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中信證券研報認(rèn)為，政策、基本面、流動性、情緒四大拐點在8月共振，A股已經(jīng)開啟繼1月和4月后的第三個關(guān)鍵做多窗口，建議投資者注重政策不斷發(fā)力、經(jīng)濟邊際向好、盈利持續(xù)修復(fù)的大方向，忽略政策落地速度、市場預(yù)期波動和板塊輪動方向的小節(jié)奏，積極圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主題布局。配置上，關(guān)注：1）地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注物業(yè)管理、家居、消費建材等行業(yè)的長期成長機遇；2）科技產(chǎn)業(yè)，自主可控領(lǐng)域建議持續(xù)關(guān)注信創(chuàng)、半導(dǎo)體、AI國產(chǎn)化的催化，基本面視角下關(guān)注盈利持續(xù)改善的運營商，以及存儲、面板的行業(yè)周期底部反轉(zhuǎn)機會，新能源車關(guān)注自動駕駛技術(shù)進步推動下有產(chǎn)品革新力的整車廠及供應(yīng)商；3）能源資源產(chǎn)業(yè)，傳統(tǒng)能源關(guān)注商品價格回暖和PPI底部反彈帶來的利潤環(huán)比修復(fù)，從下半年盈利彈性的角度，建議關(guān)注充電樁、風(fēng)電等。
（文章來源：證券時報·e公司）
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