房企的日子仍然不好過(guò)，對(duì)于萬(wàn)達(dá)集團(tuán)而言，剛剛初步化解了7月23日到期的4億美元債危機(jī)，卻又有資產(chǎn)遭到凍結(jié)。
(相關(guān)資料圖)
天眼查App顯示，近日，弘毅貳零壹伍（深圳）股權(quán)投資基金中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱：弘毅貳零壹伍）新增一則股權(quán)凍結(jié)信息，被執(zhí)行人為大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)股份有限公司，凍結(jié)股權(quán)數(shù)額5億人民幣，凍結(jié)日期自2023年7月至2026年7月，執(zhí)行法院為鐵路運(yùn)輸中級(jí)法院。
接受記者采訪的多位創(chuàng)投機(jī)構(gòu)人士均表示，基金的份額持有人的財(cái)產(chǎn)被凍結(jié)不會(huì)影響基金的整體運(yùn)作，一般也不會(huì)影響其他LP的份額轉(zhuǎn)讓。
5億股權(quán)被凍結(jié)
公開資料顯示，弘毅貳零壹伍（深圳）股權(quán)投資基金中心（有限合伙）成立于2015年10月，出資額約35.96億元人民幣，大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)股份有限公司持有13.91%股份，為第一大股東。
作為彼時(shí)正處于中國(guó)房地產(chǎn)高光時(shí)刻的房企來(lái)說(shuō)，諸如萬(wàn)達(dá)集團(tuán)這樣手握大量現(xiàn)金、又有充足流動(dòng)性的地產(chǎn)企業(yè)成為中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)上頗受青睞的出資人，房企LP們一度成為市場(chǎng)募資主力軍。
翻看弘毅貳零壹伍背后的其他出資人，陣容頗為豪華。天眼查信息顯示，除了大連萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以外，安徽省鐵路發(fā)展基金股份有限公司（簡(jiǎn)稱：安徽鐵投）、泛海投資、全國(guó)社?；鸪止杀壤粯右彩?3.91%，該基金的其他出資人還包括福田引導(dǎo)基金、上海城投、聯(lián)想控股、航嘉源投資，以及另外一個(gè)房企綠地控股。其中，社?；鹪?021年已經(jīng)退出。
該基金的出資人背景以國(guó)資為主，其中有安徽國(guó)資背景的安徽鐵投近年來(lái)在資本市場(chǎng)頗為活躍，該機(jī)構(gòu)還是安徽省新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金的實(shí)際管理人，在保障鐵路建設(shè)資金和市場(chǎng)化運(yùn)作的雙重職能指引下，實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。截至2022年底，其資產(chǎn)總額由成立之初的23.5億元增長(zhǎng)至400余億元，十年間累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收284.6億元，參與投資企業(yè)超2000家。目前本部共投資市場(chǎng)化基金46只，基本形成了覆蓋初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期等投資階段，涵蓋TMT、高端制造、新能源、大消費(fèi)、新材料和醫(yī)藥醫(yī)療等六大投資方向的基金投資布局。
上海城投則由上海市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)全資持有，旗下?lián)碛?家子集團(tuán)（城投公路、城投水務(wù)、城投環(huán)境、城投資產(chǎn)、上海中心、城投興港）、2家上市公司（城投控股、上海環(huán)境)、1家科研機(jī)構(gòu)（市政規(guī)劃院）等直屬單位以及城投老港、城投研究總院、城投財(cái)務(wù)公司、城投環(huán)保金服公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)，是一家專業(yè)從事城市基礎(chǔ)設(shè)施投資、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理的國(guó)有特大型企業(yè)集團(tuán)。
根據(jù)正常的基金運(yùn)作周期，弘毅貳零壹伍到今年已經(jīng)成立7年，理應(yīng)進(jìn)入退出期。深圳某VC機(jī)構(gòu)法務(wù)負(fù)責(zé)人表示，LP持有的股權(quán)份額被凍結(jié)，一般而言對(duì)基金退出項(xiàng)目不受影響，投資端也一樣可以正常進(jìn)行，其他LP份額轉(zhuǎn)讓也能如期進(jìn)行，但不排除涉及到具體地方的工商會(huì)有要求。江蘇某國(guó)資背景的投資人則表示，他們剛辦的一個(gè)類似的案例，在退出時(shí)仍然有一定影響，要看具體的項(xiàng)目條款。
天眼查信息透露，弘毅貳零壹伍在今年初投資了深圳一家芯片設(shè)計(jì)公司曦華科技，該公司的B輪融資，也吸引了包括力合科創(chuàng)、蘇民投、中科創(chuàng)客學(xué)院等機(jī)構(gòu)的投資。
