受近期利好催化,PET銅箔概念板塊今日逆勢上漲1.31%,位居同花順概念漲幅榜前列,大幅跑贏上證指數(shù)(跌幅1.48%)。個股方面,在PET銅箔板塊的24只個股中,共有14只實(shí)現(xiàn)上漲。其中,雙星新材和英聯(lián)股份聯(lián)袂漲停。6月1日至6月26日,PET銅箔板塊期間累計(jì)上漲4.73%,其中,包括元琛科技、雙星新材、東威科技、英聯(lián)股份、阿石創(chuàng)、道森股份等在內(nèi)的個股漲幅均超10%。
浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林對《證券日報(bào)》記者說:“PET銅箔有成本低、安全性好、壽命長等優(yōu)點(diǎn),是代替電解銅箔的最佳方案。隨著PET銅箔滲透率不斷提高,未來將產(chǎn)生巨大的需求空間。”
從0到1實(shí)現(xiàn)質(zhì)變
(資料圖片)
消息面上,6月20日晚,雙星新材公告表示,于2022年12月完成的首條PET復(fù)合銅箔設(shè)備安裝,隨之產(chǎn)品送樣下游客戶,經(jīng)客戶反復(fù)測試驗(yàn)證,并于近日獲得客戶的首張產(chǎn)品訂單。
廣州市萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏告訴《證券日報(bào)》記者,“復(fù)合集流體(PET銅箔)首張訂單的成功落地,既印證了復(fù)合集流體真正實(shí)現(xiàn)了從0到1的產(chǎn)業(yè)質(zhì)變,也超出了此前市場認(rèn)為的今年難以徹底量產(chǎn)的主流認(rèn)知,超出了預(yù)期。”
立鼎產(chǎn)業(yè)研究網(wǎng)信息顯示,傳統(tǒng)銅箔“銅價(jià)+加工費(fèi)”模式定價(jià)下原料銅占據(jù)多數(shù)成本。銅價(jià)近期雖有下跌,但整體仍處于高位,而銅原材料成本占制造成本中的絕對多數(shù)。
吳啟宏表示,“PET銅箔是一種復(fù)合銅箔,是鋰電材料領(lǐng)域重要的技術(shù)迭代,這種復(fù)合集流體可改善安全性、降低成本。相比傳統(tǒng)的金屬集流體,復(fù)合集流體理論減重達(dá)55%-64%,電池端能量密度的提升達(dá)5%-10%。PET銅箔有望替代部分鋰電銅箔應(yīng)用于鋰電池領(lǐng)域?!?/p>
且從安全性角度看,吳啟宏說:“復(fù)合集流體中間的高分子基材具有阻燃特性,其金屬導(dǎo)電層較薄,短路時(shí)會如保險(xiǎn)絲般熔斷,在熱失控前快速融化,可以防止電池?zé)崾Э?,做到只冒煙不起火??梢约骖櫧档统杀竞吞岣甙踩浴!?/p>
從下游需求看,鋰電銷量與新能源汽車產(chǎn)銷情況息息相關(guān)。日前,乘聯(lián)會預(yù)計(jì),6月狹義乘用車零售銷量預(yù)計(jì)183.0萬輛,環(huán)比增長5.2%,受去年同期多城市放開后高基數(shù)影響,同比下降5.9%;其中新能源車零售67萬輛左右,環(huán)比增長15.5%,同比增長26.0%,滲透率約36.6%。
而在政策層面,備受關(guān)注的延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策近日“塵埃落定”。新能源汽車車輛購置稅減免政策延續(xù)至2027年底,并在設(shè)定減免限額等方面進(jìn)行優(yōu)化。
2025年市場空間或達(dá)268億元
從市場需求角度看,川財(cái)證券表示,隨著未來設(shè)備技術(shù)逐步成熟,復(fù)合銅箔滲透率有望加速提升,若2025年復(fù)合銅箔滲透率提升至20%,全球鋰電池出貨量達(dá)到2000GWh,則2025年P(guān)ET復(fù)合銅箔市場空間有望達(dá)到268億元。
據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測,到2030年,新型多功能復(fù)合集流體在電池集流體市場的滲透率將達(dá)到40%,出貨量約140億平方米至180億平方米,應(yīng)用領(lǐng)域?qū)▋δ?、小動力、動力、?shù)碼等各類電池。
至于投資者如何把握PET銅箔的投資機(jī)會,吳啟宏表示,“目前PET銅箔正處于產(chǎn)業(yè)化推進(jìn)階段,隨著鋰電池下游新能源汽車和儲能高速發(fā)展,PET銅箔量產(chǎn)進(jìn)程有望加速。復(fù)合銅箔產(chǎn)業(yè)鏈上游主要涉及基膜和設(shè)備,中游涉及銅箔制造。投資方向上,復(fù)合銅箔產(chǎn)業(yè)化發(fā)展初期,產(chǎn)線建設(shè)生產(chǎn)設(shè)備先行,關(guān)注能夠量產(chǎn)磁控濺射設(shè)備、水電鍍設(shè)備的企業(yè)。目前復(fù)合銅箔發(fā)展初期,投資者可以關(guān)注國內(nèi)能夠量產(chǎn)基膜的企業(yè)。”
盤和林則提示投資者:“PET銅箔當(dāng)前滲透率還不高,替代電解銅箔還需要時(shí)間,投資者此時(shí)布局具有一定前瞻性。但大多數(shù)公司的PET銅箔存在兩個問題:一個是公司在PET銅箔上都是測試檢驗(yàn)階段,量產(chǎn)率不高,另一個是對未來PET銅箔的應(yīng)用還存在一些不確定性,需要更多應(yīng)用場景進(jìn)行驗(yàn)證?!?/p>
表:今日PET銅箔概念板塊實(shí)現(xiàn)上漲個股一覽
制表:姚堯
(文章來源:證券日報(bào))
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