最近，有小伙伴遇到了這樣的困惑：

(資料圖片)

自己買的銀行理財產(chǎn)品，明明沒到期結(jié)果卻被提前終止了。

這并不是個例。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，今年以來已有約300只理財產(chǎn)品主動宣布“提前退場”。

這意味著什么？投資者又需要如何應(yīng)對？本期3分鐘一起了解下。

一、 銀行理財為啥會“提前終止”？

很多人買銀行理財時，比較關(guān)注業(yè)績比較基準、近一年收益率、風(fēng)險等級、投資期限等指標。

事實上，產(chǎn)品說明書中會有一欄明確提示我們在什么情況下會出現(xiàn)“提前終止”。

這又分為兩類：投資者提前終止權(quán)和產(chǎn)品管理人（銀行或銀行理財子公司）提前終止權(quán)。

一般來說，如果該產(chǎn)品投資范圍、投資品種、投資比例等出現(xiàn)重大調(diào)整，但投資者又不接受，就可以在公告確定的期限內(nèi)申請?zhí)崆摆H回。

（某銀行理財產(chǎn)品說明書）

至于產(chǎn)品管理人，說明書中也會設(shè)定一些其有權(quán)提前終止產(chǎn)品的情形，比較常見的是業(yè)績不達預(yù)期、凈值波動較大、規(guī)?？s水嚴重等。

（某銀行理財產(chǎn)品說明書）

具體到眼下的“提前終止潮”，綜合市場的觀點主要是由業(yè)績因素主導(dǎo)的連鎖反應(yīng)。

資管新規(guī)落地后，大部分理財產(chǎn)品必須采用市值法進行估值，凈值需及真實地反映市場波動帶來的影響。

結(jié)果過去一年，銀行理財產(chǎn)品先后遭遇兩輪大面積的凈值回撤。

先是3月，因為股市震蕩出現(xiàn)大面積跌破凈值的現(xiàn)象。到了11月，伴隨著債券市場劇烈調(diào)整，再度遭遇“破凈潮”。

由此很多理財產(chǎn)品凈值波動加劇甚至出現(xiàn)浮虧，無法滿足投資者預(yù)期，也就帶來了較大的贖回壓力。

銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的《中國銀行業(yè)理財市場年度報告（2022年）》顯示，截至2022年底，全國存續(xù)的理財產(chǎn)品規(guī)模27.65萬億元，較年初下降4.66%。

那產(chǎn)品規(guī)模下降有啥影響呢？

大家知道，機構(gòu)管理一只理財產(chǎn)品會按一定比例收取管理費。

產(chǎn)品規(guī)模越小，管理費就越少。

如果管理費已經(jīng)少到不能覆蓋它的運營成本，就完全沒必要繼續(xù)管理該產(chǎn)品了，此時提前終止不失為一種好的選擇。

這在某種程度上也是在保護投資者的權(quán)益。因為產(chǎn)品規(guī)模太小的話，在資產(chǎn)配置上的選擇就會受限，投資風(fēng)險也會加大。

二、 我的理財產(chǎn)品“提前終止”了，有啥影響？

首先，理財產(chǎn)品提前終止并不意味著投進去的錢全都沒了。

提前終止的理財產(chǎn)品，投資者的實際收益會以產(chǎn)品提前終止日的產(chǎn)品份額凈值為準。

且管理機構(gòu)會在約定的幾個工作日之內(nèi)，把投資者的本金及收益返還到原賬戶。

其次，理財產(chǎn)品提前終止雖不是什么好事，但也不是完全的壞事。

理財產(chǎn)品被提前終止，打破了大家對資金的規(guī)劃，某種程度上也降低了資金的使用效率。

但另一個角度來看，大部分被提前終止的產(chǎn)品其實都有業(yè)績不佳的問題。

這種情況下，還不如及時止損，把錢拿去買其他更具競爭力的產(chǎn)品。

所以遇到理財產(chǎn)品被提前終止，我們也沒有必要過度緊張。

三、銀行理財，還能買嗎？

可以想象：未來在凈值波動常態(tài)化的背景下，理財產(chǎn)品提前終止或?qū)⒊蔀槌B(tài)。

這在某種程度上是市場“優(yōu)勝劣汰”的體現(xiàn)。

且站在投資者的角度，也不完全是件壞事。

所以各位小伙伴，完全沒有必要因為害怕遇到提前終止的情況就不敢買銀行理財。

當然了，“提前終止潮”的發(fā)生也是在側(cè)面提醒我們：理財產(chǎn)品收益率波動加大已是現(xiàn)實。

如此我們想要有安心的理財投資旅程，要在購買銀行理財時調(diào)整好心態(tài)，更要基于自身風(fēng)險偏好挑選適合自己的理財產(chǎn)品。

......

好了，關(guān)于銀行理財提前終止的小知識就說到這里，你學(xué)會了嗎？

（文章來源：21世紀經(jīng)濟報道）

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