房企多元化涉足創(chuàng)投
不止萬(wàn)達(dá)集團(tuán)，此前涉及一級(jí)市場(chǎng)股權(quán)投資的房企還包括碧桂園集團(tuán)、星河集團(tuán)、保利集團(tuán)等，有一些獨(dú)立化運(yùn)作的基金成為中國(guó)私募股權(quán)市場(chǎng)上頗有特色的機(jī)構(gòu)。
以碧桂園創(chuàng)投為例，雖然成立于2019年，但在市場(chǎng)上比較活躍。7月中旬，剛從甘肅酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心成功發(fā)射朱雀二號(hào)遙二火箭的中國(guó)民營(yíng)航天企業(yè)“藍(lán)箭航天”，背后就有碧桂園創(chuàng)投的身影。該機(jī)構(gòu)聚焦科技、消費(fèi)、健康、產(chǎn)業(yè)鏈等投資主題，覆蓋早期VC及中后期PE等階段進(jìn)行投資，已形成分階段、專賽道、多層次的投資組合。截至目前，碧桂園創(chuàng)投已投資包括貝殼（BEKE）、快手（01024）、蜂巢能源、紫光展銳、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、藍(lán)箭航天、藍(lán)晶微生物、茶里、比亞迪半導(dǎo)體、追覓科技等在內(nèi)的超90家知名創(chuàng)新企業(yè)。
保利資本成立時(shí)間相對(duì)較早，于2015年成立，注冊(cè)于珠海橫琴，總部位于廣州，依托中國(guó)保利集團(tuán)大型央企資源及公司自身專業(yè)運(yùn)營(yíng)水平，保利資本致力于成為領(lǐng)先的“地產(chǎn)+產(chǎn)業(yè)”金融投資平臺(tái)。截至2022年12月，公司及全資子公司（同為基金管理人）累計(jì)管理規(guī)模超過(guò)400億元，累計(jì)投資項(xiàng)目超170個(gè)。
上述兩家機(jī)構(gòu)還成立了一個(gè)共同的基金——保碧基金，主打碳中和領(lǐng)域的投資?；鹁o貼產(chǎn)業(yè)鏈賦能邏輯，共同開展體系化、產(chǎn)業(yè)化、多層次的股權(quán)投資。在保碧基金成立一周年的總結(jié)會(huì)議上，兩家機(jī)構(gòu)對(duì)于地產(chǎn)涉足創(chuàng)投領(lǐng)域都有不同角度的總結(jié)。碧桂園創(chuàng)投管理合伙人牛若磊表示，地產(chǎn)行業(yè)雖然增速在放緩，但人民美好安居的需求一直都在。且地產(chǎn)行業(yè)體量龐大，產(chǎn)業(yè)鏈條很長(zhǎng)，產(chǎn)品和技術(shù)持續(xù)迭代，行業(yè)內(nèi)涵也在不斷豐富，這為保碧基金奠定了良好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。保碧基金通過(guò)資本紐帶串聯(lián)起了一個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈，一方面希望促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的持續(xù)升級(jí)，另一方面也希望通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)生態(tài)圈的不斷延展。下一階段，保碧基金重點(diǎn)錨定了碳中和這一既符合政策導(dǎo)向又滿足人民綠色安居需求的賽道，這既是地產(chǎn)商轉(zhuǎn)型的內(nèi)生需求，亦是提升地產(chǎn)商綜合競(jìng)爭(zhēng)力的有力舉措。
保利資本副總經(jīng)理李文軒表示，地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)步入“經(jīng)營(yíng)”和“產(chǎn)品”的紅利時(shí)代，行業(yè)從過(guò)去的“開發(fā)-銷售”導(dǎo)向變?yōu)椤伴_發(fā)-服務(wù)”導(dǎo)向。這就要求地產(chǎn)商在未來(lái)要煉好“內(nèi)功”，在更多維度滿足社會(huì)和人民的期待。保利資本選擇與碧桂園創(chuàng)投合作成立基金，最重要的一點(diǎn)在于兩家公司都是高度市場(chǎng)化的CVC基金，均在地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈擁有極強(qiáng)的話語(yǔ)權(quán)，這有利于項(xiàng)目篩選和投后場(chǎng)景拓展。行業(yè)龍頭的合作會(huì)形成一種聚集效應(yīng)，促進(jìn)上下游產(chǎn)業(yè)鏈資源的聚集，為行業(yè)的交流提供更多碰撞的機(jī)會(huì)。這不僅能夠在產(chǎn)業(yè)鏈中催生具有想象空間、高成長(zhǎng)性的企業(yè)，還能推動(dòng)整個(gè)地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的碳中和轉(zhuǎn)型。
（文章來(lái)源：創(chuàng)業(yè)資本匯）
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