本月初開(kāi)始，部分中小銀行陸續(xù)發(fā)布公告稱，將在一定程度上下調(diào)存款利率。據(jù)記者的不完全統(tǒng)計(jì)，本輪地方中小銀行的存款利率降幅在10到45個(gè)基點(diǎn)之間，例如深圳坪山珠江村鎮(zhèn)銀行降幅較小，將對(duì)各期限存款利率較“開(kāi)門(mén)紅”期間下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)；而同日發(fā)布公告的河南修武農(nóng)商銀行不同期限存款利息降幅則在30至45個(gè)基點(diǎn)之間。對(duì)比同期其他類型銀行存款利率，上述地方中小銀行調(diào)整后的存款利率水平雖然仍普遍高于國(guó)有銀行和全國(guó)性股份制銀行的存款利率，但已低于多數(shù)城商行的存款利率水平，特別是個(gè)別機(jī)構(gòu)調(diào)整后的三年期存款利率已接近股份制銀行的同期限存款利率。
去年，我國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)歷了兩輪部分銀行存款利率下調(diào)，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，此次下調(diào)是對(duì)之前的跟進(jìn)補(bǔ)降。為進(jìn)一步推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化，2022年4月人民銀行指導(dǎo)利率自律機(jī)制，建立了存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制，自律機(jī)制成員銀行可參考以10年期國(guó)債收益率為代表的債券市場(chǎng)利率和以1年期LPR為代表的貸款市場(chǎng)利率，合理調(diào)整存款利率水平。當(dāng)時(shí)國(guó)有大行和部分股份制銀行率先下調(diào)了1年期以上期限定期存款和大額存單利率；同年9月，MLF利率下調(diào)帶動(dòng)債券和貸款利率下行，部分全國(guó)性銀行再次下調(diào)了存款利率，地方中小銀行都并未跟進(jìn)。
而從地方中小銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)角度看，除了有對(duì)“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)存款利率回調(diào)的因素外，通過(guò)調(diào)低存款利率緩解現(xiàn)階段凈息差和存貸比較低帶來(lái)可持續(xù)的壓力，恐怕更不容忽視。中泰證券研報(bào)顯示，截至2022年末，整體商業(yè)銀行凈息差為1.91%，較2021年末下行17個(gè)基點(diǎn)。根據(jù)監(jiān)管部門(mén)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，相較于整體水平，地方中小銀行特別是農(nóng)商銀行凈息差并不算低，降幅也不是最大的，但考慮其服務(wù)的市場(chǎng)，農(nóng)商銀行凈息差需要覆蓋的運(yùn)營(yíng)成本和潛在風(fēng)險(xiǎn)均更高；同時(shí)，大中型銀行加速信貸業(yè)務(wù)下沉、居民儲(chǔ)蓄意愿較強(qiáng)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效融資需求仍待恢復(fù)等因素，共同導(dǎo)致了存貸比下降和定期存款占比提升，在凈息差下降的基礎(chǔ)上進(jìn)一步影響了部分農(nóng)商銀行的盈利情況。此外，還有一個(gè)更深層次的問(wèn)題是農(nóng)商銀行普遍資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)相對(duì)單一。受差異化監(jiān)管和服務(wù)對(duì)象需求影響，除部分城區(qū)農(nóng)商銀行外，多數(shù)農(nóng)商銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中貸款和存款占比高于其他類型銀行。由此帶來(lái)一方面，農(nóng)商銀行要想提升資本利用效率和盈利能力，需要依靠進(jìn)一步深挖當(dāng)?shù)刭J款業(yè)務(wù)這條路，也就是拓展更加下沉的普惠小微業(yè)務(wù)；另一方面，對(duì)比其他機(jī)構(gòu)，存貸款利率調(diào)整可能帶來(lái)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)更顯著的變化。因此，本輪部分農(nóng)商銀行降低存款利率，在調(diào)高凈息差從而更有動(dòng)力開(kāi)拓差異化信貸市場(chǎng)的同時(shí)，其實(shí)也相當(dāng)于選擇了放緩一段時(shí)間內(nèi)的存款增速，以降低中長(zhǎng)期存款增量拉高存貸比，以更好保持可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
事實(shí)上，我國(guó)地方中小銀行在較長(zhǎng)一段時(shí)間里習(xí)慣于以價(jià)格調(diào)整來(lái)將資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整到與外部因素相適配的程度。幾年前，在存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈時(shí)，中小銀行就存在異地高息攬儲(chǔ)的違規(guī)問(wèn)題；去年初也有媒體報(bào)道，為緩解負(fù)債端壓力，高息存款仍悄然出現(xiàn)。調(diào)整存貸款利率確實(shí)可以立竿見(jiàn)影地調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，考慮到現(xiàn)階段部分農(nóng)商銀行較低存貸比可能已影響盈利情況，調(diào)低存款利率是其必然選擇；但從中長(zhǎng)期看，農(nóng)商銀行需要通過(guò)提升服務(wù)精準(zhǔn)度和有效性，提升存貸款客戶的黏性，以此緩解外部利率價(jià)格調(diào)整對(duì)自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的沖擊，也盡可能避免通過(guò)被動(dòng)調(diào)整價(jià)格維持經(jīng)營(yíng)持續(xù)性。具體而言，農(nóng)商銀行可以通過(guò)對(duì)本地市場(chǎng)的熟悉度和對(duì)存量業(yè)務(wù)進(jìn)行深度剖析，分層次解構(gòu)本地客戶的融資需求和資金閑置規(guī)律，據(jù)此設(shè)計(jì)針對(duì)不同客戶的包括存貸款、理財(cái)?shù)仍趦?nèi)的綜合化服務(wù)方式，并配以不同的營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)控手段，以此從不同層面加深客戶對(duì)銀行服務(wù)的依賴和信任度，以形成相對(duì)穩(wěn)定的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)，在盡可能以相對(duì)低成本資金惠及客戶的基礎(chǔ)上，最大限度降低外部因素對(duì)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響，保持一定的盈利能力和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。
（文章來(lái)源：金融時(shí)報(bào)-中國(guó)金融新聞網(wǎng)）
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